智通財經APP獲悉，建銀國際上調華潤啤酒(00291)目標價，由26.9港元升至28.5港元，評級維持“中性”。
建銀國際預期，更多廠房關閉將令華潤啤酒的減值虧損高於預期，另外，集團將產品高檔化策略仍如期進行，估計喜力的交易將會在2019年第二季完成，有可能成為公司的催化劑。
建銀國際現預期華潤啤酒2018年關閉11個廠房，導致額外5.55億元人民幣稅後減值虧損，原預期為關閉7個廠房及減值虧損5.48億元人民幣，估計令2018年盈利表現低該行原估計30%，但好在虧損並非現金項目，不影響集團運作，現估計華潤啤酒2018年經調整純利24億元人民幣，同比增長45%，報告盈利13.09億元人民幣，同比升11.4%。
建銀國際稱，雖然關閉廠房對華潤啤酒是正確決定，但仍令投資者不安，建銀國際維持“中性”評級，調高目標價，是基於2019年市盈率36倍，2019年純利預測為21.65億元人民幣。
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