八位數花園
不是，只能說開放股指期貨是大跌的一個“藉口”，但是絕對不是主要原因！在這個位置開放股指期貨，是管理層對於目前股市信心，以及一個相對位置的考慮！試問這裡開放股指期貨，有多少機構幹在這裡重倉做空的？
根本沒有空間，哪來盈利！從2440點漲到了3288點只不過800點左右的距離，如果想要通過股指期貨做空打壓到2440點以下，等同於和管理層對著幹，不會有好果子吃！要知道2440點下方的股權質押問題還是非常嚴重，目前也只是控制，不是化解！既然沒有空間，那麼做空的動機就不存在了！
其實A股的下跌無非就是三個簡單的原因，不要想的太複雜：
1.2440點漲到3288點僅僅用了3個多月的時間，太快了，太急了，因此急漲必有急回調！
2.目前有一部分的場外配資有躥升的苗頭，所以必須利用大跌來進行警告和清理！
3.市場目前的位置處於的是一個非常大的拋壓區，套牢籌碼非常集中，非常大，所以勢必需要震盪，甚至回調下跌的方式進行洗盤！！
所以，大跌和回調並不意外，一路高歌猛進才是真的意外！大家有見過一輪牛市行情裡，帶著散戶吃肉，主力不斷抬轎子，最終自己高位接盤的嗎？沒有吧！所有的熊牛轉變週期，都是從散戶陸續回本，然後陸續成為韭菜，最終當主力吸籌完畢後開始拉昇牛市行情，散戶開始追高接盤的一個規律！那麼未來的重點應該就是化解和吸籌2015-2018年這一段的套牢籌碼，而現在僅僅是進入了震盪洗盤的週期而已，根本不是進入了真正的牛市主拉昇週期！
所以只有未來真正洗盤結束，把大部分的籌碼納入機構囊中，行情才會發動下一次的進攻！而從指數來看，前期漲幅較大的原因是權重，金融股的上升，那麼勢必會有一個回調下跌，帶動個股的走弱！
不過從回調的空間上不必擔憂，因為主力不會那麼傻在讓散戶回到底部區域拿籌碼了！更是不會讓市場再度回到2440點附近，陷入一個大家都關閉賬戶不交易的狀態，這樣不利於洗盤吸籌！所以樂觀來看的話回補掉下方3093第一個缺口後會開始橫盤震盪洗盤；悲觀點就是回補掉下方第二個缺口2804點後開始企穩震盪洗盤！
總之，投資還是要放長線釣大魚，現在短線來看風險很大，但是長線來看機會依然很多！那些前期滯漲的，處於底部區域的績優股，藉助回調就是一個低吸的機會，甚至應該堅持持有！因為無論從下跌的空間來看，還是未來長線的投資價值起來看，他們都是機會大於風險的！
並且在2012-2013年也出現過上證指數回調，中小創個股走強的局面，而如今其實也是一個上證50走的太高，中小創壓抑太久的局面，那麼未來很有可能會歷史重演！不過任何的判斷都離不開一個策略和方針，那就是佈局底部區域的績優股，等待牛市的到來！
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琅琊榜首張大仙
你在放屁，明眼人都知道，就是因為股指期貨放鬆的原因。你們非要忽悠老百姓，說是漲的太快，幾年了，A股半死不活的從2400爬到3200點，最多隻能是超跌成屎了反彈，請問，有幾個人獲利了？最好的結果是解套，普通股民堅守這麼多年，剛剛看到一點解套獲利希望的時候去拋售手中股票嗎？顯然不會，只要那些大股東和機構，他們瘋狂的打壓，因為他們在股指期貨上做空一樣獲利。就中國股市目前狀態，幾年的慘跌，致使普通股民心理極度脆弱，所以，在中國股市做多難，但做空很容易，機構和莊家就是看到這一點，利用普通股民無法介入的股指期貨這個掠殺利器，拼命做空股指，榨乾普通股民而瘋狂獲利，這和明搶沒有一點區別。中國股市的公平公正公理何在？普通股民在流血的時候，你們這些磚家不去為普通股民說句實話，指出股指期貨是暴跌的根源，反而在這裡故弄玄虛，造謠惑眾，你們的良心在哪裡？
淡定2760204205566
今天的大跌並不是股指期貨開放的雷，但是這個鍋股指期貨放鬆背定了。這在心理學中叫錯位邏輯，比如早晨公雞會打鳴，但不是公雞打鳴導致了早晨。
股指期貨的主要作用
股指期貨是以大盤綜合指數為標的的交易方式，目前中國各種機構沒有一個可以做到操縱指數漲跌的能力，換句話說未來也不會有。股指期貨推出主要目標是穩定股市健康發展，主要有以下幾種作用。
- 規避投資風險 ，當大家不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,從而保證股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌
- 降低股市波動率 股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動。
- 豐富投資組合，利用期貨交易可以避免更大風險控制。組合投資可以對抗股市劇烈波動帶來的風險轉移。
股指期貨主要作用是穩定股市風險，但是幾次放鬆股指期貨卻帶來了合力恐慌下跌，這個局面可以說是意料不到的。比如香港只要鄭少秋影視作品播放就會下跌的丁蟹效應一樣，哭笑不得。個人認為這個現象是暫時的，不會保持很長時間。
這次大跌2.4的利空是什麼？
今天中午有個利空在投資圈內形成恐慌，那就是有人利用滬港通的便利投機。這個消息使市場出現悲觀情緒，2:30後出現恐慌性下跌。
年後的這波行情開始北上資金可謂是越來越重要，從昨天數據採集看到北上資金有減倉行為。真正的利空是滬港通資金的投機行為監管，加大監管力度是為了市場更好的發展。短期對股市有一定影響，長期來說我覺得是利好。
牛市還有多遠？
今天這次大跌市場開始出現牛市結束言論，這個觀點是站不住腳的。
- A股目前估值依然在15倍附近，離峰值的40倍還有很大距離。
- 世界資本越來越關注A股市場的投資潛力，各機構都開始重視我國市場的投資收益。
- 我國一季度經濟數據良好，作為世界第二大經濟體股市發展趨勢向好。
股市運行中，即使在牛市也不是單邊上漲行情。牛市的調整也是比較激烈的，緩漲急跌是主要節奏。熊市則相反，目前A股依然保持牛市狀態。
今天的下跌是市場運行的一個調整而已，下跌並不是股指期貨放鬆的結果，但是市場的過分解讀會把鍋安在股指的頭上。作為理性投資者，我們要知道這是無稽之談。現在仍然是牛市階段，未來還會有不俗漲幅。
大家如何看呢？歡迎討論！
坐井觀牛
證監會是為市場服務，還是為人民服務，或者是為資本服務？本週是股指期貨鬆綁的第一週，上證連續回調了五天，一週跌去了近二百點，週四週五有近千多家個股跌幅超過了5%，可謂一片慘烈景象，市場有加速下跌趨勢！誰知道中金公司看到這樣的局面作何感想？
其實股市有漲有跌，是正常的，願賭服輸，但是要公正平等！為什麼政府出資為抵壓爆倉的資本家買單？為什麼政府和股評師一直鼓吹牛市，資本家卻趁股票上漲大幅減持？期指交易可以雙向交易，且是T十0，如果說期指交易是核武器，股票交易就只能是常規武器。為什麼這個時候放開期指交易，而將散戶拒絕門外，是為了保護中小散戶？
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一、股指期貨與現貨中的“T+1”的交易制度自相矛盾：
股指期貨有50萬的交易門檻，而且是買漲買跌“T+0”的雙邊交易，而主板市場上的股票是“T+1”的交易制度，既然推出了股指期貨，股票市場就不應該再繼續實行“T+1”的交易制度，因為這無形地是被人“綁著打”，而且股指期貨設置50萬的交易門檻，更是讓小散失去了做空套利的權利，這也是為什麼廣大散戶對股指期貨深惡痛絕的原因！
所以，對於股指期貨，我們並不反對股指期貨本身，而是反對不對等的交易制度，如果是所有的投資者都一視同仁，我相信不會有人會有怨言！
二、股指期貨的鬆綁時機問題：
有人說，為什麼不在2440點鬆綁，而是在3288點鬆綁，那麼，我們就假設一下這兩個時間點鬆綁的結果會是怎樣的：
1、假如是在2440點鬆綁股指期貨：
那時市場低迷，如果那時鬆綁股指期貨，則上證很有可能會跌到2000點以下去，而那時幾乎90%以上的上市公司都有股權質押，可見，如果那時鬆綁，則很多上市公司可能都要“易主”了！市場可能會陷入一片混亂~
2、在3200點鬆綁股指期貨：
當上證漲到3200點的時候，很多個股的漲幅已經超過了50%，於是這段時間有很多公司都發布了減持公告，就我推測，減持所得的資金可能是用於增加股權質押的擔保金，這樣一來，即便市場大跌，暫時也不會有太大的強平風險，另外，部分機構可能還會順勢在股指期貨上做空賺錢！
以上只是個人推測，僅供參考，如果松綁股指期貨真的是這樣，那就太讓人寒心了，也太過於短視了，前兩天我還一直認為，有關部門不會這麼短視，不會讓市場變壞，但是，這幾天的下跌讓我覺得我好像太天真了~~~
詠歌視角
市場不患寡而患不均。有的人吃不飽，有的人吃飽了還要給他吃。央行水放給佔據實體經濟寡頭的多動派，股市的股指期貨放開也是把利益分配給手裡握有原子彈的寡頭團體。市場是最好的政策解讀機器，不患寡而患不均。實體亂動派，股市不動派，兩大派佔據主流。不給股民打手榴彈，只給寡頭打原子彈。老百姓打不起，只能用腳投票。紙老虎經濟要有底線，反動派市場也要有底線。
風吹草動不讓動可以理解，這麼大的風吹浪打還不讓動……
板車上有兩個輪子，一個轉，一個不轉，結果只能是原地打轉。有人能拉動一個轉，一個不轉的板車嗎。市場也拉不動這倆板車。要麼不轉，要麼打轉。
一手拿大棒一手拿大餅
今天的盤面，算是近期以來的大跌，雖然滬指大跌七十多點，百股跌停，但純粹的技術性調整，恰逢滬指恢復後的幾天，純屬偶然，純屬巧合，但好多股民甚至一些擁有幾百萬粉絲的經濟學家都將下跌歸罪於股指的推出，提出停止股指期貨，完全是栽贓陷害，實在是可笑。股指期貨是市場走向成熟和健康和穩定的必須品，看看發達國家的期指就明白了，所以別讓股指期貨背黑鍋，人家很無辜。“山雨欲來風滿樓”看看周線，已經背離多久了，強弩之末還要硬撐著繼續上行，看看這幾周的成交量，大盤進入幾年的密集成交區，量能不僅不增加反而不斷減少。再看看技術指標，均線死叉，kdj死叉，MACD死叉，出現周線月線級別的超買，從2440以來一路居然出現四個向上缺口，並且一直保留，大部分的指標都出現了不同程度的背離，所有的因素聚集在一起，共同形成向下拉合力，指數能不下跌嗎？即使沒有滬指期貨，照樣要跌，而且也不會跌得淺，連續十幾周大盤像脫韁的野馬，不停地奔跑上漲，不停的新高，再強悍的主力也得休息呀，即使大盤是機器，跑久了也需要維護和保養，也得整理幾天。
牛市的調整是正常的也是必然和必須的，我們股民一定要正確，理性看待，不能因為一根陽線就喜笑顏開，激情彭拜，勇往直前，更不能因為一根大陰線，便垂頭喪氣，情緒低迷，鬥志全無，股市需要獨立的思考和正確的理解，不能人云亦云，隨波逐流。牛市已經確立，這波調整過後，漲勢將會更加凌厲！股市不是一百米的短跑也不是五千米的長跑，而是艱苦卓越的兩萬里長徵，沒有堅強無比的意志，堅定不移的信念，百折不撓的耐心，終將與牛市屢屢錯過，一生浸泡在市場中卻碌碌無為。
暢想看盤
股指期貨的放開就是造成本週股市大跌的始作俑者。
2015年股災的場景還歷歷在目。當時開發了一箇中證500小盤股股指期貨。空頭們在股指期貨上大肆做空，在現貨市場上利用手中籌碼每天自殺性將股票打到跌停板，從而引發群體性恐慌，造成股市斷崖式暴跌。有一家位於浦東的外資公司，居然以600萬起步在股指期貨上獲利20億，正所謂無利不起早，股指期貨的這種在中國市場上單邊做空容易獲得暴利的屬性，一旦放開，就好比打開了一個潘多拉魔盒，讓機構們樂此不彼。
總有人會說股指期貨是中性的，但是忽略了土壤的因素。在我國這個大股東拼命減持，新股發行多，退市少，散戶被排斥在期指外，做空容易做多難的現狀下，股指期貨的放開無疑是大大增加了空頭的力量，容易為股災留下隱患。對比2008年的下跌，雖然從6000點跌到1600點，但是也沒有發生什麼股災。現在各行業都在降槓桿，股指期貨卻是放開了更大的槓桿，不知道是否真的妥當。
舟舟711
早就說過，3200點到3500點上壓力巨大。3200點之上減減倉，也沒說錯。有人說是牛市，還有人說什麼第二波，現在結果如何？對於突破2950到3200點箱體，多次回抽確認，至今為止，也沒有完全確定是不是真正突破。前幾天發的截圖今天再發一次，看看上證，深成指的壓力線，清清楚楚，明明白白，根本用不著分析。如此強大的壓力，沒有規模資金，根本不可能越過。鼓吹牛市，還聲稱A股領漲，就是自娛自樂，也有可能就是欺騙投資者。我就是不明白，為什麼那麼多人會相信這樣的“假說”？從2440點到3200點，漲了那麼多，機構投資者已經完成了“自救”，被套的還是散戶，沒轍。天天看股評，聽專家忽悠，學高手炒作，虧錢就是結果。“股神”們繼續吹，技術分析繼續做，打爛的就是“老鴨頭”，陣亡的就是“紅三兵”，失效的還有“多方炮”，一根陰線所有的技術分析全都錯。上漲下跌都要找理由，其實就是馬後炮，為了“下驢”找個坡，為避免打臉找個轍。這次找的理由還真多，第一是“貨幣政策”，第二是“股指期貨”，第三是香港“金融監管”，接著編，不愁編上十個八個。目的就是為了自圓其說。說句不好聽的話，有些人就是“股託”，吹牛就是幫著“莊家”出貨。3200點只是有些“莊家”已經出的差不多了。套在裡面出不去的還很多，貴州茅臺就算一個！！！看看這兩天評級的又開始增多，目標價一點點往上挪。還是那句話，誰的也別信，誰的也別聽，做一個真正的“投資者”，“樹立正確的投資理念，靠上市公司賺錢”。拒絕當韭菜，買入優質的上市公司股票，堅定持有三五年，“躺著也賺錢”。另一張截圖就是討論貴州茅臺的目標價，剛剛說完，機構馬上就改變。
麻辣SC
股指期貨開放是導致近期連續收陰線，特別是今天收大陰線的直接原因。是讓部分資金得以金蟬脫殼的好方法。前期部分資金，大量的吃貨將股價推升，積累了大量的利潤。然而這些利潤很難在短時間內進行兌現。股指期貨一旦放開，他們馬上反手做空，將現貨拋出，這樣就能通過做空來彌補利潤的損失，果然是好手段，好手段啊。
在股指期貨放開之前，廠在單向做多的機制下，尋求到一個平衡。現在股指期貨放開，直接打破了這個平衡。在股指期貨放開之前，大家做空不能賺錢，所以指數跌不下去，現在能通過做空賺錢了，誰不想賺錢，不管是做多也好，做空也好，都是為了賺錢罷了，所以現在空方的能量非常大。
不過大家大可不必擔心，這個能量的釋放是不會改變趨勢的。趨勢還是網上，只不過將趨勢的起點和終點都往下移了一截。
九江股友
今天上證股指跌了77個點，並且跌破了重要的支撐位3150，呈現出加速調整的態勢，市場一片低迷，跌停的家數也達到了77家，可以說毫無抵抗的意思，市場上漲不需要原因，但下跌一定要找到一個理由，尤其對於很多散戶股民來說，這段時間一直處於牛市的亢奮情緒中，很多人認為調整就是買入機會，在3200點一線重倉甚至滿倉，這個時候大部分處於滿倉套牢狀態，我可以虧錢，可以被套牢，但我必須要知道是什麼原因。
所以所有人都開始找原因，最後把所有的目光都歸罪於股指期貨的鬆綁上，很多人認為股指期貨的鬆綁，讓一些主力資金有了做空的渠道，對於股指形成了打壓，造成了目前的局面。這種說法沒有什麼道理，股指期貨只是鬆綁，並不是無中生有，並不是一個新鮮事物，所以過分的誇大股指期貨的打壓作用，其實就有點病急亂投醫了。
目前上證股指的調整態勢，主要因為就是自身結構的規律，簡單說就是漲得太高了，上證股指至2440點以來，並沒有經過充分的調整，本來在2900點一線就應該經過整固，但由於券商金融股的爆發，形成了加速趕頂的格局，最後一直拖到3200點一線，由於上證股指的急速反彈，積累了大量的獲利盤和解套盤，這裡調整的風險非常大，籌碼十分不穩定，一旦無法出現持續性的上攻，寬幅的調整不可避免，即便是不出現股指期貨的鬆綁，這裡也是調整的時間窗口。
從這個維度上來說，把上證股指的調整歸罪於股指期貨鬆綁，是並不科學和理智，上證股指到了該調整的時間，它的運行規律就是這樣。
