(本文由公眾號越聲攻略(yslc688)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
MACD(指數平滑異同移動平均線) ： 就是用快速和慢速的兩條均線(經過技術處理)的交叉換位、合併分離的特性,來分析研究股市的走勢,從而覺定股票的買賣時機。
基本用法見下圖：(注意零軸的應用)
背離是一個很常見的技術態勢,只要稍加留意,有時候能迴避很多明顯的風險;有時候能把握很多明顯的獲利機會。
1.MACD指標形成金叉
當DIFF和DEA均為正值，DIFF線向上突破DEA線，在0軸上方形成金叉，表示市場上買盤非常踴躍，上漲行情仍將繼續，此時投資者可以追漲買入。
當DIFF和DEA均為負值，DIFF線向上突破DEA線，在0軸下方形成金叉表示市場上的做空氣氛有所緩解，持幣者有低位吸納的意願，股價可能止跌反彈，此時投資者需要藉助其他技術指標來分析是否可以買入。
總而言之，MACD指標在0軸上方形成金叉才是可靠的買入信號。
康美藥業(600518)的日K線圖
如圖所示，2015年2月11日，康美藥業放量陽線，同時，DIFF線向上穿越DEA線，在0軸上方形成金叉，這說明該股即將啟動上漲，看到此情形，投資者可以果斷追漲。此後，該股一路上漲，股價翻了一番。
MACD水上金叉分析
水上金叉何為“水上金叉”?這裡的水上和水下是用MACD指標的零軸線區分的，當DIF指標線在零軸線之上為水上，這裡是多頭市場，而當DIF指標在零軸線之下為水下，這裡是空頭市場，水上金叉就是指的DIF和DEA在零軸線之上金叉。
簡單說的話就是DIF位於零軸線上是持股區間， 而DIF位於零軸線下則是持幣區間。這裡講的是在水上零軸線上金叉，而那一節是在水下零軸線下死叉，它們所得到的效果正好的反的，水下死叉沉船快預示股價 有一段加速下跌，而水上金叉則預示股價有一段快速上揚。但並非所有的水上金叉都能夠出現不錯的漲幅，有的水上金叉，等你看清了買入，它也基本漲完了，表示過了。
通 過上圖，我們得知，一隻股票如果在虛浪之後不能進入主力縮量控盤拉昇，那麼一旦下跌波長開始變長，就會破壞原有的上升斜率，導致股價橫盤，甚至轉為下跌。 一隻股票要維持良好的上升通道，應該是一波比一波漲勢有力，一波回檔比一波回檔淺，直到最後沒有回檔的飆升出現，那就接近頭部了。而一波比一波漲幅沒力， 回檔卻開始變深的時候，就要小心了。在這之後出現的所謂水上金叉已經沒有爆發力了，所以這樣的金叉不是我們能操作的金叉了。什麼樣的水上金叉才是可以操作 的?或者說什麼樣的水上金叉漲幅會大些?會安全些?請看下圖。
一般情況下，越是靠近2+3初端處的水上金叉則越顯可靠，請看下圖。
通過上圖我們就看得很清楚了，該股股價在進入2+3建倉後洗盤，洗盤完畢出現水上金叉，且是三金叉，這就很好，在漲勢初期，有量的配合就是對這個水上金叉信 號的肯定!至於漲勢中後期如果主力控盤了，那可以縮量後金叉，量可以稍稍放一點點就行，那是特殊情況，但無論縮量還是放量，都要求股價的波長要符合漲幅波 長一波比一波長，而回檔波長一波比一波短，這樣才能維持住一個不斷加速的良好的上升通道，一旦出現前面例子中那種黏黏糊糊的走勢，股價波長開始向壞的方向 發展的時候，出現的水上金叉就要打一個問號了。上圖還顯示出MACD也能夠不斷創新高，如果MACD不能創新高，那恐怕會在下一次死叉時出現三死叉頭背離 的信號，那就不好了。
小結：總之，一個良好的水上金叉必須出現在一波漲勢的初中期，就是一葉行情的初中期，就是我們2+3系統的初中期，末 期的就不好，而判斷是否初中期還是末期，就是通過波長、量、MACD是否創新高、坨理論，以及外部條件，比如個股基本面、指數整體情況等等，綜合研判，我 們儘量買進2+3初中期，不斷創新高的水上金叉，這樣的水上金叉就很好。
2.MACD指標形成死叉
當DIFF和DEA均為負值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成死叉，表示市場上做空力量較為強大，下跌行情仍將持續，此時投資者應該殺跌賣出。
當DIFF和DEA均為正值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸上方形成死叉，表示市場上的做多氛圍有所鬆懈，持股者有高位回吐的想法，股價可能滯漲回落，此時投資者需要藉助其他技術指標來分析是否應該賣出。
總而言之，MACD指標在0軸下方形成死叉才是可靠的賣出信號。
美的集團(000333)的日K線圖
如圖所示，2015年8月25日，處於震盪整理的美的集團放量收出一根T形線。同時，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成金叉，看到此情形，投資者不宜介入。2015年8月17日， MACD的兩條指標線在0軸下方形成死叉，說明股價會出現下跌走勢投資者宜迅速出清手中的股票。
MACD水下死叉分析
根據我們以往的經驗， 要看MACD指標上死亡交叉出現的位置。現在的死叉點是在綠色的海洋中，水下的每一次死亡交叉都對應著一次快速下跌，水下死叉沉船快，紅色陸地區間的死亡 交叉一般只是一次回檔，問題不是很大，回檔完畢可能還有反彈，但像已經到了水邊，所以水下死亡交叉下跌速度快，空間大，時間長。而且水下的黃金交叉也不 靈，買進後幾乎沒有什麼機會，，黃金交叉進去，死亡交叉出來，還是要虧錢。因此另外一個結論我們就得出來了：水下金叉，船是浮不起來的;水下死叉，沉船速 度相當快。
今後只要DIF和DEA進到水下，金叉不進貨，死叉全賣出，金叉不買，死叉就逃。現在DIF高點比前面高點稍微高一點點，DIF 和股價走勢出現背離，有走好的苗頭。這一波跌下去以後，死叉後面必有黃金交叉。因為低點在抬高，高點也在抬高，跌勢得到緩和，可能構築底部，有望再起行 情。
小結：當MACD指標在水下出現金叉的時候，這船往往浮不起來，而一旦出現水下死叉，則沉船的速度一般都很快，為什麼會這樣呢?這是因為水下行情主力一般都 出貨完畢了，即便沒有出貨完畢，也只剩下少量的砸盤用籌碼了，這時的行情將由散戶來主導，而散戶有多少力量呢?所以發生水下金叉的時候，往往沒法發動上攻行情，而一旦出現水下死叉，在市場股價自由落體作用下也能下跌，何況再加上各類中小散戶及搶反彈者、甚至可能還包括主力用手中的餘貨砸盤，這麼多的力量作 用下，當然往往沉船很快了。所以每當出現水下金叉的時候，你千萬不要激動，而當出現水下死叉的時候，你可得手腳快點，趕快尋找合適的點位出局，否則等待你的可能就是暴跌!
在長期下跌的末期，我們希望的是MACD指標能夠出現底部抬高的走勢，如果能夠和股價形成底背離，那就有可能構築一箇中級 行情的底部了，當然這還需要配合上成交量、指數情況、甚至個股基本面等情況綜合研判，所以當一個股票下跌末期出現底背離的時候，如果你前期搶反彈不小心被 套了，那就先別忙著割肉了，等看看情況再說，但對於空倉的朋友，我們並不建議你馬上買入，除非是指數出現底背離，而你鎖定的是早就爬上2+3區間的強勢 股，那另當別論，我們說的是如果個股出現底背離，還是觀察一下再說，這時候我們就要用主力打樁我不幫忙來反覆告誡自己，別提早動手浪費了時間和機會成本。
如果您喜歡以上文章，想了解更多股市投資經驗及技巧，關注公眾號越聲攻略(yslc688)，乾貨很多!
聲明：本內容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。
閱讀更多 投資快報 的文章
