SMM10月22日訊：A股開盤氣勢如虹，上證指數開盤漲0.6%，深證成指開盤漲1.04%，開盤後快速上漲，週末多部門齊發聲提振信心。
有色方面漲跌互相，其中滬鎳領漲1.52%，下游不鏽鋼需求不佳拖累鎳價，價格處於偏弱震盪整理階段。滬銅收漲0.74%，銅的基本面仍然偏強，海外庫存持續下降，國內庫存上週有所累積，但整體維持低位。滬錫收漲0.14%，四季度錫價在需求放量的提振下有望振盪走強，慢牛行情仍可期待。滬鋅收漲0.56%，滬鋁收跌0.25%，短期滬鋁底部仍有支撐，國內氧化鋁價格下行停止，電解鋁絕對成本維持高位，成本對於價格存在底部支撐。滬鉛收跌0.22%。
黑色紅肥綠瘦，鐵礦收漲1.26%，螺紋收漲1.17%，熱卷收漲0.96%，焦煤收漲0.4%，預計期價短期內將震盪運行，焦炭收跌0.4%。原油收漲0.22%。
中國：
新華社：給“萬企幫萬村”行動中受表彰的民營企業家的回信顯示，民營經濟的歷史貢獻不可磨滅，民營經濟的地位作用不容置疑，任何否定、弱化民營經濟的言論和做法都是錯誤的。希望廣大民營企業家把握時代大勢，堅定發展信心，心無旁騖創新創造，踏踏實實辦好企業。
海通證券姜超：專項附加扣除每月能夠帶來的可供抵扣金額共計約1400元。按照納稅人6400萬、平均稅率10%來估算，年稅收減免額約在千億規模，佔17年全國城鎮居民可支配收入的0.35%，釋放出的消費能力占城鎮居民消費支出的0.2-0.4個百分點。
21世紀：十二屆全國人大財經委副主任委員黃奇帆表示，目前全世界主要股票交易所中只有印度和中國大陸還在徵收印花稅，對中國開放市場、參與全球股權投資資本競爭十分不利。建議取消印花稅，以降低交易成本，激勵資本市場增強活力、健康發展。
國務院金融穩定發展委員會：召開防範化解金融風險第十次專題會議。會議強調，當前社會各界最關注的是已經承諾的各項政策措施落實情況，10月19日對外宣佈的穩定市場、完善市場基本制度、鼓勵長期資金入市、促進國企改革和民企發展、擴大開放等五方面政策，要快速紮實地落實到位。
上交所：將採取有效改革措施，積極化解市場風險。包括持續監測股權質押風險動態變化，做好股權質押風險管理應對方案；積極研究推出創新型基金等金融工具，幫助有發展前景但暫時陷入經營困難的上市公司紓解股票質押困境。積極引導境內外長期資金投資A股。
海通證券：這次可能是年內幅度最大的反彈，邏輯是估值和情緒處於歷史底部、快速大幅急跌後政策利好不斷，2000年來每年都有一波漲幅超過10%的行情，今年還沒出現。右側大拐點還需等兩信號明朗，一是盈利二次探底有多深，二是去槓桿拐點帶來資金面轉折。
美國：
沙特阿拉伯週日表示，記者卡舒吉在沙特駐伊斯坦布爾領事館被害是一個“巨大而嚴重的過失”，但同時試圖保護該國王儲穆罕默德(Mohammed bin Salman)免受危機擴大的波及，稱王儲並不知曉此事。美國財長努欽週日稱，沙特承認卡舒吉被害“是邁出了良好的第一步，但這還不夠”，不過他補充表示，現在討論針對沙特的制裁措施還為時過早。土耳其總統埃爾多安稱週二將發表聲明，據阿納多盧通訊社報導，埃爾多安與美國總統特朗普均贊同，卡舒吉被害一案需要徹查。此前特朗普表示，他可能會考慮就卡舒吉失蹤一事對沙特進行制裁，但強調美國同沙特關係的重要性。亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克週五表示，美聯儲正在密切關注沙特記者卡舒吉失蹤案，以及對沙特的任何制裁都可能擾亂原油市場的可能性。
美國達拉斯聯儲總裁柯普朗週五表示，美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)再升息兩到三次，可能令美國借貸成本達到“中性”水準，也就是既不刺激也不限制經濟增長的程度。他稱還不確定聯儲是否需要在中性利率水準之上繼續升息。儘管美國經濟可能較當前水準降溫，但他並不認為美國經濟很快衰退，因為消費行業表現強勁。柯普朗表示，擔心經濟所面臨的挑戰，包括勞動力老齡化、地緣政治不確定性等。全美不動產協會(NAR)週五公佈，9月成屋銷售下降3.4%，經季節性調整後年率為515萬戶。成屋銷售已連降六個月。可供出售房產供應不足，推高了房價，讓許多準備置業者持觀望態度。南部銷售降幅最大，西部銷售同比下降12.2%。9月成屋銷售創逾兩年最大降幅，儘管整體經濟強勁，但樓市仍形勢艱難。
美國政府一位高級官員週五表示，美國總統特朗普和朝鮮領導人金正恩的下一次峰會可能在明年初舉行。雙方一直在就兩國領導人何時舉行第二次會晤進行會談。美國國務卿蓬佩奧週五表示，他希望與朝鮮外相儘快會晤，為無核化問題在下次峰會期間取得“重大進展”做好準備。
美國股市週五收盤指標標普500指數下跌，因寶潔(寶礆,P&G)發佈強勁業績帶來的影響，被利率上升以及地緣政治緊張局勢可能削弱美國經濟成長的持續憂慮所抵消。道瓊工業指數收漲64.89點，或0.26%，至25,444.34點；標普500指數收跌1點，或0.04%，至2,767.78點；納斯達克指數跌36.11點，或0.48%，至7,449.03點。本週，道瓊工業指數上漲0.4%，標普500指數微升0.02%，納斯達克指數下跌0.6%。
美國公債收益率上揚，10年期公債收益率徘徊在一週高位附近，因市場預期意大利和歐盟執委會在該國債務負擔沉重的預算問題上的緊張關係有所緩和，交易商減持避險公債倉位。指標10年期公債收益率報3.200%，較週四上升逾2個基點，週四曾觸及一週高位3.179%。
歐洲：
據彭博週五援引消息人士報道，為加快英國退歐談判進程，英國首相特雷莎梅準備在英國和愛爾蘭邊境問題上接受一項沒有時間限制的保障安排。特雷莎梅和她的脫歐事務顧問團隊現在接受歐盟的觀點，即這項安排是開放式的，可以成為一項“持久性的”解決方案。英國脫歐事務大臣拉布週日表示，如果歐盟放棄關於北愛爾蘭保障(backstop)的提議，則英國可能接受將脫歐後過渡期延長几個月。他表示，“只要時間短暫--或許為期數個月，這顯然是個可能的作法。”數十萬歐盟支持者週六在倫敦遊行，這是迄今為止要求英國政府就脫歐問題舉行公投的規模最大的一次示威活動。本次遊行的組織者之一James McGrory表示，選民應該有機會改變主意，因為這一決定會影響到幾代人的生活。
穆迪週五調降意大利主權債信評級至比垃圾級高一個級距，因為擔心其政府預算計劃，但穆迪稱評級展望為穩定，這可能安撫投資者的焦慮。穆迪將意大利評等從此前的“Baa2”調降至“Baa3”,表示降評的一個主要原因是意大利政府最近宣佈的預算，轉向擴張性財政政策意味著，未來數年意大利公共債務可能仍保持在當前相當於GDP的130%水準左右，而不是下降。穆迪稱，保持其評級展望在“穩定”，因為“意大利仍展現了較強的信貸實力，抵消了趨弱的財政前景。歐盟執委會經濟事務執委莫斯可維西周五稱，他希望緩和與意大利在2019年預算問題上的緊張關係。他還補充道，靜觀意大利政府如何回應歐盟執委會對其預算計劃的反對意見很重要。意大利執政聯盟週六平息稅收特赦之爭，對歐盟機構的語調趨於緩和，稱其希望與歐盟討論預算計劃。
歐洲股市大致收平，盤中走勢震盪，儘管第三季企業業績喜憂參半，且意大利民粹主義政府與歐盟之間的預算爭端升溫，但周線歐股小有斬獲。泛歐STOXX 600指數微跌0.12%，但本週上揚0.7%。英股富時指數收高0.32%，德股DAX指數收低0.31%，法股CAC-40指數下跌0.63%。
歐元和英鎊兌美元上漲，此前彭博報導稱，英國首相特雷莎梅準備放棄一個關鍵的脫歐要求，以便就英國脫離歐盟達成協議。歐元兌美元升至1.1512美元，稍早跌至1.1433美元，為10月9日以來最低。英鎊兌美元升至1.3067美元，稍早下探兩週低點1.3009美元。加拿大公佈通脹和零售銷售數據遜於預期後，加元跌至五週低點。
油市：
上週五，因有跡象表明中國原油需求激增，布油一度上漲2%，後兩油漲幅縮窄。截至收盤，美油期貨收漲1.30%，報69.54美元/桶，上週累跌2.75%；布油期貨收漲0.84%，報80.02美元/桶，上週累跌0.72%。ICE數據顯示，截至10月16日當週，布倫特原油期貨投機性淨多頭頭寸減少66403手至409118手。
數據顯示，中國9月原油日加工量創1249萬桶的紀錄高位，因在燃料需求升溫和利潤豐厚的情況下，部分獨立煉廠在夏季長時間關閉後重新開工。國家統計局公佈的數據顯示，9月原油加工量為5134萬噸，同比增長4.9%；1月到9月期間原油加工量為45254萬噸，同比增長8.1%。此外，歐佩克內部文件顯示，歐佩克和非歐佩克國家9月較5月原油產量增加72.4萬桶/日，增幅少於此前宣稱的100萬桶/日。
伊朗制裁方面，上週五外媒援引伊朗海運消息和Refinitiv Eikon的船舶追蹤數據報道稱，伊朗正將數量創紀錄的2000多萬桶石油運往中國東北部的大連港，預計將於本月或下月初抵達。消息人士稱，要阻止伊朗出售石油是不可能的。但美國財長努欽週日重申，各國必須將從伊朗購買的石油減少20%以上，才能有資格獲得美國製裁的豁免；並不期待進口伊朗石油的國家在11月將購買量降至零，但最終不得不降至零。
週日一名沙特官員提供失蹤記者死亡新說法，稱卡舒吉是被施暴者“失手”掐死的。此前沙特當局一度說卡舒吉離開了領事館，爾後改口在鬥毆中喪生，如今又推出“失手”版本。英法德發佈聯合聲明稱，以“最強烈的言辭”對此事進行譴責，並呼籲進行完整調查。
美國至10月19日當週石油鑽井總數達到873口，為2015年3月以來最高。華爾街日報指出，該數據從今年5月以來一直在858-869這一區間波動，此次突破意味著各大鑽井平臺已經找到了方案解決油管短缺和其他基礎設施問題，此外近期石油天然氣價格上漲也是一個原因。
SMM評論：
銅：倫銅收報四連陰後重心跌至布林軌道中軌下方，探低6121.5美元/噸，目前銅價尋求40日和60日均線底部支撐，滬銅下方受5日均線支撐， MACD綠色能量柱初現。現貨方面，上週末貼水小幅收窄，由於前期進口銅在逐步消化，本週面臨長單交易的最後時間，預計今日倫銅6150-6230美元/噸，滬銅49900-50500元/噸，現貨報貼水50元/噸~升水20元/噸。
鋁：上週五滬鋁主連收於小陰線，預計今日維持寬幅震盪，初步測試萬四關口，運行區間為14000~14150元/噸。倫鋁上週收於三連陰，預計今日依舊維持偏弱姿態，震盪運行於1950~2020美元/噸之間。
鉛：上週五因美元衝破96關口，加之中國三季度GDP下降，倫鉛、滬鉛雙雙下跌，同時鉛現貨市場因湖南、安徽等地煉廠環保、檢修等陸續結束，鉛貨源供應尚可，加之下游需求轉淡，蓄企按需慎採，且偏向再生鉛，以致貿易市場成交持續低迷，料今日現貨鉛跌150至18250-18400。
上週五美元衝高回落，報收95.656，跌幅0.32%；金屬市場外盤走勢分化，其中倫鉛收跌0.2%；國內市場綠肥紅瘦，滬鉛跌幅近1%。現貨方面鉛價延續跌勢，還原鉛冶煉利潤再度收窄，煉廠利潤微薄，低價惜售情緒明顯，整體市場交投偏淡，預計今日再生精鉛跌100至18050-18200元/噸。
倫鉛收長下影陰線，但是成交量未有效放大，尚不能說止跌企穩。預計區間1980～2020美元/噸。滬鉛高位回落，報收6連陰，下方40日線支撐尚為有效，預計日內區間17950～18150元/噸，上海地區現貨成交價18100～18150元/噸。
鋅：今晨倫鋅開於2623美元/噸附近。倫鋅收長陰柱，於5，10均線稍作掙扎即再度下行，技術指標KDJ拐頭向下，日內倫鋅或偏弱運行於2610-2660美元/噸。上週五大量空頭攜倉打壓滬鋅，滬鋅快速突破5，10日線支撐，三地庫存累計增加為空頭提供打壓契機，日內滬鋅或偏弱運行於21700-22200元/噸。料0#普通現鋅、雙燕對11月分別升水90-150，580-650。
錫：倫錫短期預計維持震盪走勢，可關注印尼出口受阻事件進展。上週五夜盤滬期錫1901合約在20日均線附近震盪，收盤146790元/噸。滬期錫漲勢遇阻回落，短期內缺乏足夠上行動能，走勢料以震盪為主，下方支撐146000元/噸。現貨市場，滬期錫維持震盪走勢，今日現貨主流區間預計144500-146500元/噸。
鎳：隔夜美元衝高回落，收報95.656，跌幅0.32%。外盤有色金屬走勢兩極，其中倫鎳收漲近1.5%。內盤跌多漲少，其中滬鎳收漲近0.8%。近期滬鎳低位時，下游拿貨積極，一定程度支撐鎳價，且前期短空離場。預計今日倫鎳重心圍繞12500 美元/噸區間震盪，滬鎳主力合約1901運行區間102500~104000元/噸，現貨價格102500~109500元/噸。
閱讀更多 上海有色網 的文章
