寶寶們都返工了吧！
剛剛開年，漢子姐要給寶寶們講一個好消息和一個壞消息。
先說壞消息吧，過完年2月底就沒了！悲劇的是你距離2018年底僅剩10個月的時間了！還記得年初立下的flag嗎？
好消息就是，“現在還為時不晚，一切都來得及”，這句話並不是漢子姐說的，而是2016年4月凱文·凱利在廣州演講的結束語。
在開年的第一篇推送，漢子姐就要跟寶寶們說說“時間的價值”。在金融領域，“時間就是金錢”是一句客觀事實，貨幣的時間價值是可以度量的。
著名的金融史專家William N. Goetzmann說過，“金融技術就像我們建造的時光機器……它拓展了我們想象和計算未來的能力，然後塑造了一個關於可量化、可交易的時間維度，讓我們人類越來越變成時間的生物。”
2018，願你都能擁有時光機器，讓時間製造財富，好好利用你手中的“時間的價值”吧！
以下內容選自：
北大光華金融系博士生導師香帥的專欄
一萬美金贈品裡的秘密——時間就是金錢
“時間的價值”這個概念聽上去很抽象，我先給大家講個故事：
上個世紀90年代的時候，美國汽車經銷商當時在大力推銷一款價值１萬美金的車，但是當時美國的汽車市場已經特別飽和了，所以市場的銷售情況一點兒也不好。有的車行就不惜血本打折，打折到15%進行銷售，但效果也不是特別理想。
這個時候，有一個特別懂金融的經銷商他就想出了一個“免費送車”的主意，就是買一輛車，送一張面值１萬美金的30年期的美國國債！1萬美金的車，送價值１萬美金的債券——這聽上去像是免費拿了一輛車！這個誘惑實在是太大了！所以很多根本就不打算買車的人這時候就開始爭先恐後地往車行跑，生怕去晚了，這個天上掉的餡餅砸不到自己，所以車行的生意一下子變得特別的火爆。
但是，聰明的你估計已經注意到了，這個贈品不是1萬美金的現金，而是“面值１萬美金的30年期的折價國債”，換句話說，你拿到的“一萬美金”是30年後付給你的１萬美金。
那30年以後的１萬美金值多少呢？按照90年代中期平均8%左右的國債利率算，折算到30年後，這個面值１萬美金的債券只剩下994美金！也就是說，銷售商其實只給了你994美金的禮物，讓利幅度只有9.94%！比那個15%的打折力度差遠了。
30年後的１萬元（給定8%的利率水平），到今天只值994元！這意味著什麼？這意味著30年的時間被折掉了9000美金，所以，時間在這裡被量化成了具體的金錢——這，就是金融裡最基礎，也最重要的一個概念，叫“貨幣的時間價值”（time value of money）——這個概念說起來神秘高深。但是你仔細想一下，不就是我們平時里老掛在嘴邊的“時間就是金錢”嗎？
金融工具：把時間轉變成財富
所以在金融裡面，“時間就是金錢”這是客觀存在的事實。
好了，現在你明白了，貨幣的時間價值在金融裡邊是可以度量、計算和用來支付的，那麼我們再來看看這一個金融概念在每個人的生活中有什麼影響？
現在我給你做一個假設，假設你能夠坐上時光機器，讓時間倒回到2007年的12月，你22歲畢業，家裡這時候給了你10萬元，你面臨著一個關於這個錢的財務安排，你可以吃光用光身體健康，但是你也可以做下面這些安排：
• 你可以存在銀行裡，按照這種長期的、定存的利率來算的話（按照5年期存款平均定存利率5.85%算），十年前你存的10萬塊錢，現在你可以拿到多少呢？大概是18萬元。
• 你也可以把這這筆錢買股票，假設你買的是中石油，10萬塊錢剩下多少錢呢？4萬塊錢。
• 你如果當時很有眼光，買的是騰訊的股票，10萬塊錢變成了多少錢呢？現在是360萬塊錢。
• 你還可以在北京買一個小小的房子，當時海淀區的五道口一個不錯的小區大概是一萬塊錢出頭，你能夠買個30平米左右的房子，拿10萬付個首付，然後再咬牙從銀行借個20萬房貸——那麼，到今天，這套房子現在值多少錢呢？大約在330萬元左右。
看到沒有，在十年之前和十年之後，因為你運用了完全不同的金融工具，一筆數額不大的金錢，十萬塊錢產生了完完全全不一樣的時間價值。但是，還要告訴你一點，時間的價值還不僅僅體現在這樣的數字上，它對你的人生會產生更大的影響。
現在我們還是把時光退回到2007年，這一年你大學畢業還面臨著其他的人生決策，在找工作的時候，你是使盡渾身解數擠進了一家像諾基亞這樣的500強公司，還是一家被成立不久，求賢若渴的創業公司，比如說58同城用薪水加股票期權的方法招到了麾下？
不到10年的功夫裡，你很努力，你在諾基亞已經幹到了中層，可是呢，諾基亞已經大勢已去，你開始在人才市場上尋覓下家。而如果你選擇了58同城的話，應該已經是業務骨幹了，“一個億”的小目標也已經實現了，為什麼呢？因為58同城已經在美國上市成功了。
所以你看，十年前的決策，在十年之後，都深刻地改變了你的處境，你的生活，甚至改變了你的未來。所以我們看到的可能是不同決策的影響，但是你往深層次想一想，你就會發現，這些財富數值的變化，其實是金融工具把我們擁有的相同時間（未來十年）進行了深度的加工，都化成了完完全全不一樣的時間價值。
所以說，“一寸光陰一寸金”這句話是客觀存在的事實！ 古代人類他只是模模糊糊地意識到，時間是有價值的，這也是利息最早出現的根源。而近現代我們的金融學進一步拓展了這種思想——你可以將“時間”看作一種原料，這些金融工具就幹了一件什麼事呢？它把這種時間緯度裡面的這種風險全部給曝露了出來，然後對這種原料進行加工，做成不同的產品。
換一句話說，用金融術語來說，金融就是為時間定價，而我們這些購買金融產品，做出金融決策的人，就是購買了不同的未來價值。
剛才我們從個人的案例說明了，不同的金融產品加工而成的時間價值可能產生千萬倍的差異——那有人可能說，這是中國吧？可能放在外國就不太一樣了。我要告訴你的是，金融的選擇所帶來的時間價值差異，全球都是一樣的。
給你舉個小例子：1986年的時候有一個人在美國，假設他買了１萬美金的政府債券，另一個人呢？買了１萬美金的微軟的股票，你猜猜看，2017年的時候，這兩個人的生活發生怎樣的差異？買債券的這個人的1萬美金變成了8萬美金，而買微軟股票的這個人的１萬美金已經變成了多少錢呢？1086萬美金！
所以你看，同樣的故事它會發生在不同的國家，不同的地區：一模一樣的原始財富，經歷完全一樣的時間，但是因為選擇了不同的金融產品，不同的金融工具，就完全改寫了未來財富的格局。你看，金融工具它像不像一個一個的時光機器？它沒有移動我們的身體，但是移動了我們的金錢，也改變了我們的處境。
2018，讓我們一起尋找“時光機器”，希望下一個十年，你能收穫更滿意的自己。
New Year's Day
新年新氣象
理財，從未如此有趣！
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