時代財經APP記者 唐汪凱
在7日年化收益率跌破2.5%之際，餘額寶又遭遇強勁對手微信“零錢通”的正面競爭。近日，騰訊金融科技微信公眾號宣佈，騰訊新功能零錢通正式上線公測。與餘額寶類似，用戶開通零錢通後，可以將微信錢包裡的資金直接用於微信支付所有場景消費，也能同時幫助用戶自動獲取理財收益。
在業內人士看來，基於微信龐大的用戶基礎，零錢通的出現將對“寶寶”類基金理財市場形成衝擊。另一方面，零錢通彌補了騰訊金融在支付性理財產品方面的短板，增強了微信支付的用戶粘性。
對標餘額寶
事實上，早在2017年9月，微信就曾對零錢通進行內測。但時隔一年多，零錢通才正式上線成為騰訊金融家族一員，充當補齊支付業務線生態閉環的角色。
據官方介紹，用戶開通零錢通後，可將微信零錢或銀行借記卡資金轉入零錢通，零錢通所有資金也可以轉出到微信零錢或銀行卡。零錢轉入成功後，資金將實時到賬。
相對於騰訊金融其他理財產品，零錢通最大的特點在於其搭建了支付與理財之間的橋樑，提升了微信支付賬戶餘額的效益。支付方面，用戶設置零錢通為默認支付方式後，可以在各種消費場景使用零錢通直接進行支付，也可將其用於信用卡還款等。
而理財方面，零錢通同餘額寶一樣引入的是貨幣基金，最低1分錢起購，並可隨時申購贖回。目前，已接入的基金包括易方達基金易理財、南方基金現金通E、嘉實基金現金添利、匯添富全額寶等貨幣基金，七日年化收益分別為3.195%、3.037%、3.275%、3.076%。
不過，與零錢通相比，餘額寶引入的貨幣基金數量更多，達到了13只。但在收益率方面，餘額寶則普遍低於零錢通。餘額寶最早對接的貨幣基金天弘餘額寶貨幣7日年化收益率近期一度跌至2.499%，跌破2.5%，為2016年11月底以來的低點。
就收益來說，目前零錢通更具競爭力。中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝在接受時代財經採訪時表示，對於普通用戶來說，對收益率的看重會影響到對理財產品的選擇。零錢通將會藉助微信這個流量大平臺實現規模的擴張，消費用戶以及資金規模將在未來幾個月內快速增長。
“此外，零錢通上線最直接的影響是對‘寶寶類’基金理財產品市場造成衝擊。”歐陽日輝表示，“微信用戶基數龐大，如果零錢通產品能夠被用戶廣泛接受，理財產品規模將會得到極速擴張，勢必會對其他產品形成分流。到時候貨基理財市場會面臨重新洗牌的局面，甚至不排除零錢通會超過餘額寶的規模。”
對於以上兩款支付理財產品，歐陽日輝表示更看好零錢通的發展前景。“餘額寶具備阿里電商場景基因，在服務消費者和商家兩個方向上都有優勢，而且交易屬性產生的數據信息更加優質，但是，受制於餘額寶賬戶最高10萬理財資金的限制，To C還是主流。而對於零錢通來說，來自社交功能和紅包產品的助推效應，支付交易更高頻，前景更廣闊。”
移動支付格局存變
在貨幣基金整體收益下行階段，騰訊金融推出零錢通吸引理財用戶似乎並不被外界看好。但零錢通之於微信支付體系來說，其作用並不止於此。
根據騰訊今年三季報顯示，截至三季度末微信及WeChat的合併月活躍賬戶數達到10.82億，同比增長10.5%。與此同時，根據阿里巴巴11月初披露的2019財年二季報顯示，截至2018年9月30日，支付寶的國內年度活躍用戶超過7億。
可以看出，依賴於社交體系的強相關性，微信用戶規模要較大幅度領先於支付寶用戶規模。但是國內移動支付的第一把交椅目前仍被支付寶牢牢把握。
根據Analysys易觀發佈的《中國第三方支付移動支付市場季度監測報告2018年第2季度》數據顯示，支付寶以53.62%的市場份額佔據移動支付頭名，而騰訊金融則以38.18%的市場佔有率屈居第二。
用戶規模與移動支付市場地位的不對等，恰恰體現的是支付寶與騰訊金融在支付賬戶體系建設層面的差異。支付工具搭載理財產品賺收益就是其中的關鍵一環。一定程度上，支付寶也正是得益於連接了餘額寶，為閒置零錢帶來收益，從而穩固其移動支付市場的霸主地位。
基於此，騰訊金融推零錢通則正是為了彌補缺少具有支付功能理財產品的短板，同時也增強其用戶粘性。蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言認為，無論是零錢通還是餘額寶，其最大的效果都在於提升支付工具本身的體驗和用戶粘性，支付工具的強大反過來促進產品本身競爭力的提升。本質上，零錢通的推出，影響的並非餘額寶等活期理財產品，其真正的影響在於整個第三方支付市場。
薛洪言表示，零錢通對於微信支付而言，便是補齊了支付性活期理財產品的缺失，屬於用戶體驗上的重要升級，功能雖小，意義卻不小。可以預計，零錢通會進一步強化微信支付對用戶的粘性。間接來看，對其他競爭性產品便產生了分流作用。
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