12月6日，2018中國(上海)國際貴金屬年會在滬舉行。與會行業專家表示，近十年來，國內投資者對於貴金屬投資的視野不斷開闊。記者注意到，鉑金因其廣闊的應用前景與極具潛力的投資價值，在此次年會上得到了商業銀行等各界的高度關注。
投資潛力巨大
相關統計顯示，鉑金全球每年的產量約為250噸，不到黃金年產量的十分之一。與之相對應的是，鉑金由於其高熔點、可鍛造性、耐久性、延展性以及穩定性等特點，廣泛應用於工業、醫療、IT、消費品及投資等領域，應用、投資前景廣闊。
“從供需基本面看，雖然鉑金價格存在波動性，但鉑金供需較為堅挺，且ETF持倉量穩定。”世界鉑金投資協會中國區主管鄧偉斌對《上海金融報》記者表示，供應端方面，由於地緣政治影響、供應成本攀升以及礦業投資下跌，當前鉑金供應量下滑風險被嚴重低估；需求端方面，鉑金在汽車業、首飾、工業及投資四大核心需求之外，其在科技領域的新用途和新價值也不容忽視，鉑金需求量被不斷拉動。從長期投資角度看，鉑金是一個非常值得被關注的貴金屬資產。
中國銀行上海人民幣交易業務總部高級分析師徐明對《上海金融報》記者指出，過去20年，鉑金價格變化特點突出。從稀缺性看，鉑金產量是黃金的三十分之一，歷史上鉑金價格曾經比黃金高出1000多美元/盎司，但是過去4年鉑金價格持續低於黃金，目前折價400美元/盎司，創下歷史之最。“鉑金價格存在均值迴歸的可能，加之當前很多投資者對鉑金投資度並不高，這可能會帶來一些投資機會。”
相關統計顯示，在過去40年超過80％的時間中，鉑金對黃金保持溢價。鉑金當前對黃金的貼水一旦發生逆轉，將具有很大的上漲潛力。
“從投資角度看，鉑金具有三個非常重要的市場特徵。”世界鉑金投資協會研發總監Trevor Raymond對《上海金融報》記者表示，首先，當前鉑金價格與其自身價值相比，被嚴重低估；其次，鉑金長期需求穩定；此外，鉑金在前沿科技領域的應用不斷拓展。“值得關注的是，鉑金近年回報與黃金的相關性愈加顯著，顯示鉑金能提供類似黃金投資的好處，因此鉑金投資者對鉑金現貨的需求量可能將進一步增長。”Trevor Raymond指出。“在鉑金具體投資上，投資者需把握流動性和投資角度兩方面因素。”鄧偉斌對記者指出，在市場流動性方面，由於鉑金市場體量相對較小，一些新產生的、規模較大的交易會使鉑金價格波動明顯；其次，從投資角度看，當前國內沒有可投資的鉑金ETF，可供國內投資者選擇的除了銀行賬戶鉑金外，便是鉑金條。“因此，鉑金實物投資是國內投資者的重要選擇之一，不過，投資者需注意不要用鉑金首飾來進行投資，因為其溢價太高，不適合投資。”鄧偉斌進一步指出。
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商業銀行助力加碼
“鉑金產品長期以來一直是中行關注的重要貴金屬投資品種。在產品端，很多商業銀行都提供賬戶鉑金業務，而中行則是最早介入的商業銀行。”徐明表示，通過銀行鉑金賬戶投資優勢明顯。首先，交易費用低廉，不進行貴金屬實物交割，避免各種倉儲、檢驗費用，降低客戶交易成本；其次，交易時間連續，從週一上午7:00至週六凌晨5:00，除部分國際節假日外，涵蓋主要國際鉑金市場交易時間，能夠為客戶提供全天24小時連續交易服務；再次，投資渠道豐富，投資者可通過銀行櫃檯、手機銀行、網上銀行、電話銀行或自助終端等多種方式進行交易，便利性很高。不過，“相關統計數據顯示，商業銀行的整個客戶群體中，僅有約1％的客戶進行貴金屬投資，同時在這1％的貴金屬投資客戶中，又僅有十分之一的客戶投資鉑金。”徐明進一步指出。
“當前，中行一直在出臺相關舉措提高國內投資者對於鉑金的投資積極性。”徐明表示，由於鉑金投資相對專業，中行會為客戶提供更加專業性的諮詢服務、產品服務；未來也會打造一些更加符合國內市場、適合國內投資者的鉑金相關產品，同時升級現有賬戶鉑金業務。據悉，中國銀行上海人民幣交易業務總部已與世界鉑金投資協會(WPIC)簽署合作協議，在鉑金產品業務上展開深度的推廣和市場投資教育合作。
據瞭解，當前全球鉑金投資方式主要以鉑金條、鉑金幣等實物，以及鉑金ETF為主；國內當前主要投資鉑金方式為銀行鉑金賬戶。“目前中行的鉑金投資產品主要有兩類，即個人實盤賬戶鉑金業務和個人雙向賬戶鉑金業務。未來中行將會同世界鉑金投資協會，在國內市場推出更豐富的鉑金投資品種。”徐明指出。
記者 田忠方
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