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股指期貨的點位和大盤點位為什麼不同？
大盤指數是現貨價格。股指期貨是交易者對大盤的一種預期價格。
儘管大盤是跌的，由於交易者看好未來大盤趨勢，所以出現股指期貨漲，大盤跌也不是不可以。
一般而言合約期限越短，和大盤同步的概率越大，股指期貨最終交割結算是以現貨指數的。
目前只有滬深300股指期貨，所以最終交割要看滬深300指數具體點位。
期貨是有個期限的，在這個期限裡，交易者們可以有漲的預期也可以有跌的預期，是存在時間價值的。
但當期限越來越臨近期貨的價格便會更加的靠近現貨價格，也會出現期貨價格和現貨價格差價太大便有了套利空間，交易者的套牢行為也將不斷把拉大的期現價差縮小，直到沒有套利空間。
以PP1909合約為例，紫色趨勢線向下空頭信號，紅色壓力線之下空單入場位置，白色支撐線之上多單入場位置；黃色操盤線向下空頭信號，黃色操盤線向上多頭信號。
如果我總結的這些對大家有所幫助，希望大家多多點贊、評論、轉發。謝謝！
期貨女達人
只要理解了股指期貨和現貨就能明白兩者為什麼不同。
股指期貨：是以股票大盤指數為標的物的期貨品種，那麼現貨就是指大盤指數，目前中金所有IF、IH和IC三個股指期貨品種，合約標的分別對應滬深300指數、上證50指數、中證500指數。
其中每個股指期貨品種同時有四個交易合約，分別是當月、下月及隨後兩個季月。
我以IF股指期貨品種舉個例子：
IF股指期貨合約
1、合約信息
2、合約月份
比如2019年1月份有IF1901，IF1902，IF1903，IF1906四個交易合約
3、那麼為什麼不同，我們以IF1903為例子
這裡有個小知識，股指期貨最終以結算價為標準，比的是結算價不是收盤價。
1、一般情況下，由於存在套利交易者，股指結算價和滬深300收盤價相差並不大，看下圖
股指期貨結算價3007.4，滬深300收盤為3010.65就差幾個點，但一般無法收斂成相同的值，原因有很多，比如套利成本因素（滑點、交易成本、資金成本等），如果基差很小還不夠套利成本，那麼市場交易者就不會進行套利交易。
2、交割日，成熟市場，由於存在套利交易者，股指結算價和滬深300指數收盤價基本被收斂到一致。
3、極端情況下，會存在較大的升水或者貼水情況，就是股指結算價和滬深300收盤價相差比較大，就是大家說的基差很大，這種也存在很多因素，比如股票期內分紅，比如無法反向套利（股票市場無法做空），比如股zai期間的極端情況，無法套利交易等等
總結
1、期貨和現貨是兩個不同的市場，期貨充當價格發現的功能，但最終到底是誰影響誰很難說清楚，一開始肯定不同，但因為存在套利交易者，理論上兩個價格可以被收斂到差不多水平，也就是基差趨向0，但因為存在套利成本，套利難易程度，市場流動性，市場成熟度等，造成基差始終存在，極端情況基差還很大，在商品期貨更是長期存在。
2、相同期貨品種不同月份合約存在價差，同樣有很多原因。
御勢投研
股指期貨的點位當然不會和大盤相同了。
股指期貨是以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來某個特定的日期按照事先約定的股價指數大小來進行買賣，到期後通過現金結算差價進行交割。
期貨可以分為，商品期貨和金融期貨。股指期貨就是金融期貨。
目前A股只有三種股指期貨分別是IF滬深300指數、IH上證50指數、IC中正500指數
交易合約每一個分別有四個。當月、下月、下季度、隔一季度。
以上證50指數為列
比如今天的（圖一）上的上證50指數是2577.23點而上證指數是2751.80點。
而上證50的股指期貨是以上證50指數為標的的，通俗的講就是上證50股指期貨的價格變動只會跟著上證50指數變化而變化，跟大盤不一樣。上證50裡面只有50只股票。而上證指數卻有將近1000多隻股票。所以就不會一樣了。
具體我們看以股指期貨的圖片
前面我們說上證50指數是2577.23點，而上證50股指期貨是2580.8點。總體來說是很接近的，所以每個股指期貨只會跟自己對應的股指的點位相接近，跟大盤沒有直接的聯繫，所以點位不一樣！!!
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A股東家
這個肯定是不同的。
不同點一
已經說是股指期貨和大盤，一個是期貨一個是現貨，點位肯定不會相同。
不同點二
滬深300指數是股指期貨最重要的標的指數,它是對滬市和深市3300只個股按照日均成交額和日均總市值進行綜合排序,選出排名前300名的股票作為樣本。
標的物不一樣，一個是滬深300和大盤肯定不同。
不同點三
期貨的作用是價格發現炒作未來的預期，通俗點說就是未來的價格，未來的價格和現在的價格也肯定不會相同的。
股期之年
期指不是簡單的上證指數，現在有三個品種，對應的滬深300指數，上證50指數，中證500指數，股指期貨具有價格、價值發現的功能，有升水，通常是指期貨價格高於現貨價格。以期指（滬深300期指）為例，如果期指高於滬深300指數，便稱為期指升水。如果期指出現升水，一般會認為是後市向好的指標，因為期貨市場的投資者願意以較現貨市場為高的價格去購買期指，表示投資者對後市有信心。反之就是貼水。
九維火鍋
這個很簡單，直接從名字上就可以分辨。
股指期貨是期貨的 一種，期貨是一種合約，我們經常可以看到如IF1901，就是19年1月份的合約，這份合約1月份會交割，而目前是12月或者11月。也就是說估值期貨是對未來的一種預期，因此是包含了未來預期的一種結果。
有人會說了，大盤點位難道沒有包含對未來的預期麼？當然也有，市場也會預期未來的變化，從而反映在個股的買賣上，進而反映在大盤上，那麼為什麼大盤點位和股指期貨不一樣呢？因為週期不一樣，時間點不一樣。這就像銀行的遠期和近期利率一樣，雖然未來的利率可能比較高，但是並不意味著當前的利率就會高。
其實，關鍵點在於交割。交割意味著落袋。股指期貨是未來交割的，而大盤是實實時交割的。
以股易金
情緒干擾
郝聯峰
全因為一個“期”字，所以不同。
期者~期望、希望的是未來也；
無期~當下、現在進行時也。
所以，即使涵蓋內涵完全一致，所指眼下和未來當然不會相同，不知以為然否？！😁
北京泳環安逸
自己去看英國脫歐的那天英鎊的走勢。
因為有人專門找我問英國脫歐的事情，我直接告訴他會通過，後面反問了句想幹什麼 告誡他不要賭，那天不要操作。一天走勢完了後告訴英鎊要跌到1.17。
所以特殊事情只是引子，後面的勢力都會出來表現的。
期貨股指與A股走勢不一樣是正常的。因為現在留在A股的韭菜已經是韭菜根了，根本上不會因為外圍的波動而大幅激動了。不信就看看我在美帝大漲1000點A股沒開盤的時候回答的一個問題。
晟晾
這個問題的答案主要包括兩個部分，首先就是股指期貨跟大盤點位確實不一致，因為我們所說的大盤是上證指數，但是股指期貨並不是以上證指數作為標的的。他有上證50也有滬深300等等，所以你是不能拿這些股指期貨的點數去跟大盤指數做對比的，這肯定是不一樣的。
另外，即使是你拿上證50的期貨去跟上證了50這個指數去做對比的話，他也是不一致的。這是為什麼呢？就是因為一個是現貨一個是期貨。上證50這個指數他就是現貨，上證50的期貨是有交割日的，到了交割日的時候或者說越接近於交割日，他的點數才會越接近於現貨。在沒有到達交割日之前，現貨跟期貨之間會有一定的差異，這個差異就叫做期現差。
