在交易中，我們會經常面臨尷尬的問題：止損設大了，觸發了，結果損失大了，很傷心，特別是連續止損，導致吐血。但止損設小吧，卻容易觸發，本來判斷對的行情，結果剛觸發止損，行情就延續原來方向，導致我們錯失行情；而且止損設小了，總是導致我們頻繁止損，積累起來，虧損也不小，而且直接摧毀了我們好不容易建立起來的交易信心。
其實不僅大家，我在很早之前也經常矛盾，總是糾結“本次止損，設得大點，還是小點？”，即便現在，也偶爾遇到這種困境，會有後悔懊悔。
我來分析一下：
第一，如果將止損點位設置大，確實不容易觸發，容易持有趨勢行情，但觸發了，容易引發較大的損失或回撤，傷筋斷骨，而且容易導致人不執行止損。
大家常見的操作手法是喜歡設大止損，因為有過一些僥倖的操作，行情暫時被套，但因為止損設置較大，最後都能扛回來，反而有所盈利。但當真的觸發了止損，連續兩三次，反而虧損很大，利潤不僅全沒了，本金虧損很大。最極端的情況下，就是壓根就不設止損，例如做多時，心裡想著“即使跌下去，遲早也會漲上來的，只是時間問題”，但時間拉長、損失加深後，心理無法承受，最終還是平倉，鉅虧。
我經常聽到許多人跟我說：“我經常能盈利，成功率挺高的，但是一兩次虧損，就沒了”，我仔細看了他們的交易單，發現他們有一個共同點，那就是他們的所謂經常性的盈利，其實就是抗單，要不沒有止損，要不止損點位很大，抗了一個月甚至幾個月，最大回撤達到50%以上，慶幸扛回來了，賺了4%，就趕快止盈，連續這樣抗單幾次，賺了10%以上，沾沾自喜，認為自己找到了勝券。可是最後一次，卻未能抗回來，行情反向運行很大，要不爆倉，要不吐血而亡、傷筋斷骨。他們也沒去想想，他們的收益與風險之比是1:10，這種手法確實可以讓成功率很高，達到80%以上，但是收益風險比非常低，一次沒抗回，滿盤皆輸，而且必然會遇到極端或行情反轉情況，註定死路一條，這麼高的成功率，毫無意義。
更讓人痛苦的就是，由於設定的止損較大，或者壓根就不設定止損了，等到實在受不了了砍倉，又可能是砍在了最低位，然後眼睜睜得看著行情又上去了，而自己卻不敢建倉了。如同股市轉為熊市中的股票一樣，等股市大跌、股災爆發後，開始相信牛市並未結束，只是調整，始終不砍，但一直大跌，終於有一日受不了了，砍掉了，大底部也就差不多快見到了，很尷尬，很痛心。所以有句話，就是等到大部分人都砍掉股票的時候，股票的底部也就差不多了。
另外，止損設的大，還會面臨另一個問題，就是不容易執行止損。我們都有這種體會：當我們的虧損很小時，我們的止損容易很堅決，反正砍下去，也無傷大雅；但是如果止損設的大，等到行情真達到止損的時候，因為虧損較大，自己很容易不忍心砍單，感覺一刀砍下去，這些錢就真的變成了虧損，自己內心受不了，無法接受，很容易導致自己不執行止損，最後越套越深，損失慘重。
第二、小止損同樣也會面臨許多問題，如果將止損設置小，容易觸發止損，在行情中被洗出去，嚴重侵蝕了執行力。
如果將止損設的大一點，很可能這些小止損都不必觸發，而且可以一直持有者單子，結果由於止損設小，連續止損了幾次後，信心受到嚴重打擊，等到下一次行情再次前進時，而不敢追單，害怕再次止損。結果很可能看對了行情，但因為此前頻繁止損，導致自己不敢再追，錯過了行情，或者將一波很好的趨勢行情，做的支離破碎，賺了幾個零頭錢。
小止損的盈虧比很高，但是也必然造成了成功率下降， 因為有時候盤中連續小止損後，虧損累累，盤後覆盤發現如果給一個大止損，一次都不會被止損，小止損多次止損，造成執行力下降。小止損在被洗掉後，重新再開倉，就會糾結，導致執行力差。
所以可見，設置小止損，雖然每筆損失小，但容易連續止損幾次，當出現連續多次的止損後，也會累積較大的損失，同時對人信心的打擊太大，導致自己執行不一、猶豫寡斷，缺乏自信，膽戰心驚。
由上面可以知道，在其他情況一定的背景下，止損大小和止損觸發頻率是一個矛盾體，止損大，止損觸發頻率會變小，但一旦觸發，損失大；止損小，止損觸發頻率高，累積起來，虧損也不小。所以難言誰好誰差，利弊都很顯著，那麼我們就需要求一個平衡，止損的合理設置，就需要在資金回撤和止損頻率之間取得一個平衡。
我們最理想的止損點位設置，是：即不容易觸發止損，一旦觸發，趨勢就很可能改變，至少引發一個像樣的調整，可以給我們更低的價格接回，或者充足的時間，能夠按原價格接回；同時即使觸發了，止損點位不大，損失小，在可控的容忍範圍內，連續止損幾次，對賬戶也無大礙，整體回撤不顯著。這就是所謂的絕佳的入倉時機。
但是這樣的止損設置，難度較大，除了自身的技術水平要求較高、入倉時機要求高等之外，行情本身也是複雜的，短期內走勢也是隨機的，許多東西並非我們所能掌控的，也即是需要運氣，所以我們只能希望能在止損大小和觸發頻率中間，尋找到一個適合自己性格、適合品種特性的平衡點。例如有的人有耐性，能夠接受大一點的止損，那麼可以將止損設得略大一點，但有的人害怕虧損，看到回撤就氣喘吁吁，那就止損就應該設得略小一點；有的品種波動大，適合大點的止損，有的品種波動小，適合小點的止損。
當把這個平衡點固定明確下來後，就明白哪些利潤應該是我們的，哪些利潤就不是我們的，即使止損後錯失了行情，我們也不後悔，因為明白，這不是我的交易系統所能把握的利潤，盈虧同源，我們所能做的就是：弱水三千，喝一瓢，倒一瓢。
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