slagking
自己認為資本市場的存在已經有了數百年的歷史了，已經發展了成為了一個比較完善的金融體制。市場上主要是有多空兩個陣營組成的，也就是說不是做多就是做空，不會存在中間的狀態。你之所以提出這樣子的問題，是說明你從自己的的角度看到的問題是片面的，你不知道的事情並不代表不一定真的存在。
做空股市期貨是股票市場常有的事情，既然是期貨市場，你就要必須承認，有一首多頭倉位，就會對應一手空頭的倉位，這是必然的，不會存在額外的多頭和空頭。
市場上之所有有人做空股指期貨，就是因為股指期貨的可操作性是很大的。當股市行情不好的時候，一些上百億的基金很難一下子從市場抽出資金，因此基金經理們不會白白的任由自己的資金被市場吃掉，很多股票的基金經理就會利用股指期貨實現的套期保值，建立和自己股票倉位對應的股指期貨寸頭，這樣子做的好處是，一旦股指期貨的倉位建立完成，基金經理們就可以肆無忌憚的拋售權重股票，尤其是行情不好的時候，很多人都還記得熔斷機制剛剛實行的時候，大盤出現跌停的事件。等到大盤跌的差不多了，平掉期貨的空頭，然後開始進場買便宜的股票。
股票的基金經理就是這樣子實現自己的基金盈利的，因此你沒有見過的事情未必不存在，資本市場就像一個神秘的世界，足夠你探索一輩子。
發財仙人球
首先，在期貨市場中，一手多單，必定對應一手空單。如果空頭沒有對手盤，那麼空頭只能搶著去跟對手成交，以確保自己趁早擁有單子。
這個道理，跟供不應求，而導致的價格上漲是一個道理，只不過這裡，是一堆空頭對買入單子的人（對手盤）有需求，於是，他們只能不停的出更“優惠”也就是更低的價格，去吸引更多的多頭。
我們直接來看一個實例吧。
首先，假如現在股指期貨的盤口如下：
在這個盤口中，想要買入股指期貨的單子有4手（少的可憐），它們的出價是3827.6，想要賣出股指期貨的單子有7手，它們的出價是3828.0。
這個時候，如果你想要買入並且立即成交的話，你可以直接出價3828.0。但是如果你不著急，那麼你也可以出排隊價，即3827.6。當前面4手成交了之後，你輪到你的單子成交了。
那麼這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多於多頭。會發生什麼？做空，就需要賣出，賣出的對手盤是買入，那麼，當前想要買入股指的這4手單子，瞬間就沒了，對吧？因為只有4手，而想要賣出的人有100手，誰先下手誰就有了更高價格的單子。於是，價格下跌了，那麼下一個點位，我們假設在3827.4，3827.2.,3827.0上各有一些單子，那麼很明顯，因為空頭的單子量很多，他們都想做空，但是多單的數量不足，所以，他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法，就是趕緊對價買入。
於是，多頭的掛單量被迅速成交，價格不停的向下走。這樣，之前的空單不就盈利了？因為價格在一直下跌。
而之前的空單盈利了，它們如果想要平倉的話，能否出來？當然可以。因為空頭有盈利之後，想要平倉的話，需要買入平倉。而這個時候，正是空頭力量強的時候，它們正在不停的主動的跟買單成交，你這個時候買入平倉，是非常容易的。因為買單本來就供不應求了…
然而，因為你空頭的平倉行為，你屬於增加的買方的力量。所以，這個價格會一直跌，跌倒賣方的數量開始減少，而買方的力量開始增加，雙方達到一個穩定的程度…價格就開始盤整了。
也就是說，這個過程中，最早進入的空單基本都能盈利。而最晚進入的空單，就比較慘了…
天啟量投
簡單的講，只要成交了，無論多空，最後都得平倉，只是賺與不賺的問題，一手多單必定對應一手空單，多單賺錢，空單就賠錢，多單賺的正是空單虧的，反之亦然。當然，實際上多單淨賺的錢還要刨去手續費，而空單虧的錢還要加上手續費，這兩邊的手續費都讓交易所賺了，人家不賺錢開交易所幹嘛？
可能有人會說，如果我做多虧錢了，就是不平倉，不讓那個做空的賺錢，怎麼辦？好辦，交易所會給你強制平倉，人家還得掙手續費呢，這就是交易規則。
所以不存在你說的那種情況。我猜你的意思是說，看見盤口有很多的空單，很少的多單，那這種情況是不會全成交的，空單再多，它也只是掛在那而已，並沒有成交。
股海弋遊
這個是說的不正確的話，股指期貨的多空必須是一一對應，不然怎麼構成成交？你只能說是，做多的人比較少，或者是做空的人數比較少，那麼換而言之，他們的資金量就應該比較大。
假如多頭持有1萬手多單，那麼空頭也同樣持有1萬手空單，如果多頭是1萬人，那麼平均一個人就是1手，如果空頭是10個人，那麼每個人就有1000手。
那麼這個對陣格局就是散多頭對機構空頭。
很明顯，市場將向哪個方向走。
0號交易員
在期貨市場上，必定是一個多單對應一個空單，所以不存在說沒有對手盤的情況出現。因為期貨合約一個人買方對應一個賣方，看空和看多是對應的。
如果短期內看多的資金多於看空的資金，那麼股指期貨的價格就會上漲，這與股票市場本身沒有太大關係，股票指數的漲跌與期貨市場的股指漲跌不同。因為股票指數是現時的成交造成的，而期貨是預期指數。一旦買入的對手盤減少，那麼預期的指數就會下降，從而來達成更多的成交。
隨著預期股指價格的下跌，那麼做空獲利結算的人會增多，平倉行為會帶來多頭，因為作為一個空頭，要想平倉，自然得買入看多合約來進行對沖。與此同時，由於價格的下跌，多頭盈利可能性增加，空頭的可能性減少，看多的人會增多。從而會對價格形成支撐。
以股易金
我覺得這種情況涉及到市場的流動性的內容，這裡的流動性並不僅僅指資金，還有指參與市場交易的人當中，多空策略、長線短線等等各種策略和各種交易級別的人，在市場中豐不豐富。這些形形色色的人，帶著不同的視野角度，不同的策略和不同的目的，你在你的世界裡做多，我在我的交易體系中做空，這就構成了交易市場的眾生態。
假設題目所說的這種情況存在，也只能說明空頭力量強大，但凡有多單出現，就迅速被空頭消化，想要成交的空頭，需要把價格不斷的壓低，以吸引做多的人在更低的價格成交，形成向下的走勢，隨著成交價的不斷下跌，已建倉的空頭自然處於盈利狀態，未能建倉的空頭只能在場外等待機會，看法一致的資金佔了大多數的時候，市場就容易形成單邊走勢。
股指期貨的點數變化需要多空合約的成交來顯示，假設極端狀態下，市場沒有人做多，那即使所有人做空也沒有人可以成交，對點數價格就造不成變化影響，而當某一邊的力量佔據絕對優勢的時候，可以應用商品供求原理來理解，買賣的規律離不開裡面的本質。市場的走勢並不是長期一往無前的，那些類似退二進三的起伏波動現象，才會吸引更多的人進場搏奕，否則空頭下，短線做多確定獲利無望，那肯定沒人願意進場做多，價格就會停滯狀態。
因此在這種情況下做空的人要獲利，當然是能成交的那些人。多空力量的對比總是有強弱懸殊的時候，也有平衡的時候，而兩者的關係就是相互發展循環的，強弱懸殊形成單邊，慢慢會發展到平衡，平衡就處於震盪，震盪久了又會分出強弱。以上內容純屬個人觀點，僅作為交流的意見。
CA紅葉
本週是股指期貨鬆綁的第一週，上證指數連續回調了4天，4天跌掉了150點，而昨天（本週四）更是近1300家個股的跌幅超過了5%。很多投資者表示，股指期貨向來有助跌的功能。自從本週鬆綁後，股市大跌也證明了這一點。
目前多數股民只是減少了損失而已，監管層此時應該對市場多加呵護才是。
還有資深股民表示，股指期貨本身有50萬的交易門檻在這裡，股指期貨還在實行“T+0”的雙邊交易，但現在主板市場上的股票是“T+1”的交易制度，既然推出了股指期貨，股票市場就不應該繼續實行“T+1”的交易制度。而且股指期貨設置是50萬的交易門檻，更讓散戶們失去了做空套利的權利。
對此，我們也認為這次中金公司給股指期貨鬆綁的時機不太好，因為上證指數已經漲到了3200點，很多個股的漲幅已經超過了50%，而且這個時段有近千家上市公司發佈了大股東減持公告。此時推出股指期貨，而且散戶又不能參與做空套利，那這個市場後面將會任由機構做空賺大錢了。
看不懂
大家看看銀行股指數，就會知道，今天砸盤的就是銀行股。銀行股籌碼大部分在機構手裡，這說明做空的元兇就是機構。
以前，他們說是北上資金在流出，導致股市下跌。確實北上資金在流出，但是那點資金不至於把大盤砸下來吧!機構如此砸盤意欲何為呢？
放開股指期貨應該說對機構是利好，機構起碼要穩住大盤，不要讓股民把股市的下跌歸罪管理層的政策，對管理層的政策不滿。機構如此砸盤，散戶遷怒於管理層，這不是在製造矛盾嗎？
機構如此製造散戶的不滿情緒，我看不懂。
獄警一號
本來不想參與，想學習一下。結果看都在胡說八道，就一個“星月財經”說對了，底下十四個追著罵的…… 看不過去，說一下。這個如果沒有對手盤，等於在和莊家，也就是發佈這個賭博合約的機構對賭。莊家是通過發佈許多對等賭博方式，也就是合約來獲利的。換句話說，莊家制定賭博規則來獲利。如果這個合約莊家包賠，那頭就有一個或幾個賭博機制產生對沖式的贏利。這在一開始就是設計好的，因此莊家一定贏利。但也有極端的例外，破產的不乏其人。這是一種高級的賭博 高級的坐商。那些罵人家星月財經的最好道歉。那些胡說八道騙人的，請繼續騙他們吧…… 謝謝。
td2165236987
做股指的要那是純投機的，就是對對賭多空的，還有一種是對沖風險的，就是手裡有股票，我賣出股指，就算是跌了我股指也能賺回來，當然漲了我也會虧損一些股指，這樣就看每個團隊啥的建模水平了，當然，還有一種更可惡的是，大量賣出股指，然後憑藉手中持有的股票使勁砸盤，引發踩踏事件，然後股指平倉盈利，在低價吸入股票籌碼，然後反像操作，每次一輪迴，一輪輪收割，所以為什麼說國內股市是個殘疾人就是這個道理，散戶除了隨波逐流的能拿到一點好處，其他只有被宰的命
曼珠沙華52704716
正確理解股指期貨的基本功能和股市估值及投資者構成現狀非常必要。在我們這個不成熟的非理性成分比較大的市場，股指期貨非但不是股市穩定器，而且漲時助漲 跌時助跌，往往加大股指波動。大的機構資金往往也是賭性十足，牛市來臨時，一邊現貨市場大量買股票 股指期貨同時開多單，企圖利潤最大化，而不是對沖風險；熊市來了時，一邊砸出手中股票，一邊開空單，加速市場下跌。2015年股市的牛熊快速轉換除了場外配資撤離因素外，很大程度上就是股指期貨的助漲助跌功能惹的禍！後來事實上不得不幾乎廢掉股指期貨交易。
現在再次鬆綁股指期貨至完全恢復交易，對手持大量績優極低估值大盤藍籌期指成份股的機構和基金以及GJD是大利好！對已經嚴重高估值的高股價 高負債 高抵押 高換手 低業績 大股東解禁就跑天量套現的股票是巨大利空。
無論牛熊 無關多空，價值投資 長期投資 理性投資才是在這個充滿不確定性的市場長久生存並獲取豐厚回報的不二法門。
