分析完花唄以及微粒貸之後，本篇筆者將帶大家分析另一款我們並不陌生的消費金融產品——京東白條。我們所熟知的京東白條是“先購物，後付款”的購物模式。實際上京東白條有信用付款模式和信用賒購模式。那麼，這兩種模式有何差異呢？筆者在此從服務商、交易流程以及服務費用等角度進行分析，試圖回答上述問題。
一、何為京東白條兩大服務模式
1.信用付款服務：即在您購物時，貸款人將貸款款項支付給京東金融合作商戶。“信用付款方式”指在您滿足京東金融服務規則及相應的申請流程的情況下，您可以在消費時享受由貸款人提供的相應的延後付款或分期付款的付款方式。
2.信用賒購服務：是除信用付款服務以外的另一種信用賒購方式。是您與京東商城直接進行溝通，並不需要貸款人的參與。“賒購方式付款”指用戶在京東消費時，可依據京東平臺規則及相應申請流程，享受由京東提供的相應的延後付款或分期付款的付款方式。
二、是否有其他金融機構向您提供貸款？
京東白條兩大消費模式下，提供服務的服務商並不相同，但並沒有其他金融機構提供貸款。
（一）信用付款：盛際小貸公司提供貸款
在信用付款模式下，其服務商有，重慶兩江新區盛際小額貸款有限公司（以下簡稱“盛際小貸公司”）和京東金融的合作金融機構以及上海和豐永訊金融信息服務有限公司及其關聯公司（以下稱為“京東金融”）。盛際小貸公司、上海和豐永訊金融信息服務有限公司及其關聯公司、京東金融合作商戶以及用戶之間的交易結構如圖1所示：
1、借貸關係：用戶與盛際小貸公司；
2、買賣關係：京東金融合作商戶與用戶；
3、委託收付關係：京東金融商戶與盛際小貸公司；
4、信息流：上海和豐永訊金融信息服務有限公司、用戶以及盛際小貸公司。
圖1：信用付款交易結構圖
（二）信用賒購：京東商城向用戶提供信用
信用賒購服務模式下，其服務商有，北京京東世紀信息技術有限公司及其關聯貿易公司（以下簡稱“京東商城”）、宿遷鈞騰信息科技有限公司及其關聯公司。在該種模式下，參與主體之間的交易結構並不想信用付款服務模式下那樣複雜。京東商城、宿遷鈞騰信息科技有限公司以及用戶之間的關係如圖2所示：
1、買賣關係：京東商城與用戶
2、信用關係：京東商城與用戶；
3、信息流：京東商城、宿遷鈞騰信息科技有限公司以及用戶。
圖2：信用賒購交易結構圖
三、交易流程：三方參與VS兩方參與
雖然，我們所熟知的白條業務是向消費者提供“先購物、後付款”的貸款服務，可是兩種模式下，其交易過程並不相同，繼而資金的流轉並不完全相同。
（一）信用付款：盛際小貸公司是您的“債主”
在該模式下，提供給用戶貸款的是重慶兩江新區盛際小額貸款有限公司（下圖中用“貸款人”表示）和京東金融的合作金融機構，在我們購買商品或服務時，由貸款人將錢款付給京東金融合作商戶，由貸款人向我們提供分期或延期付款的方式。在這種模式下，我們與京東金融合作商戶並沒有直接的資金往來，其交易流程如下：
圖3：信用付款模式
1、用戶使用京東白條購買商品，然後確認付款；
2、由貸款人將錢款支付給京東金融合作商戶；
3、用戶收到商品；
4、用戶還款，其中還款方式可採用不分期還款、分期或延後付款的方式。
（二）信用賒購：京東商城直接提供賒購服務
該模式下，並沒有小額貸款公司給我們提供貸款，而是我們與北京京東世紀信息技術有限公司及其關聯貿易公司之間的交易，可以理解為，我們與京東的合作商戶直接有資金往來，其具體交易過程為：
圖4：信用賒購模式
1、用戶使用京東白條購買商品，然後確認付款，可採用分期或延後付款的方式；
2、京東以及京東合作商戶發貨給用戶，同時用戶還款，可採用上述幾種方式進行還款。
四、服務費用：信用賒購下京東金融參與分成
在該項目下兩種模式有出現一點不同，在賒購服務的模式下，由於京東金融為用戶提供風險評級、信息通知、協助還款等服務，所以由用戶分期、違約等行為產生的分期服務費以及違約金等款項，京東商城的商戶要與與京東金融共享。即假設京東金融抽取5%的服務費，那麼在信用賒購服務模式下，假設每期產生100元的分期費，那麼京東金融要從中收取5元的服務費。但是在信用付款模式下，這項條款並沒有明確表示。但是值得說明的是，兩種模式下采用分期付款或逾期付款時，二者的利率都是以日利率0.05%計算，並沒有區別。
五、信用付款模式下還需提供信息給盛際小貸公司
若用戶同意使用該貸款服務，那麼即意味著同意上海銀行股份有限公司北京分行、京東金融以及合作金融機構獲取其個人信息。不僅如此，信用付款模式下，還需同意重慶兩江新區盛際小額貸款有限公司可以通過金融信用信息基礎數據庫查詢、打印、保存您的身份識別信息、個人信用報告及包括信貸信息在內的信用信息，並向金融信用信息基礎數據庫、中國互聯網金融協會、中國支付清算協會提供上述信息。如表1所示
表1：兩種模式下蒐集用戶信息的機構
六、結語
筆者在從上述五個角度介紹京東白條的兩種服務模式的過程中，您是否已經瞭解了二者之間的區別呢？在京東白條分析過後，筆者對市面上幾款消費金融的解析也告一段落。在接下來的文章中，筆者將對幾款產品進行對比分析，幫助讀者瞭解這幾款產品有何不同？分期付款的利率是否相同？以及其他方面如信息獲取、使用等方面又有著怎樣的差別呢？敬請期待……
閱讀更多 零壹財經 的文章
