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訪談主題：牛哥說股——“量價關係”，精準操盤體系講解。
問題1：量價關係一直是投資者比較關注的話題，在股票技術分析當中，股票的價格與成交量具體有怎樣的關係？
答：在所有的技術分析方法當中，對於“量價”的分析始終是居於首位的，無論是股票，還是期貨，只要是談及技術分析，都離不開對價格和成交量的分析。
技術分析有四要素：“量價時空”，量價是排在前面的，可見它的重要性。在股票技術分析當中，“量價關係”，一共存在八中情形，也稱之為“量價關係八大法則”，投資者朋友，有必要詳細掌握，並理解其中奧秘，下面我給大家簡單給大家講解一下，僅供大家進行投資決策和參考。
如下圖所示：量價關係八大法則
量價關係
量價關係八大法則：
以下所有相關案例個股，僅供投資與參考，不作為買賣依據和理由；股市有風險，入市需謹慎。
第一種：量增價平，見底徵兆。
案例個股：美盛文化（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，股價在經歷前期一波大幅下跌之後，成交量由放量到縮量，再到放量，便是股價見底回升抄底的信號。前面的放量代表主力資金出貨，而中間的縮量則代表大多數人目前處於觀望的態度而再次放量，則意味著外部資金開始抄底進場。
如上圖所示，美盛文化前期經歷股價大幅下跌之後，股價處於相對低位水平，而成交量開始開始不斷溫和放大，股價止跌企穩，但漲幅不大以震盪為主，通常情況下，是主力資金吸籌或掃貨的象徵。
第二種：量價齊升，買入信號。
案例個股：冀東裝備（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，低位量價齊升是非常積極的買入信號。如上圖所示，冀東裝備，如果想要突破向上，必須有效放量，特別是突破關鍵位置，比如 ：重要壓力位：12/14元位置，必須放量，只有真正意義上的放量突破，才是有效的突破，否則需要考慮是否是有效突破。
第三種：量平價升，持續買入。
案例個股：中孚信息（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，成交量並未持續有效放大，而是持平，但是股票的價格卻在不斷上漲，那麼只有一種情況就是：“莊家鎖倉”，把籌碼牢牢掌控在自己手裡，這個時候並不需要多大的成交量，股價也能穩步上漲，這個時候逢低買入即可，但是注意，儘量不要買在最高點或壓力位附近，一旦出現高位放量大跌走勢，就需要小心風險了。
第四種：量減價升，繼續持有。
案例個股：中路股份（12月5日收盤價）
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案例分析：這種“量減價升”的情況，還是相對比較少的，按照正常情況來看，基本上都預示後市股價有可能要下跌，但是為何股價還能大漲或漲停，多數情況乃是主力資金高位鎖倉交易，掩蓋資金出逃行為，或者股價出現重大利好直接封死漲停，這種情況下，成交量比較少，但是也能夠給漲停或大漲。如圖所示，中路股份前一個交易日漲停，12月5日股價縮量漲停，但是資金卻意外流出，說明後市既有可能下跌。
第五種：量巨價平，見頂徵兆。
案例個股：弘業股份（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，高位放巨量，股價卻持平，一般都表現籌碼開始鬆動，這個時候，換手率相對都會比較大，後市下跌的概率較大。如上圖所示，弘業股份在11月14-19日期間，成交量可以說是放了天量級別，但是股價卻不見上漲，或者漲幅持平，這種情況一般是股價見頂信號的開始，需要注意後市風險。
第六種：量增價跌，清倉信號。
案例個股：亞振家居（12月5日收盤價）
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案例分析：這種高位量增價跌行為，通常情況下都是主力資金大幅出逃的跡象，後市可能會加速下跌，一定要清倉賣出。如上圖所示，亞振家居9月21日股價放量跌停，如果當日不能及時清倉出場，後果不堪設想。
第七種：量平價跌，繼續賣出。
案例個股：九鼎投資（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，成交量持平，但是價格還在持續下跌，那麼也應該毫不猶豫的賣出股票。如上圖所示，九鼎投資，雖然在前期已經跌幅較大，而近期成交量已經走平，但是價格依然在下跌，這個時候，也應該毫不猶豫賣出股票。
第八種：量縮價跌，等待觀望。
案例個股：深賽格（12月5日收盤價）
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案例分析：通常情況下，成交量不斷縮縮或縮小，但是價格依然在繼續下跌，這個時候，應該保持觀望態勢，一般情況下，縮量價跌代表後市還有可能還會漲起來，但是一定要放量。而此時最好是按兵不動，選擇觀望為主。
問題2：分時圖當中的成交量和日線級別成交量它們之間的區別與聯繫？使用技巧又是怎樣的？
答：股票分時圖成交量和日線成交量之間，有著千絲萬縷的聯繫；簡單來說，分時圖成交量是反應每一筆交易的成交明細和金額大小，而日線成交量是對當日中成交量和金額的反應。
舉例：貴研鉑業（12月5日收盤價）
分時圖走勢：
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日線走勢
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問題3：在股票操作中，“量價背離”技術經常被提及，這類技術的使用方法和技巧是怎樣的呢?
答：股票“量價背離”技術，在判斷頂底過程中，成功率非常高。當股票的價格和成交量出現低位底背離時，後市大漲概率較大；當股票價格和成交量出現高位頂背離時，後市大跌的概率較大。
底背離：
案例個股：上證指數（12月5日收盤價）
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頂背離：
案例個股：上證指數（12月5日收盤價）
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問題4：在實際操作過程中，如何使用量價關係預判市場趨勢及股價漲跌？是否應該結合其他技術指標一起來綜合判斷？
答：在實戰當中，除了使用“量價關係”來判斷市場趨勢或股票漲跌，還需要結合其他技術指標來綜合判斷。比如：均線系統和技術指標系統。
量價與均線相結合：高位：量價齊跌，清倉賣出。（看空信號出現）；均線系統死叉或拐頭向下（看空信號出現）。雙重看空信號出現，後市下跌概率更大。
案例個股：張江高科（12月5日收盤價）
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量價與技術指標相結合：高位：量價背離，成交量不斷縮小，價格不斷創新高。（看跌信號）；技術指標：KDJ死叉或走平（賣出信號）。雙重看空信號出現，理應清倉離場。
案例個股：市北高新（12月5日收盤價）
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問題5：股票價格在高位和低位，成交量放大或縮小，到底意味著什麼？出現怎樣的形態，判斷一隻股票的好與壞？
答：同樣的成交量與價格形態，在高位和低位所蘊含的意義是不同的；股票在高位放量和低位放量所代表的意義是不同的，所以在判斷個股的漲跌的時候，需要注意。
高位：量巨價跌，清倉出場。
案例個股：中元股份（12月5日收盤價）
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低位：量增價平，見底徵兆。
案例個股：延安必康（12月5日收盤價）
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問題6：主力資金/莊家在“建倉”或“吸籌”時候，成交量和價格會呈現哪些特點？這些特徵對個股走勢有哪些影響？
答：主力資金/莊家處於“建倉”或“吸籌”階段，成交量忽高忽低，而價格處於低位震盪或價格走平，一般是主力資金建倉或吸籌的象徵。
案例個股：牧原股份（12月5日收盤價）
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問題7：主力資金/莊家在“洗盤”或“出貨”的時候，股票的成交量和價格呈現哪些特點？
答：主力資金/莊家在“洗盤”或“出貨”階段；洗盤階段，一般不會放很大，成交量忽高忽底，不穩定；價格不會持續大跌，當日振幅會比較大，一般以震盪為主。但是在出貨階段，成交量一般都會不斷放大，價格會持續大跌。
洗盤：
案例個股：超華科技（12月5日收盤價）
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出貨：
案例個股：群興玩具
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問題8：股票“成交量”與“內外盤”之間有哪些聯繫？在判斷操作中是否佔有重要地位？請您給大家詳細講解一下。
答：內盤：以買入價成交的交易，成交數量統計加入內盤。外盤 ：以賣出價成交的交易。成交的數量量統計加入外盤。內盤，外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤，則表現買方力量較強，若內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。
外盤小於內盤（內盤大於外盤）
案例個股：富瑞特裝（12月5日收盤價）
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外盤小於內盤（內盤大於外盤）
案例個股：亞振家居（12月5日收盤價）
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成交量與內外盤之間的關係：
1、外盤、內盤
在技術分析系統中經常有“外盤”、“內盤”出現。委託以賣方成交的納入“外盤”，委託以買方成交的納入“內盤”。“外盤”和“內盤”相加為成交量。
2、由於以賣方成交的委託納入外盤，如外盤很大意味著多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁；而以買方成交的納入內盤，如內盤過大，則意味著大多數的買入價都有人願賣，顯示賣方力量較大。如內盤和外盤大體相近，則買賣力量相當。
3、買盤＋賣盤≠成交量
4、買盤和賣盤相加不等於成交量的原因
（1）目前滬深交易所對買盤和賣盤的揭示，指的是買價最高前三位揭示和賣價最低前三位揭示，是即時的買盤揭示和賣盤揭示，其成交後納入成交量，不成交不能納入成交量，因此，買盤與賣盤之和與成交量沒有關係。
（2）成交量中以買成交和以賣成交的區分：
在目前股票電腦分析系統中有“外盤”和“內盤”的揭示，以賣方成交的納入“外盤”，以買方成交的納入“內盤”，這樣就可以區分成交量哪些以買方成交、哪些以賣方成交。
問題9：股票“價格”與“成交量”及“資金量”這三者之間是否有關聯，會怎樣影響股票的走勢？
答：俗話說：“量在價先”，就是說先有成交量，然後才有價格，什麼樣的成交量對應什麼樣的價格。而成交量背後其實所隱含的關係是資金關係，簡單來說，如果買方資金實力較強，流入的資金比較大，買方成交量大於賣方成交量，那麼股票價格就會上漲；相反則會下跌。
通常情況下，一隻股票上漲的話，當日資金整體是流入的，下跌的話，當日資金也是整體處於流出的狀態。簡單來說：資金流入金額大於流出金額，股票就會漲，相反就會跌。
案例個股：安妮股份（12月5日收盤價）
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問題10：如何看待股票“成交量”與“量比”及“換手率”這三者之間關係嗎？
答：量比含義：比是衡量相對 成交量 的指標。它是指股市開市後平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。其計算公式為：量比=（現成交總手數 / 現累計開市時間(分) ）/ 過去5日平均每分鐘成交量 比是衡量相對 成交量 的指標。它是指股市開市後平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。其計算公式為：量比=（現成交總手數 / 現累計開市時間(分) ）/ 過去5日平均每分鐘成交量。
換手率含義： “換手率”也稱“週轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。計算公式：換手率=某一段時期內的 成交量 /發行總股數×100%
股票的成交量與量比還有換手率之間，存在千絲萬縷的聯繫；簡單來說一隻股票的量比越大相對應的成交量也會比較大，而換手率的話主要是反應交易頻率和股票活躍度，一般情況下，很活躍的股票，換手率比較大的股票，成交量也會比較大。
案例個股：數字認證
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注意事項：
在分析“量價關係”的時候，一定要注意股價所處位置，到底是高位還是低位，因為同樣的量價關係，但是在高位和低位時候所代表的含義和意義是不同的。還有一些特殊的量價關係，比如天量和天價，地量和地價。
如下圖所示：
量價關係圖
個人聲明：以上相關案例個股，乃文章所需，不作為推薦個股，據此操作，風險自擔；股市有風險，入市需謹慎。
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