也許，你才20歲，30 歲，35歲…….
老，似乎還很遠
因此，我們特意為你準備了一個小視頻
老去，像是一瞬間的事。“昨天還能在菜場上砍價算賬，今天就突然扭頭不記得鑰匙放哪了……”
對老去的恐懼，並非來自變老本身，而是因為沒有做好充足的準備。
問題
可是，該怎麼做準備呢？
老來依靠社保、子女？還是提前儲蓄、買房、買保險？
本文將一一為你解答
社 保 養 老 金
真的夠用嗎？
社保養老金是中國養老體系的安全墊，隨著老齡化率的快速上升，雖然勞動力繳納的五險一金在不斷增加，但支付金額的增速遠高於繳納的增速。財政部數據顯示， 從2014年起徵繳缺口就呈現擴大的態勢。
數據區間：2007-2016；
根據養老金替代率指標（社保退休金/退休前收入），中國的這一指標已進入下行週期，從過去的70%一路下滑到2017年的45%，而根據國際標準，45%的替代率意味著居民退休後的生活質量將大幅下降。
數據來源：人社部；清華大學、騰訊《國人養老準備報告》； STATS.OECD.ORG
銀 行 儲 蓄
趕得上大米漲價的速度嗎？
從銀行定存收益率數據來看，過去的近30年裡，銀行三年期定存基準利率一路從13%下降到2.75%。而根據商務部的統計，過去12年蘋果價格的年均漲幅為7.9%，即使以三年定期存款的作為養老投資方式，收益率連這些最普通食品的價格增長也無法趕上，更別提旅遊、子女購房、醫療等高端消費了。
數據來源：Wind；數據區間：1990/01-2018/11
數據來源：商務部；數據區間：2007/1/12-2018/11/23；
房 產 養 老
門檻高、租售比低
在很多中國人尤其是老一輩人的眼中：有房才是家，房子可以用來住，還可以用來養老。
但房子真是一種不錯的養老方式嗎？
房產的特徵之一是單筆投資額大，需要足夠的資金實力才可以承擔得起，且對於普通家庭來說房產在總資產中佔據了很高的倉位。
再來看房產的投資回報，我們根據全球經濟數據網2018年10月的數據，統計了10個一二線城市的年化租金收益率，幾乎全部在2%以下，只有杭州勉強達到2.09%，這樣的收益率甚至趕不上銀行3年期定存。
數據來源：全球經濟數據網；統計時間段：2018年10月
當然，很多買房者期待房子的價值增值，因為在過去幾十年裡，城市化紅利推動下的房價持續上漲，讓老百姓慣性地認為房價“只漲不跌”。事實上，房產與任何風險資產一樣，價值面臨很大的不確定性。尤其在經濟增速放緩、人口老齡化趨勢下，房價未來還會堅挺嗎？
子 女 養 老
2個扛得起8人家庭嗎？
子女為父母養老是中國的文化傳統。過去社會的生育率高，老人膝下子女眾多；從1970年代開始國內生育率迅速下降，而當前隨著獨生子女一代（80、90後）進入青壯年，家庭結構也發生了巨大的變化：
- 2個獨生子女成為家庭頂樑柱
- 上有4位雙方父母
- 下有2個寶貝
這類“422”式的家庭結構越來越多，1對小夫妻扛起8人家庭。再加上人均壽命越來越長，試問：這對年輕夫妻肩上扛有多少壓力？
商 業 保 險
收益低、退保成本高
商業養老保險，憑藉其收益穩健性、持續現金流等特點，成為越來越多老百姓喜歡的養老方式。
但是，與存款類似，保險的低風險同樣對應了低收益，如果剔除掉通貨膨脹的影響，給養老金帶來的長期增幅有限。很多投資者過於重視養老金的“保本”，所以喜歡選擇保險等提供“保底收益”的產品，但這種選擇模式忽略了“收益”的重要性。
“波動就等於虧損”這是一種認知誤區，養老金具有突出的長期屬性，而時間可以撫平短期波動，長期來看，收益不足才是隱蔽的真實風險。
另外，一份保單持續期往往長達幾十年，提前退保成本高，退休後如遇突發需求要一次性提取就很無奈了。
相對來講，養老保險可能更適合於接近退休年齡、風險承受能力低的投資者，且必須在投資於養老保險的同時，留出足夠的應急資金投向流動性佳的資產；而對於距離退休時間長、風險承受能力強、收益要求高的投資者，保險並非養老最佳選擇。
公 募 基 金
海外主流養老投資方式
在美國，有一個深受員工喜愛的養老計劃叫做“401K”，ICI數據顯示，截至2018年第二季度，401K計劃最新規模5.3萬億美元，其中67%投向了公募基金。
對於30-50歲的投資者，養老金跨越了從工作、到退休、到死亡近幾十年的生命歷程，完全可以“長線長投”於預期收益更高的公募基金。
⏩銀河數據顯示，截至2018年10月底的過去12年間，股票型和偏股混合型基金分別創造了11.1%和9.6%的平均年化回報；
⏩同時，公募基金在各類養老金的委外管理中也創造了不錯的成績，自管理以來幫助社保基金和企業年金分別實現了8.4%和6.3%的年化收益，在各類管理人中業績排名第1。（數據來源：全國社保基金理事會；截至2017年底）
數據來源：銀河證券，Wind；時間區間：2006/10/31~2018/10/31；
可是，真正拿到公募基金所創造的收益的投資人卻很少，這與基民投資短期化、追漲殺跌的非理性行為有關。
所以，為了讓百姓的養老錢真正享受到資本市場的長期回報，一款專為養老金定製的基金應運而生。
興 全 旗 下 第 1 只 FOF 產 品
代碼：006580
12月24日-1月23日 火熱發行中
其實，無論哪種養老方式，均非100%完美。每一位投資者，都要根據自身財務狀況和投資需求，選擇最匹配的養老模式。
每個人都會老去，
每一段老年時光，
都值得認真對待和提前規劃；
❤❤❤
因為，那是你的未來
風險提示：本基金為養老目標基金，致力於滿足投資者的養老資金理財需求，但養老目標基金並不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。本基金非保本產品，存在投資者承擔虧損的可能性。本基金每份基金份額的最短持有期限為3年。對於每份基金份額，最短持有期指基金合同生效日（對認購份額而言，下同）或基金份額申購確認日（對申購份額而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份額申購申請日起滿3年（3年指365天乘以3的自然天數，下同）後的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份額在其最短持有期到期日（含該日）後，基金份額持有人方可就該基金份額提出贖回申請。因此，對於基金份額持有人而言，存在投資本基金後，3年內無法贖回的風險。基金產品具有很大的靈活性，但仍然存在風險，在進行投資前應仔細閱讀基金合同、招募說明書等文件。基金管理人承諾以誠實信用，勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證一定盈利，也不保證最低收益，同時公司過往業績並不預示基金產品的未來表現，本基金的業績比較基準不代表業績承諾。
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