目前來說，供應鏈金融已經不是什麼新生事物了，在國內經濟市場改革轉型的大背景下，供應鏈金融擁有足夠大的市場規模，是天然的區塊鏈用武之地。也是企業彎道超車的加速器。
一、供應鏈金融風口凸顯
供應鏈金融是產業資本與金融資本融合的產物，不同於傳統金融“基於金融而金融”的範式，供應鏈金融真正實現了“從產業中來，到金融中去”，給現代金融服務的發展帶來了新的思路。
說到供應鏈金融，不能不提的就是中小微企業。眾所周知，作為國民經濟主體中數量最多也最具活力的企業群體，中小微企業在帶動就業與發展經濟上做出了重要貢獻。然而出於種種原因，中小微企業的融資難與融資貴一直都是經濟與金融發展中的“老大難”。而供應鏈金融的問世為解決中小微企業的融資困境提供瞭解題之匙。具體來說，供應鏈金融是以核心企業為出發點，格外重點關注圍繞在核心企業上下游的中小企業融資訴求，通過供應鏈系統信息、資源等有效傳遞，幫助企業盤活流動資產，提高生產效率，進而實現供應鏈上各個企業的共同發展與可持續經營。
也正因為如此，眼下發展供應鏈金融可謂正當其時。另外，國家統計局的數據顯示，2016年我國規上工業企業應收賬款淨額為12.6萬億元，但我國商業保理業務量卻僅有5000億元，這也恰恰印證著供應鏈金融行業的廣闊發展空間與巨大潛力。按照市場預測，到2020年，我國供應鏈金融市場規模將接近15萬億元，前景可期。
二、傳統供應鏈金融的四大痛點
互聯網技術的飛速發展與市場的不斷放開，讓供應鏈金融的參與主體與融資渠道更加多元化，信息流轉效率也大大提升，行業活力與日俱增。然而，對於傳統供應鏈金融行業來說，仍有四個棘手的問題存在：
1、企業無法自證償還能力
傳統模式下，融資人主體信用評審是無法繞過的一個環節。中小企業受制於管理水平、經營規模等因素，往往很難獲得較高的信用評級，給應收賬款質押融資造成了非貿易因素的干擾。
2、交易本身的真實性難以驗證
在倉單質押等場景中，頻發偽造虛假倉單騙貸的案件，各個環節的真實性、可靠性存疑。為了防止企業之間相互勾結，篡改交易信息，金融機構一般不會直接採信企業提供的信息，因而需要投入額外的人力物力校驗信息的真實性，導致風控成本增加。
3、信息相互割裂，無法共享
在傳統模式下，供應鏈中各個參與方之間的信息相互割裂，無法共享，致使信任無法傳遞。
4、履約風險無法有效控制
供應商和買方之間、融資方和金融機構之間的支付和結算受限於各參與主體的契約精神和履約意願，尤其是涉及多級供應商結算時，易出現挪用、惡意違約或操作風險。
以上四個痛點，亟待新技術的加持來克服解決。此時，區塊鏈技術的成熟，帶來了完美的解決方案，而“區塊鏈+供應鏈”的模式，也成為保障供應鏈金融資產更安全高效的新模式。
三、區塊鏈如何應用於供應鏈金融
信用是金融的核心，傳統供應鏈金融中存在的種種問題，歸根結底都逃不開“信用”二字。而區塊鏈技術作為一種分佈式存儲技術，天然具有信息不易被篡改、去中心化、開放化、可視化等特徵，這些剛好可以有效解決傳統供應鏈金融中的諸多痛點，助力供應鏈金融突破瓶頸，創新發展。
具體而言，區塊鏈技術將從以下四方面為供應鏈金融賦能。
1、共識算法解決信任問題
區塊鏈的共識算法使上鍊的數據都自帶時間戳，以此來保證數據不易被篡改，即便篡改了某個節點的數據，也會留下可供追查的痕跡。這就確保了信息記錄的可追溯性和防篡改性，從而解決節點間相互信任的問題。
區塊鏈共識機制能夠保證交易的真實性以及債權憑證的有效性，這便解決了金融機構對信息被篡改的顧慮，一定程度上解決了中小型企業自身信譽及信息不完善導致融資難的問題。
2、智能合約防範履約風險
所謂智能合約，是指一個自動執行區塊鏈上合約條款的計算機程序。通過智能合約的加入，貿易行為中交易各方即可如約履行自身義務，確保交易順利可靠地進行下去，而鏈條上的各方資金清算路徑固化，可以有效管控履約風險。
正是由於智能合約技術的引入，供應鏈金融三流合一的難題得以徹底解決，極大地降低了供應鏈金融的交易成本、運營成本以及風險成本，極大提升了多主體間的聯動配合效率，為供應鏈金融的普惠化創造了技術條件。
3、實現多層級信用傳遞
在供應鏈鏈條上，經常會有多層供應銷售的關係，但在供應鏈金融中，核心企業的信用往往只能覆蓋到直接與其有貿易往來的一級供應商和一級經銷商，無法傳遞到更需要金融服務的上下游兩端的中小企業 。而區塊鏈平臺的搭建，能夠打通各層級之間的交易壁壘，從而實現對與核心企業沒有直接交易遠端企業的信用傳遞，將其納入供應鏈金融的服務範疇當中。
當前，供應鏈金融的重要信用基礎還是核心企業的優質信用，傳統供應鏈金融只是打通了核心企業的兩端，但是如果想讓鏈條上更多的小微企業受益就離不開區塊鏈技術的加持，核心企業正在被區塊鏈技術重新定義。
4、推動多主體更好地合作
供應鏈金融圍繞核心企業，覆蓋其上下游中小微企業，這需要商業銀行、保理公司等資金端的支持，物流、倉儲等企業的參與，以及企業信息技術服務、金融科技服務等。在多主體參與的環境中，協作是良好運轉的核心，但協作的基礎是信任與利益分配。為此，作為一種信息可追蹤與不可修改的分佈式賬本，區塊鏈技術為各參與方提供了平等協作的平臺，能夠大大降低機構間信用協作風險和成本。各主體基於鏈上的信息，可以實現數據的實時同步與實時對賬，從而降低合作成本，提高履約效率。
由於供應鏈金融金融的體量巨大，小微企業客戶眾多，單靠一家金融機構難以形成合力，因此生態化是解決小微企業融資難題的必由之路。平安壹企鏈平臺組合多家銀行的信貸能力，組合不同的風險偏好，對單個核心企業鏈上客戶金融服務的覆蓋率會大大提高。
由此可見，區塊鏈技術是多主體合作的最佳粘合劑，其能夠匯聚生態內機構的優勢資源共，實現資源互補，形成服務小微企業的合力。
在區塊鏈等新興金融科技的全面賦能下，中國的供應鏈金融前景一片光明。數商雲貿有效提高企業間的連接效率,促進行業間良性發展,真正讓金融+科技雙重利刃有的放矢,成為商業企業及中小銀行彎道超車的加速器。
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