■本報記者 曹衛新
重組籌劃一年多，方案遲遲未披露，在股價異動四連漲後，光一科技又一次收到了監管函。
2019年3月14日，深交所創業板公司管理部向光一科技下發關注函，要求公司結合重組的進展情況等，核實說明是否存在忽悠式重組等的情形。記者致電光一科技就重組變更財務顧問等事宜提出採訪請求，公司相關工作人員在電話中表示，公司將於近期就關注函作出回覆，具體可參考問詢回覆內容。
籌劃447天重組方案仍未出
2012年10月9日，光一科技在深交所創業板掛牌上市。登陸資本市場後，公司在原有電力業務方面，利用資本手段對用電信息採集系統業務鏈的上、下游進行整合，先後收購了索瑞電氣、德能工程、德能設計，參股了其厚電氣、今程光一等電力業務公司，電力業務產品線得以豐富和延伸。隨後公司又佈局版權雲業務並啟動了對部分運營主體的股權收購計劃。
2017年12月25日晚，光一科技發佈重大事項停牌公告稱，公司擬籌劃發行股份收購資產相關事項，自2017年12月26日開市起停牌。對於收購標的，公司方面一直諱莫如深。2018年2月13日，公司在重組進展公告中透露收購標的資產為兩家公司股權，分別為數字版權內容及發行領域公司100%股權和互聯網營銷領域公司100%的股權，兩家標的公司的實際控制人均為自然人，為無關聯的第三方，但並未在公告中透露具體的公司名稱。直至近3個月停牌期將屆滿，公司發佈繼續推進重大資產重組暨股票骨牌公告透露標的公司為——上海森宇文化傳媒股份有限公司（以下簡稱“森宇文化”）和上海安瑞信傑互動廣告有限公司（以下簡稱“安瑞信傑”）。
對於這樣一項收購，安信證券焦娟、王中驍曾發佈研報表示看好，“此次收購使得公司的版權生態建設逐步完善，相關項目的落地實施將進一步夯實版權雲的產業基礎，公司的數字版權業務將會得到迅速發展。”
不過，讓投資者鬧心的是，公司遲遲未對外披露相關的重組預案。2018年12月11日午間公司公告稱擬調整重組收購標的，終止對安瑞信傑的股權收購，繼續推進對森宇文化的股權收購的同時增加龍源數媒的股權收購。此後，重組一事又回到了“每10個交易日披露一次有關事項的進展情況”的循環反覆中，截至目前公司預案仍未披露。
重組財務顧問或將變更
重組預案遲遲未見披露，公司股價多次異動，此事引起了監管部門的關注。
2019年3月6日至3月7日、3月11日至3月12日，公司股價連續四日漲停。統計顯示，2019年3月份以來截至2019年3月15日收盤，公司股價已累計上漲近30%，期間公司漲幅一度超過50%。繼2018年12月份就重組一事問詢預案披露時間表後，2019年3月14日午間，深交所創業板公司管理部再次下發關注函對公司自2017年12月26日以來籌劃重大資產重組，歷時一年多時間仍未披露重組預案提出質疑，要求公司於2019年3月21日前就重組進展等問題作出書面回覆並對外披露。
重組籌劃447天預案緣何遲遲未見披露呢？在2018年12月份公司就深交所創業板公司管理部的問詢函回覆中，記者找到了端倪。依據這份問詢函回覆公告，森宇文化和安瑞信傑兩個項目標的均為華泰聯合證券有限責任公司（簡稱“華泰聯合”）推薦項目，華泰聯合作為財務顧問牽頭成立工作組，每週召開例會及報告進度，各方均達成一致意見並於2018年3月26日復牌。按照計劃，收購森宇文化和安瑞信傑100%股權一事會在2018年上半年完成上報證監會的目標。
不過，計劃趕不上變化。重組進展到260天，2018年9月12日，光一科技控股股東光一投資及實控人計劃引入戰略投資者，與戰略投資者東源匯信正式簽署協議，東源匯信或其關聯方向光一投資和龍昌明提供總規模不超過7.75億元的債權資金，約定期限為3+2年。光一投資以協議轉讓方式向東源匯信或其關聯方轉讓光一科技4000萬股股權，佔公司總股本的 9.64%。作為控股股東光一投資引入的戰略投資者，東源匯信及其財務顧問也積極參與到上市公司併購標的選擇、此次重組方案優化和後續併購安排的討論中。
一項重組兩個財務顧問參與其中分歧也隨之而來。公告稱“隨著監管部門關於重組政策的宣傳導向，各方中介機構對不同行業的風控把握不同，對行業的政策研究、市場判斷、業務前景看法不同，本次重組可能存在變更財務顧問的可能。”在深交所最新出具的關注函中，監管部門也對此提出的異議。要求中介機構就已開展工作及目前工作情況發表明確意見。
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