如何通過財務數據快速瞭解企業狀況?

Y千江有水千江月Y


要想通過財務數據快速瞭解企業狀況,可以分三個步驟走:

步驟一:熟悉三大報表。

三大報表之間是有嚴密的邏輯關係的,所以要三張報表結合起來看。

下面具體講講三張報表:

1.資產負債表:資產負債表反映的是某一個時點上企業的財務狀況。好像企業的骨骼,看這個表可以瞭解企業的大框架。對於企業的高矮(輕資產還是重資產、負債多還是少)以及營養情況(保值增值的情況及對負債的保障)都可以有所瞭解。

資產:企業控制的資源及其分佈情況。要注意資產的流動性分佈和比例結構。比如流動性較高的現金、應收賬款、存貨所佔的比重。

負債:企業未來償付債務及清償時間。要注意債務的結構和償付期限。比如短期借款多不多,有多大比例的債務急於清償。

權益:企業保值增值情況及對負債的保障。注意企業的權益相對於負債的比例,看看企業是不是有清償債務的能力,同時關注企業留存收益的情況,看看企業保值增值的能力如何。

此外,我們可以通過三者之前的關係來判斷某個企業是否符合行業特徵:比如輕資產的公司通常資產金額小,負債也會較少,如科技、IT、服務公司等等。重資產公司通常資產金額大,負債也會較高,如製造、房產公司等等。

2.利潤表:企業在某一期間的經營成果。好像企業的肌肉,看這個表可以瞭解企業的胖瘦(利潤的多少)。重點關注三個要素,毛利潤,營業利潤和淨利潤。

毛利潤:反映企業的直接經營能力。即創造收入的能力以及對成本控制的能力強不強。

營業利潤:反映企業全面的經營能力。即對費用及其他事項的管理好不好。

淨利潤:反映企業最終的經營成果。即綜合看看企業經營得好不好(胖了還是瘦了)。

多出來的利潤(肌肉),如果不分配,就會通過“未分配利潤”進入資產負債表。

3.現金流量表:企業一定時期內的資金變動。現金好像企業的血液。長得瘦還可以挺一挺,要是沒有血,那就有倒掉的危險。

如果說資產負債表和利潤表有時候會存在“粉飾”的話,那現金流量表就是實實在在的資金變動。可以幫我們識別很多企業的真實情況。比如企業所交的稅金情況,現金流量表與其他表的勾稽關係等等。通過這些比對,我們就可以識別出財務報表中的異常。

步驟二:深挖三大報表,結合財務報表附註識別問題。

這裡在指標分析前加了一步,先看看企業的財務報表有沒有問題。有時候經過專業“粉飾”的報表,看起來指標還是不錯的。但可能會誤導你。

比如:企業賬面上有很高的貨幣資金(4000萬),但仔細一讀,發現其70%是在銀行開立承兌匯票時的保證金,期限為一年,大部分情況是票據到期後直接從保證金支付票據款,並且保證金流動性受限,不能隨時用於支付。那麼,雖然貨幣資金多,但實際資金壓力很大。

再如:期末其他應收款的金額大,就要仔細分析其明細是什麼,有沒有大股東或者關聯方之間的資金佔用。

又如:固定資產非常大的企業,要特別注意其固定資產的會計估計,有沒有發生變更,注意其轉為固定資產的時點,有時候延遲一個月,可能也會對企業的利潤造成重大影響。

因此,通過關鍵因素,可以幫助我們識別企業可能存在的問題。

步驟三: 通過指標分析。

最後一步就是可以通過傳統的指標分析來幫助瞭解企業的情況。指標分析主要幫助我們全面瞭解企業各個方面的情況。常用的指標主要衡量企業的盈利能力、運營效率、財務風險和成長能力。以下整理了最常用的分析指標供大家參考。

以上就是通過財務數據瞭解企業狀況的三個步驟。分析屬個人觀點,歡迎大家評論區補充討論。


財會小童


財務數據其實說白了就是三張主表,資產負債表、損益表、現金流量表,資產負債表反映企業報表日財務狀況,損益表反映企業會計期間的盈利情況,現金流量表反應企業會計期間的經營、投資、籌資現金流情況。

會計報表項目之間基本勾稽關係包括:資產=負債+所有者權益;收入-費用=利潤;現金流入-現金流出=現金淨流量;資產負債表、利潤表及現金流量表分別與其附表、附註、補充資料等相互勾稽等。



運營狀況分析主要考察企業的資產狀況、經營能力和盈利能力。主要指標有:

1)資產負債率=負債總額/全部資產總額

考察企業長期債務趨勢,是反映長期償債能力的晴雨表。一般控制在30~50%為最佳。

2)應收賬款週轉率(次數、平均收賬期)=賒銷淨額/應收賬款平均餘額

反映企業一定時期收回應收賬款的效率如何及損失程度。應收賬款週轉越快資產營運效率越高,不僅有利於及時收回貨款,減少壞賬損失的可能性,而且有利於提高資產的流動性,增強企業短期償債能力。

3)存貨週轉率=產品銷售成本/存貨平均餘額

反映企業存貨的庫存時間和轉移速度。該指標直接影響企業獲利能力。

4)銷售利潤率=產品銷售利潤/產品銷售成本

表明企業最終成果佔銷售成果的比重。與該指標類似的指標還有銷售毛利率、邊際貢獻率等,銷售毛利率反映了銷售業務的成本盈利水平;邊際貢獻率反映產品本身的初步盈利水平。

5)成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額

考察企業成本費用與利潤的關係,說明1元成本實現多少利潤。

6)資產報酬(收益)率=(淨收益+利息費用+所得稅)/ 資產平均總額

考察企業運用全部資本的收益率,衡量資產運用效率的高低。


侯殿娟


我是財務開水洗頭,歡迎訂閱相關財務知識。


瞭解企業狀況最簡單有效的方法就是看報表。包括"資產負債表、利潤表、現金流量表"等其他相關報表。

直接數據

直接數據就是不通過財務分析方法,直接查看報表餘額的相關科目。

包括資產負債表的"未分配利潤、資產、負債"

利潤表的"營業收入、成本、淨利潤"

現金流量表的"淨現值增加"等。

這些科目是企業希望大家看到的直觀數據,簡單易懂

報表分析

報表分析指通過一些財務比率來查看企業經營情況。列入部分分析方法分享給大家

經營效率分析,查看企業投資、盈利效率如何。比較常用的如"淨利率等"

經營結構分析,權益、負債佔比情況。比較常見的如"資產負債率"等

週轉分析,資金狀況是否良好,匯款是否及時。可知曉企業賒賬期限是否太長,如"應收賬款週轉率等"

審計底稿或審計報告

這個就比較簡單了。如果企業有對外審計報告,則直接查看審計報告,報告中關於企業特殊事項都有專門說明。

審計報告一般重點項目重點查看,簡單易懂。


以上就是財務相關分析,歡迎大家批評指正。


資深財務開水洗頭


既然是小白,那麼就不能用太專業的財務語言來講。

我們舉幾個簡單的例子來入門體會。

1、企業再差也不能資不抵債吧?

這個時候你要看下企業的資產負債率,即負債總額/全部資產總額。看看企業的資產變賣多少才能還清企業的債務,這個指標一定程度上反應企業的長期償債能力。

2、企業產品賣的挺熱鬧,錢都收回來了嗎?

這個時候你要看下企業的應收賬款有多少,測一下企業的應收賬款週轉率,檢測企業的應收賬款是不是都是良性的,應收賬款回收越快,證明企業的現金流越好,這個指標同時也反應企業的短期償債能力。

3、這款產品賣的不錯,可是盈利性咋樣啊?

這個時候你要看下產品的銷售毛利率,即(銷售淨收入-產品成本)/銷售淨收入×100%,銷售毛利率越高,說明產品的競爭力和獲利潛力越大,有助於管理者選擇公司主要經營方向。

從上面三個簡單的例子就可以知道,雖然說財務是企業管理中非常專業的管理,但是作為小白,就算不懂財務,都知道公司經營肯定要現金流好、產品利潤率高、節約成本等等,這些概念本身每個人都知道,所以瞭解財務最好的辦法就是先用大白話描述出你想了解什麼,然後再去和財務人員溝通他們可以提供什麼財務數據,溝通次數多了便大概能知道財務是怎麼回事了。


故事我瞎編的


這個問題問的很好,或許很多人買入一家公司的股票,但對該公司一點也不瞭解,可能最多瞭解這家公司是幹什麼,其他一無所知,需要了解一家上市公司的財報,我們從它的年報能看出很多問題,他的經營狀況,在行業中的地位,競爭力如何,接下來我就通過最重要的資產負債表,給你介紹一下吧。


很多投資者喜歡看利潤表,華麗的數據,一年掙了多少錢,心裡有底,但是經驗豐富的投資者最關心的資產負債表,然後也會翻看利潤表和現金流量表來互相印證,但最終關鍵還是看資產負債表。

資產負債表的資產部分,按資產變現的難易程度分為現金、應收賬款、存貨以及各種類型的有價證券等。

貨幣資金

企業擁有的貨幣資金並不是越多越好,貨幣資金太小,代表企業的償債能力不足,影響經營和擴大生產規模。貨幣資金過大,代表資金週轉率低,運用效率低,錢沒有用在該用的地方,每個行業所擁有的貨幣資金比例不一樣,需要對比同行業其他公司才能評斷。

應收賬款

企業的應收賬款是怎麼來的,一般企業會先將貨物交給賣家,然後賣家在打款給企業,中間有個時間差,貨已經發出,錢還沒收到,企業變將這一份權力記錄為應收賬款,俗稱“打白條”,應收賬款變大,說明企業放寬了對買家的信用政策,加大賒銷力度,同時也可以證明該公司的產品可能存在滯銷,競爭力下降,而且應收賬款不一定都能收的回,有變成壞賬的風險。

存貨

存貨是指公司以出售為目的持有的商品,處在生產過程中的產品一級原材料,存貨存在減值損失,一般逐年計提減值損失,很多上市公司喜歡利用存貨造假的財務數據,比如某些公司,為虛增當期利潤,故意不對已經貶值的存貨計提跌價損失,減少當期費用,或者大幅計提當期計提當期減值損失,然後再下個季度造成利潤大幅增長的假象,這些投資者都需要要多多注意。


財務指標能反應公司很多經營情況,以及未來的規劃,這裡就不一一贅述了,有興趣的可以多多翻看公司的年報,可以獲得意想不到的收穫,假如你想持有長久持有一家公司的股票,怎能不深入的瞭解這家公司呢?

有更多的問題,可以留言一起探討,感謝您的閱讀,謝謝!


登臺坐水閣


傳統的辦法就是去閱讀年報,這些報告 滬深交易所官網 ,都有。或者巨潮資訊網 也有。如果你不願意去看枯燥的年報,因為那裡邊很多都是 財務報表和審計報告,以及管理層的各種文字描述。回顧過去,展望未來之類的內容。以及關於公司經營戰略的變化,各種會計科目的變化,

註釋,企業募投項目的進展情況,等等。

企業的分析,要從三塊著手:1、營運能力分析 2償債能力分析 3 盈利能力分析

大部分的財務分析報告 都是從這三塊 對應著去分析企業的。主要的財務指標:

再疊加 每一個財務指標的 同比 和 環比的數據,這樣就清晰多了。

上面的部分偏 運營指標, 下面的部分偏盈利能力指標。如果你不想自己找數據,畫圖吧,

那麼有類似的網站,可以幫助我們 一鍵 做成 曲線圖,非常方便。優臺網就是這樣的網站,

它集成了3000多家上市公司的財務數據,自由選擇各個指標,對比分析歷史趨勢,非常的幫助我們節省工作效率。

比如說 分析一下伊利的 毛利率和淨利的,上圖的各種指標,都可以生成 折線圖,便於我們對比分析。優臺網是一個一站式財務數據分析平臺。而且免費的。


股票乾貨文


我們通過財務報表分析可以迅速瞭解企業的資產負債狀況。

分析方法主要採用結構分析法,對比分析法和指標法進行分析。結構分析法主要看各科目結構是否合理,科目明細是否有明顯的異常;比較法主要是通過對比歷年的報表數據,分析科目的異常變化,發現企業的發展趨勢。

指標分析法主要分析償債能力,營運能力和盈利能力。分析償債能力的指標有資產負債率、流動比率和速動比率等;營運能力指標有存貨週轉率、應收賬款週轉率、總資產週轉率等;盈利能力的指標有銷售利潤率,成本費用利潤率,盈餘現金保障倍數等。



還有現金流量表也是我們要分析的重點。主要觀察企業的淨現金流量,經營活動產生的現金流量和淨流入量,通過企業現金流量的變化判斷企業的持續經營能力。

實際財務分析還有很多知識,具體說的話能寫一本書,這裡只能大致概括。真正的分析能力是在實際工作中積累的,光靠書本是遠遠不夠的。


我是空谷寒潭,與您分享財務知識。


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