本週市場概況
本週(11月2日-11月8日)銀行理財產品發行量共1870款,較上週減少了156款,近兩週發行量連續下降;平均預期年化收益率為4.43%,較上週略微上升0.01個百分點,不過還說不上收益反彈,只能說暫時止跌;平均期限為166天,較上週縮短了8天。
一、3個月以內封閉式產品佔比首次跌至20%以下
從產品期限來看,本週3個月內理財產品352款,平均預期收益率為4.26%,3-6個月理財產品791款,平均預期收益率為4.43%,6-12個月理財產品654款,平均預期收益率為4.48%,12個月以上理財產品58款,平均預期收益率為4.62%。
3個月以內產品佔比為18.98%,較上一週下降了1.96個百分點,首次降至20%以下,創近年來最低水平。
不過雖然3個月(90天)以內封閉式產品在不斷減少,但理財產品的平均期限並沒有拉長,近期反而有下降的趨勢,大致為5-6個月,1年期以上產品發行量也在減少。
二、保本理財佔比上升
從產品收益類型來看,本週保證收益類產品101款,平均預期收益率為4.34%,保本浮動收益類產品374款,平均預期收益率為3.87%,非保本浮動收益類產品1267款,平均預期收益率為4.61%,還有128款產品未披露預期收益率。
保本理財佔比為27.27%,較上週上升了1.25個百分點。
三、美元理財收益率看漲
從不同幣種來看,本週人民幣理財產品1833款,平均預期收益率為4.47%,美元理財產品29款,平均預期收益率為2.65%,澳元理財產品4款,平均預期收益率為2.04%,港元理財產品2款,平均預期收益率為1.73%,英鎊理財產品2款,平均預期收益率為0.5%。
人民幣理財產品收益率佔據著絕對優勢。在外幣理財產品中,美元理財產品數量最多,本週美元理財產品收益率較上週上升了0.22個百分點。美元理財收益率與美國利率水平有關,美聯儲接連加息之後,美元理財收益率也不斷走高,接下來依舊看漲。
發行美元理財的大多為股份制銀行和國有銀行,其中中信銀行和民生銀行的美元理財收益率最高,近期一直在3%以上。
四、城商行理財收益穩居首位
從不同類型銀行來看,剔除掉收益不確定性較大的結構性理財之後,本週城商行平均預期收益率為4.62%,穩居首位,農信社和農村合作銀行平均預期收益率為4.54%,農商行平均預期收益率為4.37%,股份制銀行平均預期收益率為4.31%,國有銀行平均預期收益率為4.13%,外銀行平均預期收益率為3.13%。
五、銀行理財收益前20名榜單
佳佳對本週產品發行量大於5款的銀行進行收益排名,並且剔除了結構性理財,數據顯示,哈爾濱農商行理財產品平均預期收益率為5.8%,位居首位。雖然哈爾濱農商行發行的都是非結構性理財,但產品均有收益上限和下限,且下限均為3.5%,這種產品的收益率同結構性理財一樣,不確定性比較大,能拿到最高收益率的概率較小。
平均收益率在5%以上的銀行共有4家,其它3家分別為華興銀行、廣東南粵銀行、海安農商行。
收益排名前20名的銀行中,有11家城商行、7家農商行、2家股份制銀行。
六、結構性存款量跌價漲
據不完全統計(部分地方性銀行未披露結構性存款數據),本週結構性存款發行量共60款,較上週減少了15款,平均預期最高收益率為4.29%,較上週上升了0.4個百分點。不過這並不意味著結構性存款的收益率上漲了,最終要看的還是到期收益率。本週民生銀行有3款結構性存款的預期最高收益率在10%以上,但到期收益率存在較大的不確定性。
一般來說,國有銀行、股份制銀行發行的結構性存款,實際到期收益率都要參考掛鉤的資產標的在觀察內的表現,也就是說收益不確定性較大,尤其是收益上限在4.5%以上的結構性存款。佳佳提醒投資者,購買結構性存款之前,一定要看計息規則。
市場展望
目前銀行體系流動性總體處於合理充裕水平,短期來看市場利率穩中有降,11月份銀行暫時無需考慮MPA考核問題,銀行理財收益率繼續下降的可能性較大。
注:以上數據採集的均為銀行封閉式預期收益類的理財產品,不包含淨值型理財、開放式理財、定開式理財。
閱讀更多 佳南財社 的文章