財務指標：貨幣資金 2018-12-25
定義
貨幣資金是指存在於貨幣形態的資金，包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。
分類：
1）非限制：自己說了算，隨時支取。即現金及現金等價物、存放中央銀行超額存款準備金。
2）限制：自己說了不算。存放中央銀行法定存款準備金。現金及現金等價物：
1）庫存現金、銀行存款、其他貨幣資金。
2）存放中央銀行的、隨時可以支取的備付金，即存放中央銀行超額存款準備金。
3）存放同業款項、拆放同業款項、同業間買入反售債券。
4）企業持有的期限短（3個月內）、流動性強、易轉換為以知道金額的現金、價值變動很小的投資。現金等價物：因現金收益為零，沒人願意持有大量現金，因而選擇存銀行或理財，這部分就叫現金等價物。貨幣資金產生途徑：
1）發售股票或舉債。
2）出售資產或業務部門。
3）經營活動的現金流入持續大於現金流出。這是具有持續性競爭優勢的特徵。貨幣資金分析原則：貨幣資金需要與短期負債及經營需要相匹配。
1）貨幣資金遠遠小於短期負債，償債能力弱經營捉襟見肘。
2）貨幣資金遠遠大於短期負債，運用資金能力弱。貨幣資金的投資陷阱：
1）貨幣資金比短期負債小得多，公司有短期債務風險。
2）貨幣資金充裕，卻借了很多有息負債。定期存款很多，其他貨幣資金也很多，流動資金卻嚴重缺乏。其他貨幣資金數額巨大，但沒有合理解釋。這3種情況貌似資金充裕，可能存在虛構、凍結、或被大股東佔有了，只是在報表日期回到賬上，過後又會消失。
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