這些日子，股市稍微有了些起色，因此部分客戶就以投資的角度來分析保險，例如：現在買保險很虧，不如把股市賺到錢存起來用來防範風險的發生，更有人說買保險貶值，現在買了保額到幾十年後這些錢都不叫錢了。
小編更有個朋友去買的年金險，現金價值極高，年交10萬，第二年的現金價值高達90%，因為保單貸款可以貸出80%的現金價值，那麼這個朋友可以從保險公司借出7.2萬，趁最近行情不錯，打算去炒股。
諸如此類，其實都是以投資的角度看保險。沒有考慮到動態的風險，更沒有考慮到資本市場變化的多端。
今天小智君以投資角度來看，買保險的人是否很愚蠢？
什麼是投資？
在西方發達資本主義國家，投資通常是指為獲取利潤而投放資本於企業的行為，主要是通過購買國內外企業發行的股票和公司債券來實現。
所以，在西方，投資一般是指間接投資，主要介紹如何計算股票和債券的收益、怎樣評估風險和如何進行風險定價，幫助投資者選擇獲利最高的投資機會。
簡而言之，可以把投資定義為：經濟主體為獲得經濟效益而墊付貨幣或其他資源用於某項事業的經濟活動。
因此，拿投資的思維來看保險，實際上是拿證券的思維看保險。
如果以證券的角度來買保險，愚蠢嗎？毫無疑問——非常愚蠢。
我們往往都有兩個賬戶：證券賬戶和銀行賬戶。我們的資金往往都在證券賬戶與銀行賬戶之間來回的轉悠和倒騰。但是，我們往往會容易忽略——這兩個賬戶裡邊的錢，有可能在一夜之間瞬間消失而不再屬於是自己的財富，例如在意外與大病面前。
所以，為了經濟生命能延續，請再增加一個賬戶：保險賬戶。
風險管理與危機處理
平時不做【風險管理】，難時只能【危機處理】。
買保險本質上叫風險管理、未雨綢繆、居安思危，萬一風險降臨時，我們可以更從容應對，控制損失，不至於構成家庭重大危機事件。
但如果不買保險，就等於沒做風險管理，自行承擔風險，萬一災難降臨，我們必須盡全力去做應對和處理，這就叫危機處理。
事實一再證明，危機處理的成本遠遠大於風險管理的成本。
換言之，我們可以選擇不買保險（風險管理費用），但如果發生大病，是必須支付醫療費的（危機處理費用）。
風險是一直存在的，也是一定需要解決的（比如大病治療、房貸車貸、孩子教育撫養費等）。
買保險，是用一年幾千元的保費，通過槓桿工具應對風險，
不買保險，可能要用全部收入或者全部財產直接面對風險的衝擊。
相比較而言，當然是每年解決幾千元保費比較輕鬆。所以說，保險是用有限的金錢（保費）創造無限的生機（醫療費），給自己留一條穩當的後路。
保險一開始就是虧的
從投資的角度來看，保險反而是成熟交易者的必修課。對於一個懂投資的人，保險買的時候就知道會虧損，是不是很不划算？作為一個投資產品，保險的價值體現在哪裡？從理財的角度來看，保險是成熟交易者的必修課；
如果證券投資是進攻之劍，保險理財則是防守之盾；
如果證券為了盈利，保險就是為了止損；
每一個成熟的交易系統（人生），都必須有盈利模式（直接賺錢的能力及發展能力）與止損策略（損失如何應對）。
止損策略是讓風險到達一定程度的時候及時從風險的影響中脫離出來，保險從買那一刻預期就是虧的，但是卻不會讓你被平倉，導致功虧一簣，也就是說，有了一定程度的兜底，兜底的程度取決於你買了多少保險。
從理財角度來講，買保險一定是虧錢的，但為何保險從誕生至今幾百年時間一直存在呢？所謂存在就是合理。
舉個例子：
如果我們投保重疾險，只會發生兩種情況：理賠與沒理賠
如果沒理賠，從貨幣時間價值的角度看，保險理財不如別的理財渠道收益高，是虧錢的；
如果理賠，我們罹患大病，收入中斷、康復期間需要照料、康復後重新工作，理論上獲得了補償，實際上還是虧的。
簡單來講：身體健康才是最大的財富。
身體健康時，有工作有收入，只要勤勤懇懇、按部就班，實現既定的人生目標不難，起碼衣食無憂。就算投保是虧的，但並不影響人生戰略部署。
身體不健康時，面臨沒工作、沒收入的窘境，面對人生目標有心無力，這時保險就能幫我們從財務上止損。在不幸之中能歇一口氣。
因此，保險的預期從一開始就是虧的，但是不會讓你被直接幹翻，導致千年道行一朝喪。
從數字的角度來看保險：
我們先來做道選擇題：
假設有本金100萬，有兩種項目可擇一投資，你會選擇哪一種？
A. 第一年投資收益50%，第二年虧損30%，第三年盈利50%，第四年虧損30%，以此類推；
B. 按5%的年複利增長。
你會選擇50%還是5%呢？也許大部分人會看中50%，忽略30%，看不起5%。
通過計算我們會發現，
第十年結束，項目A的賬戶金額為127萬，賬戶B為163萬。
第二十年末時，項目A的賬戶金額為163萬，而項目B已經達到了265萬。
這道題是對保住本金和複利的最好詮釋。
本金有那麼重要嗎？當然！
股神巴菲特曾一再強調本金第一，但在高收益的誘惑下，本金一再被人忽視。下面我們用一個案例回顧一下本金的重要程度：
假如買入20塊的股票1000股（不算手續費）：
如果下跌10%，市值變為18塊，大約要漲12%才夠本；
如果下跌20%，市值變為16塊，大約要漲25%才夠本；
如果下跌50%，市值變為10塊，大約要漲100%才夠本。
總結
買保險不是投資，而是一項理財工具。買保險為了風險管理，不買保險只能危機處理；
如果投資是為了更好地進攻，投保則是為了更好地防守；最後提醒各位打算拿投保的錢炒股的朋友，甚至利用保單貸款的朋友。投資有風險，入市需謹慎，一朝被套住，親人兩行淚。
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