奇瑞增資擴股進入延長公告期 7家機構激烈搶奪入股權|經觀汽車

一位奇瑞內部人士對經濟觀察網記者透露,想要入股奇瑞的自願方很多,目前已有7家意向方有意介入,並且都是投資性的公司,七家或將聯合出資。只是談判還需要一些時間。

奇瑞增资扩股进入延长公告期 7家机构激烈抢夺入股权|经观汽车

11月22日是奇瑞增資擴股項目的原定報名截止日期,經濟觀察網記者發現,截至23日上午,安徽長江產權交易中心的公告仍顯示“未交易”。經濟觀察網記者從奇瑞官方瞭解到,未成交的原因不是無人入股,而是項目已經進入掛牌延期階段,按規定可以按照5個工作日為一個週期延長,最長延長4個週期。

今年9月17日,奇瑞增資擴股方案首次掛到長江產權交易所,但在預披露期未徵集到意向投資者。9月25日,增資擴股項目進入正式掛牌階段,面向全社會公開引入戰略資本,報名截止日期為11月22日。

“項目進入掛牌延期階段,有一些程序要走。”一位奇瑞內部人士對經濟觀察網記者透露。另外,該公司內部高管對經濟觀察網記者透露,奇瑞目前入股的自願方很多,目前已有7家意向方有意介入,並且都是投資性的公司,七家或將聯合出資。只是談判還需要一些時間。

奇瑞增资扩股进入延长公告期 7家机构激烈抢夺入股权|经观汽车

此前市場盛傳,有包括寶能集團、華夏幸福、五糧液、正道集團和普拓資本等均有可能入股奇瑞。但截至目前,上述企業尚無對此的正式消息,奇瑞官方也沒有發佈任何入股方的信息。

所謂的奇瑞增資擴股,實際上包含兩個主體。今年9月17日,長江產權交易所發佈了奇瑞控股集團有限公司(以下簡稱“奇瑞控股”)、奇瑞汽車股份有限公司(以下簡稱“奇瑞股份”)增資擴股的預公告,兩家公司擬同時通過增資擴股方式引入投資方,由投資方以現金出資認購奇瑞控股19.62億元新增註冊資本、認購奇瑞股份10.13億股新增股份,擬增資底價分別為83.32億元、79.11億元,合計162.43億元。

此次奇瑞控股欲募集資金總額對應的持股比例為31.4419%,新股東將變身為奇瑞控股第一大股東。而在奇瑞股份方面,在增資擴股完成之後,新增投資方持股比例為18.5185%,是除奇瑞控股之外的第一大股東。值得一提的是,奇瑞方面要求,這兩家公司入股方要求為同一家公司。而募集的資金用於償還奇瑞股份的負債以及奇瑞控股現有業務、新業務的發展等。

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單從股權層面來看,奇瑞真的如同外界所言,是把自己“出售”了,但從資本和董事會權力來看,卻並非如此。然而在外界看來,奇瑞將大部分股權出售給外來者,似乎是不可思議的事,但應該注意的是,奇瑞這次增資擴股的主要對象實際上是奇瑞控股,它是奇瑞股份的母公司。而在外界印象中的“奇瑞”,實際上更多的是奇瑞股份。“奇瑞的命運還是掌握在奇瑞手中。”針對這次增資擴股,奇瑞股份一名不願具名的高管此前向經濟觀察網記者如此分析道,這句話簡單的概括了這次資本操作背後的直接要點。

經濟觀察網記者瞭解到,蕪湖市和奇瑞對入股方提出了三大基本要求:第一,有利於奇瑞發展;第二,基於蕪湖的發展;第三,保持現在的管理層穩定。在經營上,奇瑞內部一位知情高層對經濟觀察網記者表示,蕪湖市仍然對奇瑞大的發展方向擁有話語權,蕪湖市並沒有失去對奇瑞的掌控權。

9月17日下午,在奇瑞正式掛牌之後,奇瑞控股集團有限公司董事長、奇瑞汽車股份有限公司董事長尹同躍發表了一封致員工的公開信,詳細講述了此次變革的目的和規劃。尹同躍表示,要在下一輪競爭中搶佔新賽道,而奇瑞的一系列佈局、規劃的落地,需要巨大的資金投入,需要引入戰略資本。

奇瑞增资扩股进入延长公告期 7家机构激烈抢夺入股权|经观汽车

從審計數據來看,奇瑞股份近三年的營收分別達到280.5億元、329.6億元、294.7億元,淨利潤分別為1.8億元、3.0億元、2.6億元。在奇瑞控股方面,近兩年的營收分別為133.8859億元、153.8979億元;淨利潤分別為2.2123億元、5.73億元。奇瑞控股的負債下降一百多億元。從2016年到2017年,奇瑞的資產總額、利潤總額、淨利潤三項指標上有大幅度的增加,可以用“暴增”來形容。奇瑞股份2018年三季報顯示,今年前三季度,奇瑞股份虧損14.43億元,較半年報披露的虧損7億元擴大了一倍。截至期末,奇瑞股份的資產負債率為74.5%。

不過在銷量方面,奇瑞卻逆勢增長。今年1月-10月,奇瑞累計銷量592514輛,同比增長15.2%,是少數實現逆勢增長的企業。其中,前10個月奇瑞累計出口107342輛,同比增長20.2%;奇瑞新能源累計銷量69884輛,同比增長249.3%。奇瑞是目前少數沒有在資本市場上市的整車集團,從前幾年開始陸續有資金在接觸奇瑞,尋求機會。不過,奇瑞系的子公司卻有多家實現了上市,其中包括髮動機業務借道萬里揚,而蕪湖伯特利汽車安全系統股份有限公司也直接以IPO方式在主板上市。

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