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by 雨果
整理：财策研习社
如何才能让老年生活更加充实、富裕、有品质？一起来听听李岩老师是如何进行养老规划的 ~
随着平均寿命延长与出生率下降，世界人口结构正在发生变化，养老已成为全球性问题。而与世界其他国家相比，中国的老龄化呈现出增速快、规模大及未富先老的特征。
退休后属于自己的30多年
目前，随着医疗水平的提高，中国女性的平均寿命达86岁，男性达79岁。假设女性的退休年龄为55岁，退休后还有超过30年的养老时间。对于个人和社会来说，无疑需要一笔巨大的生活开支。
退休前，我们为了工作、孩子、房子、家人忙碌，几乎忘了自己，退休后才真正有了属于自己的时间，应该为老年生活好好规划，享受自己的幸福生活。若要晚年生活精彩，离不开资金的保障。
然而，目前大部分人依然将社保作为退休金的核心来源。社会养老保险是我国社会保障体系的重要组成部分，其作用是为大众提供基础的退休生活保障，换言之，只能解决温饱问题。而社会养老保险金与在职收入相比，“覆盖面积”越来越低。
要想晚年生活品质不降低，就需要做好养老规划，除了社会养老保险外，需要更多的养老金储备。
养老规划的特点
（1）生命等长
每个人都向往长寿，但退休后的寿命有多长，养老金就需要有多持久，养老金的获取与生命等长。
（2）稳健增长
年老后人的劳动力减退，风险承受力下降，养老金的来源需要安全可靠、避免风险，保住本金非常重要。如果希望退休后的生活有品质，在规划养老金时还要注意增长性，以抵消通胀等不利因素的影响。
（3）不可中断
养老规划是人生中最漫长也最根本的一项理财规划，需要做到持之以恒，并且不可中断，不可挪用。
（4）现金形式
养老金主要用于各项消费支出，资金形式必须是现金，不能是替代物。
养老需要科学规划
科学的养老金构成主要包括：基础养老和品质养老。
养老规划具有不可逆性，储备养老金的时间开始得越早，储备期的经济压力就越小。
一直以来，储蓄和房产是中国人主要的养老方式。但是，储蓄养老面临诸多风险，比如通货膨胀令积蓄“缩水”，有可能被挪用，提前用尽难以应对长寿风险等。
房产相对较好，可以带来租金收入，也不易被挪用。但获得实物房产通常需要一笔不小的先期投入，而且租金的持续性与稳定性受市场环境影响。
中产养老规划案例分析
刘先生，35岁，企业管理人，年收入100万元左右，财务状况良好，月支出2万元，年结余80万元左右。刘先生希望在60岁时退休，并保证未来的养老品质。根据刘先生的情况，至少需要准备20年的退休金，可用于准备的时间为25年。
基本养老——社会保险+商业年金
刘先生退休后，社会养老保险将作为部分基础养老的资金来源，每月约6000元，但这笔钱只能解决温饱，不能满足与现有品质相当的老年生活。
养老金的规划属于中长期理财规划，对安全性和期限性的要求较高，建议刘先生用年金保险的方式补足缺口。
每年，刘先生可从结余中拿出30万元（40%左右），用于购买安全性较好的商业年金保险。
年金保险的现金流安全，通过长期投资保证收益的持续和稳健，通过免费自动定投锁定未来的收益，还可获得定期、定额的终身年金给付和额外的现金红利，明确未来退休后每月及每年可领取的养老金数额。
投入压力分摊到中长期
假设刘先生每年交保费30万元，交费期10年，这样就完成了一笔约300万元养老金的储备。
积累的资产可随时盘活
60岁前不领取给付，资金留在保险账户中滚动生息。保守计算，至刘先生60岁时，其保单养老账户累计达600多万元。期间如果急需资金，可通过保单贷款获得约240万元的应急金。贷款手续简便，3—5个工作日到账且不影响保单权益。
现金流领取与生命等长
60—80岁时每月领取2万元用于养老支出，剩余资金在保险账户中继续增值。至刘先生80岁时，累计领取生存金约500万元，账户余额约200万元。
刘先生80岁后，每年可领取13万元生存年金，直到105岁。若此期间不幸全残或身故，其家人可一次性领取340万元保险金及保险账户余额。
年金保险无疑是养老规划的先行部分。这份规划可以保障刘先生晚年生活无忧。年金保险与养老金的特性非常匹配，可带来一笔持续、稳定的现金流，一笔受法律保护的资产，一份未来的承诺。
品质养老——低风险理财+少量投资
用“国债+理财+基金”实现增值。对于刘先生未来所需要的养老金，除年金保险外，建议用年结余的30%配置国债、银行理财、稳定型基金（如货币型基金、债权型基金）。这些现金类资产的风险较低，波动较小，流动性好，适合作为养老投资的工具，可以用于退休后的旅游等大额消费支出，实现品质生活。
做养老规划时，我们宁可保守，不宜冒进。在保证核心资产安全的情况下，为抵御通胀等因素的影响，建议刘先生适当配置固定收益类产品（信托、资产管理计划等）和另类投资产品（黄金、美元等）。
后记
所有规划都要结合自身需求，通过科学地配置养老理财品种，兼顾安全、长期收益和流动性的需要，实现富裕、有尊严的晚年生活。
财策研习社专家团成员 李岩
财策顾问，国家注册理财规划师（CHFP），擅长为家庭和个人客户提供全方位的财务规划，包括风险规划、长期理财、短期投资等。
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