次新會是新的妖股陣營嗎

3月7日又是一個群魔亂舞的日子。

滬深兩市剔除ST股後,連板個股達到了72只,其中券商、軟件及信息技術、科創、工業大麻等熱點板塊3板以上者也不少。

爆炒成風!有些票甚至是N連板後歇息兩天接著N連板,以致於2月25日以來短短9個交易日,16只票漲幅超過了80%。

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妖股橫行的同時,A股大盤卻出現了高位十字星。顯然,對於謹慎者而言,兩者都是風險指標。

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風險應當被重視,但是不足以蓋全貌。資管君策略依舊謹慎偏樂觀。截至目前,A股到了3100點的位置,可能往上還會衝一衝。外資和產業資本雖有減持,但散戶進場的增量暫時也能勉強抵消流出。

從外部情況來看,貿易摩擦最揪心的時期過了,眼下美國亂七八糟的事情一大堆,哪有心思來害我們大癌股。

“莊家和國家隊被散戶洗出來了。100人中90人認為市場會回調,他們剛走,但突然又進來200新股民。”這兩句朋友圈的玩笑話,似乎非常應景。

1、風險顯現

“當妖股行情演繹到極致的時候,市場可能會出現調整。”一位私募投資經理這樣對資管君說。

股票市場近期漲的確實很猛,從2400到3100,用了不到2個時間。誠然,很多人開始變得謹慎。周圍有位資金量比較大的朋友已經開始轉向防守,接連減倉。他的投邏輯是技術指標已經顯示了明顯的背離。

A股上漲過程中的風險確實在累積。比如去年不斷加倉A股的外資近期逐漸開始獲利了結。今日北上資金淨流出高達39.7億元,是2014年滬深港通開通以來北上資金第10大單日淨流出。

另外,產業資本也在頻繁減持。從2月1日至今發佈減持完成公告的有232份。

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近日,資管君走訪了滬上一家基金公司。該公司研究總監稱,滬指短期上漲的空間可能並不大,接下來能走多遠,可能還是要參考經濟基本面,比如經濟開始企穩,那股市的空間就會大很多,牛市可期。但是如果經濟還在下滑,但估計滬指連3500點都突破不了。

妖股雖然橫行市場,但炸板跡象也在出現了。比如,連續3個漲停後,國風塑業尾盤出現大跌。

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但是目前繼續瘋狂連板的壓力也在加大。比如金融板塊龍頭連續5個漲停後,遭遇了中信證券的看空,中信證券認為這個票顯著高估,首次給予“賣出”評級。

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不過,散戶對此不樂意了。

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資管君的一位朋友也說道,中信證券最應該唱空的它自己,而不是別人。中信證券自2月以來漲幅高達46.5%。

眼下,大量散戶正在排隊入場,據說券商營業部開通創業板權限的排隊要排1-2個小時。從資金博弈的角度來講,接下來的A股的表現可能就是散戶PK外資和產業資本了。

2、新的機會

今天的盤面給資管君帶來了驚喜——次新股起來了。

遊資一向偏愛次新股。這個板塊基本沒有套牢盤,重要股東也有12個月或者36個月的鎖定期。相對拋壓小。

不過今年不同於往年。

去年一季度次新股異常活躍,但是幾個超級罰單出來加上異於往年的嚴格管控,次新股就像被遊資遺棄的小妾,差不多一年沒受到遊資的寵幸了。即便個別時候逞強了一把,但後續就像前幾天的芯片股般,第二天快就萎靡不振,恰似一夜情行情。

但是,3月7日,次新板塊迎來了罕見的強勢。當日多達26只股票漲停。或許,8日開盤,在人保事件的影響下,早盤會出現比較好的買點。

遊資若是部分轉戰次新股,老妖去勢,這可能對A股來說是件好事情。畢竟,像現在這樣的遊資抱團炒老妖,過於瘋狂,容易讓人心驚膽顫。

截至目前,風險尚在,散戶入市的號角也吹響了。或許滬指還會繼續往上攀升。

3月6日,資管君參加一個公募基金的策略會。一位投資經理就說,QFII有自己的定價邏輯。它們認為價格高了,就會減持。他們是資產配置的理念,長期投資,一旦達到獲利的目標,它們就會走。

當然,按照當下的環境,產業資本減持並不會受到監管的管制。民營產業資本的減持,本身是一件釋放風險的事情,股價漲了,錢多了,減持股票,把該還的錢換掉,取消股票質押業務。這多好,如果大面積質押解除,經濟企穩,那A股真正的牛市才可期。


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