1月新基金募集規模環比下降近三成

每年的1月都是基金公司加大力度進行產品線佈局的關鍵時期,然而基金的熱發也使得銷售渠道擁堵,發行難度加大。北京商報記者注意到,今年1月,新成立的基金累計規模達1124億元,較2018年12月的1583億元,環比下降近三成。在業內人士看來,當前A股市場表現低迷,投資者風險偏好不高,加上產品同質化情況較為嚴重,過往業績良好的頭部公募尚且無法募到較大規模,中小型基金公司旗下產品更易面對募集延長甚至失敗的窘境。

據公開數據顯示,2019年1月,共成立135只基金,累計規模約為1124億元。對比之下,2018年12月,共成立136只產品,規模合計1583億元。也就是說,在成立產品數量幾乎沒有發生變化的情況下,1月成立的基金規模累計減少了459億元,環比下降29%。而從平均每隻產品的規模來看,也從2018年12月的平均每隻11.64億元,降為2019年1月的8.33億元。

而在已有百餘隻基金成立的基礎上,數據顯示,截至目前,仍有78只產品(份額分開計算)正在發行。在業內人士看來,基金的密集發行導致了銷售渠道的擁堵,部分大型公募尚且無法募集到較大規模,對於中小型基金公司來說,由於缺乏歷史業績支撐和長期品牌效應,更可能面對產品募集延長甚至失敗的窘境。

1月30日,諾安基金髮布旗下諾安精選價值混合型證券投資基金延長募集時間的公告,原定募集時間為1月8日到2月1日。為充分滿足投資者的投資需求,根據相關規定,經諾安基金與基金託管人中國工商銀行股份有限公司以及基金銷售代理機構協商,決定將募集時間延長至2月25日。事實上,截至1月31日,今年以來已有16只產品先後發佈延長募集期的公告。同期,更是有2只基金宣佈基金合同不能生效。

在此之前,1月16日,創金合信基金髮布創金合信匯利純債三年期定期開放債券型證券投資基金(以下簡稱“創金合信匯利純債三年定開債基”)基金合同不能生效的公告。公告內容顯示,創金合信匯利純債三年定開債基於2018年10月15日開始募集,截至2019年1月14日基金募集期限屆滿,未能滿足基金合同規定的基金備案條件,故基金合同無法生效。而就在1月12日,格林基金也發佈公告表示,旗下格林伯盛混合的基金合同無法生效。

長量基金資深研究員王驊表示,基金募集延長甚至是失敗,主要還是當前投資者的風險偏好不高,尤其是去年A股市場的糟糕表現打擊了投資者的信心。他舉例,易方達基金經理張清華管理的易方達安心回報歷史業績良好且可轉債開年表現也很突出,但即使如此,作為頭部公募的易方達基金於1月新成立的可轉債基——張清華出任基金經理的易方達鑫轉招利混合也沒有募到較為可觀的規模。

此外,北京一位第三方機構內部人士坦言,當前基金產品同質化情況較為嚴重,不僅在產品名稱上,更在投資策略方面,尤其是在當前弱市環境下,A股走勢尚不明朗,投資者佈局短債基金、ETF基金的熱情不斷高漲,缺乏特色的權益類產品更難獲得投資者的青睞。

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