不久前，上海銀保監局發佈《關於防範P2P不法分子騙取保單貸款資金的風險提示》。該風險提示在提醒保險消費者謹防詐騙分子的同時，也反映了保單貸款是一種不為公眾所熟悉的借貸方式。
其實，保單貸款是近年來逐漸熱門的貸款方式，瞭解保單貸款的概念、優缺點和辦理手續等，保險消費者便增加了一種可選的資金週轉方式。
保單？貸款？
原保監會2008年發佈的《人身保險產品基礎知識問答手冊》指出，保單貸款是長期人身保險合同特有的功能，是指投保人在合同生效一定期限後，按照合同約定將其保單的現金價值作為質押，向保險公司申請貸款。
對於擁有保險合同而在財務上又需要短期週轉資金的投保人來說，在沒有其他資金借貸方式的情況下，投保人只能選擇退保來獲得週轉資金，一方面退保會損失相當一部分價值，另一方面也會失去保險合同保障。為了化解在長期保險合同存續期間投保人可能出現的資金週轉困難，保險公司提供保單貸款作為一種借貸方式。
這樣，保單貸款既可以解決投保人短期財務問題，又可以繼續提供保險保障。
2008年以前，曾有工商部門對保險公司辦理個人壽險保單貸款業務進行處罰。原保監會為此專門發函《關於壽險保單質押貸款業務有關問題的覆函》，指出在保險合同中約定保單質押，是保險合同當事人的民事權利，有關國家和地區的保險立法對此有明確授權規定。我國保險法對此沒有明確規定，在監管實踐中，一直將保單質押貸款條款視為保險合同當事人的約定，屬於意思自治，監管政策上也是允許的。
當然，保險公司提供的保單貸款並不是免費的午餐。保險公司對於辦理保單貸款的投保人會收取利息，一方面是防止投保人濫用保單貸款，另一方面也能夠保證保單現金價值的保值增值。
優點VS缺點
總體來看，保單貸款的優缺點主要有以下幾點。
●優點
一是手續簡單。保險公司審核申請人資信狀況，通過後即可辦理保單貸款，通常不需要擔保人，多數保險公司可以通過手機APP或遠程視頻的方式就能實現在極短的時間內完成保單貸款的手續，手續簡便。
二是提高保單流動性。對於長期保單而言，尤其是大額保單，繳納的保費金額較高，也就意味著投保人有大量的資金以現金價值的形式沉澱在保單裡。通過保單貸款的方式可以將這些資金歸集，以緩解短期的資金需求，盤活資金存量。貸款期間以及按期償還本息後，保單都持續有效，不影響保單的保障責任。
●缺點
一是期限較短。保單貸款通常每期不能超過180天。即到期必須償還利息，若選擇終止保單貸款協議，還需要償還貸款本金，若要續貸，則繼續支付利息，並在到期後償還本息。
二是金額受限。保單貸款金額不得超過保單現金價值。當長期保險產品現金價值較低時，那麼可貸款金額就少，部分大額保單的現金價值較高，可貸款金額就較多。
三是有可能影響合同效力。一般而言，只要按時償還本息，保單貸款不影響合同效力。不過，如果投保人的資金週轉困境加劇，未能及時償還本息將會影響保險合同的效力。保險公司一般規定，當貸款本息和其他各項欠款達到保單的現金價值時，保單可能會終止，剩餘的現金價值用來償還保單貸款的本金和利息。
保單貸款VS銀行貸款
保單貸款和銀行貸款同樣都是以一定的利率將資金貸放給資金需要者，並約定期限歸還的一種經濟行為。對於銀行貸款，一般要求提供擔保、房屋抵押、收入證明等，且個人徵信良好才可以申請。總體來說，兩者主要有以下四點區別。
第一，貸款額度的計算基礎不同。
銀行貸款額度以銀行審核申請人的信用水平和抵押物價值為基礎，結合申請人的申請額度綜合考慮。而根據原保監會《關於進一步完善人身保險精算制度有關事項的通知》的規定，保單貸款額度以所持有保單的現金價值的80%為限。保單現金價值通常會在保單中載明。
第二，貸款利率的確定基礎不同。
銀行貸款的利率通常是市場定價，參考市場基準利率，期限越長的貸款利率越高，相同期限貸款的利率基本相同。但不同保險產品的保單貸款利率往往會有差異，貸款利率通常參照中國人民銀行公佈的同期貸款利率、公司自身資金成本和風險管控能力，以及該產品的客戶策略等因素，通常以實際簽訂貸款協議的約定利率執行，保險公司也會保留調整貸款利率的權利。例如，某保險公司2017年度保單貸款年利率在4.79%-9%。可見，貸款利率並不是一個一成不變的數，不同產品、不同時期會適用不同利率。
第三，貸款期限的長短設置不同。
銀行貸款的期限更加靈活，短至幾個月，長至幾年，期限可由客戶根據自身需要和償還能力確定。而保單貸款的每期期限不超過6個月。需要指出的是，保單貸款到期後，申請人可以通過償還利息的方式延長保單貸款期限，即還息續貸。
第四，貸款未及時償還的處理方式不同。
當貸款人未及時償還銀行貸款本息時，銀行有權處置其抵押物，並通過拍賣等方式收回的金額來補償貸款本息，抵押物不足以償還時，則會交由法院強制執行，貸款人將被拉入失信被執行人名單，影響其正常的社會信用活動。
保單貸款如不能及時償還，保險合同一般規定，當貸款本息和其他各項欠款達到保單的現金價值時，保險合同效力終止或效力暫時中止。因未及時償還貸款導致合同效力暫時中止的，經投保人與保險公司協商並達成協議，在償還保單貸款、累計利息及其他還款項之日起，合同效力恢復。若合同效力中止之日起滿2年未與保險公司達成協議的，保險公司有權解除合同。
哪些保單可以貸款？
保單貸款是按照保單現金價值的一定比例獲得資金的一種借貸方式，因此，只有具有現金價值的保單可以進行保單貸款，如普通型或新型終身人壽保險、年金保險以及長期健康保險等。以表1為例，保單貸款條款通常作為長期人身保險合同的重要內容，對貸款額度和償還方式進行了明確要求。
從法律意義上講，根據原保監會《關於壽險保單質押貸款業務有關問題的覆函》的規定，保單貸款條款是保險合同人的約定，屬於合同當事人雙方意思自治，對最高貸款金額、貸款利率、償還方式等事項均由雙方協議達成。
如何辦理？
在保險合同有效期內，投保人可憑保單和個人身份證明材料向保險公司申請保單貸款。根據《關於規範人身保險業務經營有關問題的通知》的規定，以死亡為保險金給付條件的保單，應當事先徵得被保險人同意，這種情況下，申請保單貸款需提供被保險人簽字的同意材料。但父母為其未成年子女投保的人身保險不受該規定限制。同時，保險公司不得向投保人以外的第三方提供保單貸款。
保險公司對保單貸款的審核原則是要最大限度保證保單效力，不影響保單中保險責任的正常履行，通常會對保單貸款申請進行嚴格的審核，如定期電話回訪等。續貸的保單在償還完當期利息後，下一期貸款利率和可貸額度又會重新審核設定。對於一些特殊的保單，如含有自動墊繳保費條款的保單或已經出險的保單，其貸款會受到影響，因其現金價值耗盡的可能性較高，保單失效的風險較大。因此，投保人在申請保單貸款時一定要“量力而行”，不可因小失大，貸到了款卻損失了保障責任。
（作者單位：北京工商大學經濟學院，
平安養老保險股份有限公司）
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