為什麼一賣就漲，一買就跌？
如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支 大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他 我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調 整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠 的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個 大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達 到目的。
第二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。
同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。
當 跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者 將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會 不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定， 如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票。
當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。
公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？
其實這關乎自己的短期收益,因為短線客和遊資的錢最好賺,他們持籌碼的時間短,可以使我非常短的時間裡獲利。
例如套牢盤，你只能一次性的賺他一下，他然後就不動了，你就拿他一點辦法都沒有，這中間有時候長達幾年，在這幾年裡我可是要吃要喝的；本面派也使我獲利不多，因為他們的利潤我還要和公司均分。
但短線客和遊資就不同了，我在一個波段中就可以獲利豐厚。
那怎麼做呢？
第一是是逐步拉昇，這時候技術指標就開始走好，技術派的人一看技術指標，一般都容易被誘惑進來,這中間我就邊拉邊賣，需要控制的就是在頂背離之前將籌碼交他們手中，使他們看上去技術指標仍然沒有到頂，股價還可以漲得更高,這時候第二天來個衝高回落，然後第三天猛然下跌，他們基本上就開始交槍了，不用我來，股價就下去了，這中間自然我設定好價位來撿果實，對遊資更是這樣，上半段我來拉，遊資一看股價看漲，立即蜂擁而來，那下半段我就將部分籌碼交給他們，第二天我來個低開低走，遊資一看勢頭不對，立即出逃，這時候我就要看出逃數量，並計算自己的成果，如果出逃數量足夠多，那我下午就拉起，因為大部分短線客都走了，我就不需要支付多少利潤出去，很容易將股價拉起來，而我在這兩天來回的差價最少是賺交易額的3%左右。
但發現沒有走多少時那我就繼續向下做。
莊家入莊時機的判斷依據
就股票炒作來說，一個股票惟有莊家介入之後才會上漲，不過莊家是否已介入是不可能告訴散戶的。那麼有什麼辦法知道某支股票有莊家已經介人了?是不是隻要莊家介入就可以眼進了呢?從筆者目前掌握的情況和滬深股市一些高手的實戰經驗來看，若盤面出現以下的幾個信號，就能大概判斷出莊家已經介入某支股票進行炒了。
1.在股價大幅度的下跌之後，開始橫向整理的同一時間，股價間斷性地出現寬幅振盪。當股價處在低檔區域時，出現多次大手筆買單，不過股價並沒有出現明顯上漲。
2.雖然近階段股價既衝不過箱頂也不會跌破箱底，但是在分時走勢圖上經常出現忽上忽下的寬幅振盪，委買、委賣價格差距非常大，使人產生一種琢磨不定的感覺。
3.成交筆數小於委託賣出筆數，大於委託買進筆數，而且價格在上漲。
4.近期每筆成交數已經達到或超過市場平均每筆成交股數的1倍以上。比如，目前市場上個股平均每筆成交為600股左右，而該股近期每筆成交股數超過了1200股。
5.在小盤股裡，常常有100手以上的買盤出現;在中盤股裡，常常有300手以上的買盤出現;在大盤股裡，經常有500手以上的買盤出現;在超大盤股裡，經常有1000手以上的買盤出現。
6.在3-5個月內，換手率累計超過200%。近期的換手率高於前一階段換手率80%以上，並且此種換於率呈現遞增趨勢。
7.在成交量原本十分萎縮的情況下，突然從某天開始，成交量出現量中平或量大平的現象。在低位整理時股價出現逐漸放量
8.股價尾盤跳水，不過第二天低開高走出現。在低位盤整時的股價經常出現小十字線或類似小十字線的K線。
9.在5分鐘走勢圖之下常常有一連串小陽線出現。日K線走勢形成縮量上升走勢。
10.雖遇到利空打擊，不過股價不跌反而上漲，或者雖然有小幅元量的回調，但第二天便收出大陽線。
11.大盤急跌它盤跌，大盤下跌它橫盤，大盤橫盤它微升。在大盤反彈的時候，該股的反彈力度明顯超過大盤，而且成交量出現明顯增加。
12.大盤二、三次探底，一個底比一個底低，該股卻一個底比一個底高。股價每次回落的幅度明顯小於大盤。
13.當大盤創新高、價量背離情況出現時，該股卻沒有價量背離出現。股價比同類股的價格要堅挺。
若同時有5個信號出現，表明該股有六成的可能性有莊家進駐了;若同時有8個信號出現，表明該股有七成的可能性有莊家進駐了；若同時有11個信號出現，表明該股有八成以上的可能有莊家進駐了。
瞭解了這些主力建倉的基本招式，散戶們就可以跟進主力的步伐在低位買入股票
一、橫盤式建倉
股價經過漫長的下跌後，主力開始入駐建倉，使得股價逐漸止跌企穩，形成橫向盤整格局，在K線圖上往往會形成一個明顯的平臺或箱形底的形態，盤整時間也較長，1～2個月、半年甚至更長。
主力採用橫盤式建倉，是抓住了散戶們持股耐心不足的特點而進行的。因為對於散戶投資者來說，特別是短線投資者，都希望買進一隻股票後，能夠順利上漲。但是如果買進股票後長時間內一直不漲，這樣散戶們的持股信心和意志就會被消磨掉，使散戶們從心靈深處產生了絕望，從而會拋出股票。此時主力正好將這部分低價籌碼吸納過來。
利用這種建倉方式的股票，出現橫盤時間越長，其後市上漲的空間也就越大。所以散戶們應密切關注盤面的變化，一旦股價向上突破盤整趨勢，就應該積極買入。
動力源這隻股票從2010年5月中旬起，主力就開始潛伏在裡面，主力採用橫盤式建倉手法收集籌碼，股價長時間維持在一個較小的區域內震盪波動，形成橫向整理的走勢，一直到7月20日，股價才突破這個橫向整理的階段，並且成交量也較之前有所放大，此時散戶們可積極買入該只股票，如圖2-20所示。
二、拉高式建倉
拉高式建倉就是主力介入一隻個股後，對股價進行迅速拉昇，有些主力甚至不惜以漲停的方式進行逼空建倉，整個拉昇的過程也就是主力建倉的過程。運用這種建倉方式的主力，一般資金實力比較雄厚，並且操作手法也非常的兇悍。
主力採用拉高式建倉方式的原因是股票背後蘊藏著重大的題材，一旦公佈將直接導致股價大幅上漲，時間較為倉促，來不及在低位吸籌或出於嚴格的保密需要，擔心其他資金在低位搶籌碼，提前打市場的空襲戰。
在拉高式建倉階段，如果是低位介入的散戶可以逢高先賣出，然後出局觀望，觀望時不要急於跟主力，應觀察隨後幾天股價的走勢。如果股價回調後強勢放量上攻，則可及時跟進；如果股價持續走弱，量能萎縮，則後市不容樂觀，不宜跟進。
海通集團中的主力從2010年1月中旬開始拉高式建倉，收集籌碼，拉高後再形成一個震盪區域，讓散戶誤以為行情結束，紛紛拋出手中籌碼，然後主力再將這些籌碼一一吃進。其實作為在低位買進的散戶，可以在主力拉至高位區域時賣出，然後在盤整階段持幣觀望，待到股價向上突破盤整階段，並放出大的成交量時再跟進，如圖2-21所示。
從邏輯上來說，在拉高式建倉中既然主力肯出高價急速建倉，那麼股價未來應該有極大的漲幅，拉高建倉事實上反映了主力急於吸貨的迫切心態，如果將來沒有極大的上升空間，主力是不會把大量資金投入其中的。
三、打壓式建倉
顧名思義，打壓式建倉是指股價還在下跌時，主力就開始介入個股進行建倉，股價下跌的過程就是主力建倉的過程。
主力採用打壓式建倉的操盤風格是非常兇悍的，主力利用手中已有的籌碼，向下不計成本地大幅打壓股價，K線圖上出現直線式或瀑布式地向下走。散戶看到這種走勢心理就會完全崩潰，於是拋出手中的籌碼，爭先恐後地離場。而主力卻在背後偷笑，因為這些拋售出來的籌碼主力會一一笑納。
對於這種建倉方式，散戶們要視不同的情況而採取不同的措施。如果還是淺套，股價又剛剛起跌，可以斬倉出局，待低點時可補倉介入；但如果股價的跌幅已經達到了50%以上，就不要盲目殺跌了。
皖通高速的股價經過一段上漲後，主力利用前期吃進的一部分籌碼，從2010年8月3日開始向下打壓股價，使得散戶在主力打壓過程中，不斷拋出手中的籌碼，而主力在這個過程中不斷地收集籌碼。經過近2個月的打壓吸籌後，主力基本達到了建倉的目標倉位，於是在2010年10月8日展開了一輪新的拉昇上漲行情，此時散戶投資者可重新介入該股，如圖2-22所示。
四、反彈式建倉
反彈式建倉是指股價下跌到一個低點以後，無法在底部吸到足夠的籌碼，而主力又為了節省吸籌時間，於是故意先將股價拉高，然後利用散戶的“反彈出貨”或“高拋低吸”的心理，通過這種反彈方式，大口吃進籌碼，在比較短的時間內收集到大量的籌碼，完成自己的建倉任務。
反彈到位後，主力會採用兩種吸籌策略。一種是反彈後回落；另一種則是反彈後橫盤。無論是哪一種吸籌策略，都會在K線圖上留下一大特徵，即在K線圖上收出一根或幾根大陰線，但很快就會收出一根大陽線，並將前面的一根或幾根陰線實體覆蓋掉，或者是聯續收出小陽線實體，還有可能收出止跌的十字星形態。
對於個股中出現的反彈式建倉，短線投資者可以在整個過程中不斷地參與短線操作，採取高拋低吸的策略獲取差價利潤；而對於中長線的投資者，可以在主力每次向下打壓股價時，跟隨主力慢慢地吃進籌碼，然後等待主力的拉昇行情。
中原高速的股價隨著大勢不斷下跌，此時該拋的散戶都已經離場了，不拋的散戶持股信心非常的堅定，總認為反彈行情就要到來。因此，主力無法再吃進低廉的籌碼了，於是展開反彈行情，以此來誘騙散戶，讓散戶們認為反彈行情已經來到，在反彈見頂時，散戶們紛紛止損離場或高拋低吸，主力卻隱居其後繼續吃貨，當主力吃貨完畢後，於是開始繼續拉昇股價，此時前期拋出的投資者可以繼續介入該股，如圖2-23所示。
股價反彈到一定價位後不隨大市回落，而是長時間作平臺整理。散戶投資者看到大盤走軟，便萌發高拋低吸的念頭。豈知，主力照收不誤，硬是不讓股價回落，反而輕鬆吸到足夠的籌碼。但這種吸籌法必須對後市有一個正確的判斷，對所建倉個股的前景瞭如指掌，有充足的資金做後盾，才可為日後的飆升奠定良好的基礎。
五、拉鋸式建倉
拉鋸式建倉與前面介紹的橫盤式建倉有些類似，但拉鋸式建倉的震幅相對更大一些。主力通過操作使股價在低位區域大起大落、快漲快跌。他們很快地將股價拉上去，此時散戶都以為自己獲利了，但很快主力又將股價打壓到原來的位置，散戶獲利的希望又破滅了。主力就這樣反覆地將股價拉起又打壓，散戶們經不住主力這樣的折騰，於是紛紛離場，將廉價的籌碼拱手讓給主力，主力正好一一吃進，達到建倉的目的。
對於主力採用的拉鋸式建倉手法，短線投資者可以進行高拋低吸獲取差額利潤，一般的散戶最好不要進場參與，待到股價有效突破這個區域後再介入也不遲。
四川路橋的股價見底後，主力開始大規模建倉，在底部運用大起大落的拉鋸式手法進行建倉，在震盪中做到高拋低吸的差價，此時在場內的散戶們就像“乘電梯”一樣，經歷了股價的快漲快跌折騰。這時，倉家就會動搖散戶們的持股信心，以此獲得散戶們手中的籌碼。對於這種情況，場外的散戶最好不要入場，待到股價突破這個震盪區域後再入場，而對於在場內的短線投資者可以在低位買進，高位賣出賺取差價利潤，如圖2-24所示。
六、箱體式建倉
箱體式建倉的走勢與拉鋸式建倉非常相似，它是指主力在建倉過程中，股價基本上運行在一個箱體中，股價走勢猶如關在箱體內上下浮動。
在箱體式建倉過程中，主力扮演買家和賣家兩個角色。當股價跌下去後，主力就會吸納籌碼；當股價漲上去後，主力又會用大單將股價打壓下去，在分時圖上表現為急跌後緩慢爬升。主力時而對有籌碼的散戶採用小陽線等小恩小惠來誘使他們拋售；時而用高拋低吸的陰線迫使他們吐出籌碼，以此來達到主力的建倉目的。
對於主力採用的箱體式建倉手法，短線投資者可以在箱體內進行高拋低吸獲取差額利潤，一般的散戶最好不要進場參與，待到股價有效突破這個區域後再介入也不遲。
福建高速的股價見底後，主力開始大規模建倉，在底部運用箱體式手法進行建倉，每次反彈結束股價下探時，總是在前期低點附近獲得支撐，主力在此價位之上自由吸貨。對於這種情況，場外的散戶最好不要入場，待到股價突破這個震盪區域後再入場，而對於在場內的短線投資者可以在低位買進，高位賣出賺取差價利潤，如圖2-25所示。
贏率不是百分百，失敗就當及時止損
散戶在跟莊時，誰也不能保證每次跟莊都能凱旋。由於種種原因，一旦跟莊失敗，莊家出逃，你的收益由盈轉平，再由平轉虧時，要承認失敗，應及時止損，即使是鏽羽而歸，也比殺頭而歸、殺身而歸強。因此要學會跟莊，更要學會止損。
當考慮止損問題時，實際上是在選擇——如果止損後價格反轉，止損的操作豈不吃虧；如果不止損，價格繼續走勢不利，損失會擴大，甚至會全軍覆沒。這就是散戶在炒股時最難把握的地方。這種狀況和歷史上的一個故事非常相似：戰國時代，有三個國家齊力攻打秦國，已經打到了函谷關。秦王準備割讓函谷關外的三個城池向三國講和，就問公子池的意見。
公子池說：“割讓了你會後悔，不割讓你也會後悔。”“為什麼？”公子池說：
“割讓三城，三國退兵，你會想：三城這樣輕易失去太可惜了。如果不割三城，三國打進咸陽城，你又會想：早知如此，割讓三城就好了。”秦王說：“我寧願割讓三城而後悔也不願等三國打到咸陽而後悔。“
其實，止損的目的也在於此：寧傷皮肉，不動筋骨。在實際跟莊過程中，往往會出現這樣的情況：幾次因止損過早而失去賺錢的大好機會，但這對自己影響並不大；而幾次不忍止損的錯誤卻會使自己再也沒翻本的機會。
股市中流傳有很多的名言，例如：”早下跌，晚下跌，早晚下跌。早套牢，晚套牢，早晚套牢。早割肉，晚割肉，早晚割肉。“這句名言說得真好，說得也很明確。因為很多投資者在股票被深套的時候都有一個重要原因，即擁有一個”不賣不虧“的錯誤概念。所以大多數普通投資者在股票下跌時，死死地握在手中，老是認為只要不賣出去，股票就不存在虧損的問題。但要知道股票在下跌過程中，賬戶實際的市值是虧損狀態的，如果股票被套的時間過長，損失就會越來越大，最後連翻本的機會都沒有了。所以這句名言也直觀地反映出大多數普通投資者的真實狀況。
例如浪潮信息，2000年炒過一輪後，2001年上半年基本沒什麼大行情，股價基本在23~25元左右，顯示莊家無心拉抬該股，而是在高位平臺上漸漸出貨。到2001年6月28日，該股突然升到最高價27.50元，但第二天就告回落。此時大盤也有些風雨飄搖，如果散戶有盈利，應及時獲利出局。到7月11日，該股未隨申奧板塊上升，而是跌破了26元，此為不祥之兆。以後又連續跌破25、24、23元等大關。你如果是23元高位平臺買進的股票，此時應對其平倉，打個平手出局。因為莊家已無心再守倉，23元平臺築的時間太久，莊家肯定不耐煩了。如果你23元捨不得走，或抱有一線希望，也是正常的，因為誰都希望股價跌下來再漲回去。但是當你觀察8月3日到9月28日股價在20~21元剛築好的平臺又破位下行時，你就必須痛下決心，斬倉割肉出局。因為這個平臺是最後一道防線，要麼突破向上，要麼破位下行，二者必居其一，沒有中間路可走。如果你再等下去，就會虧得血本無歸。到2003年11月11日，該股最低價跌到了7.70元。由此可見，跟莊一旦失敗，及時止損是最明智的做法。
那麼怎樣去合理的設置止損呢？首先一點要根據自己的承受力來設置止損，比如，自己可以接受10%或者20%的虧損，就應當在虧損10%或20%的時候毫不猶豫地堅決止損，其他的什麼都不要想，止損後再慢慢去思考。
止損可以分為強市止損與弱市止損，強市止損可以設置在15%~25%，弱市止損可以設置在8%~20%。為什麼有強市與弱市之分？因為強市一般波動震盪大概在6%之間，弱市震盪大概在3%之間。強市人氣旺盛，主力想要獲取便宜籌碼難度較大，這樣就會把震倉、洗盤的幅度擴大而達到獲取便宜籌碼的目的；反之，弱市人氣低迷，一有風吹草動套利慾望就會強烈，所以莊家控盤過程中為了穩定人心就會把幅度控制在相對較小的範圍，一旦情況不對，莊家出逃過程中虧損也不大。
通常而言，當虧損在10%~25%之間風險相對較小，虧損在30%～45%就很危險，虧損50%以上幾乎沒有翻本的機會，虧損70%~80%可以說是徹底沒有機會翻本。因為虧損在10%至25%之間時，本金升值就需要13%至40%的升值，虧損30%至45%，本金需要45%至70%升值，虧損50%就需要100%的升值，虧損70%本金就需要200%以上的升值，而虧損達到80%，本金升值需要近400%的升值。
可見，跟莊時止損至關重要，是跟莊失敗後唯一的保命絕招，任何招式與技術、理念都沒有止損來得實際。連世界股神巴菲特在投資失敗的時候都會採取止損來控制風險，何況我們與巴菲特相距甚遠，就更沒有理由不止損了。
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