前幾天，支付寶上推出了相互保產品，作為首批獲得相互保險牌照的公司的首個面向一般消費者的相互保險產品，自然吸引了不少關注。目前加入人數已經近500W，那麼這個保險的實際情況到底如何呢？
信美相互的產品。目前開放的是本人投保，及為未成年子女投保。未來有可能開通配偶或父母投保。
公司介紹
信美人壽相互保險社，注資10億，法人楊帆，2017年5月成立。
大股東及持股比例：螞蟻金服（34.5%），天弘基金（23%），國金鼎興（10%，國金證券全資子公司）
主要條款
面向人群：芝麻分650以上的用戶
健康告知：未向任何保險公司提交過單次賠付>=2W的理賠申請。
保障範圍：癌症+99種重疾
保額：初次確診<40週歲時，可領30W保障金；40-59歲，可領10W保障金。
保費：每月14，28日為扣費分攤日。支付寶自動扣款，分攤費用中包括10%的管理費，每位成員為單個病患分攤金額不超過0.1元，不足部分由保險兜底補足（但並未在實際條款中說明）。分攤日5日內未劃扣成功，則未分攤成功成員按主動退出計。
子女投保：最多可為4名未成年子女投保。若因理賠或超齡退出計劃，但子女仍在計劃中，仍可為子女代為分攤。但若是主動退出，成員本人申請加入的其他人將一併退出 。
等待期間：90天。
理賠流程：400電話報案，並提交必要材料。每月7，21日公示案件，3天公示期，期滿且無異議可獲得保障。
賠付審議：案例發生後由機構審議認為有異議後，由賠審員聯合審議，並按結果執行。7日內完成給付。
退出：獲得過理賠，超齡（只有確診在60週歲以內才享有保障；滿60歲自動退保，不能再獲得理賠），主動退出，不符條件，未按時分攤的。
提前終止：相互保運行3月後成員數<330W。不可抗力或政策因素。
條款修改：螞蟻保險保留對條款的修改或增補內容權利。
分析
產品是基於“每330W人，平均有1個需要賠付”的標準的。也即每人0.1元，也就支持1個人的賠付。相當於發病率為1：300W，這明顯是低於實際的發病率的。但正是這一點保證了只要參保人數>=330W，相互保就可以運轉下去。
但是人在不同年齡段的發病率是不同的，年齡越大，發病率越高。於是，如果參保群體中年齡偏高群體（40歲以上）佔比較高，則相對地性價比較高。同時，案例越多，每月的保費就越多，累計下來甚至有可能超出1年期重疾險的保費。
得到賠付後就自動退出這一點，如果是基於不增加負擔的考慮則可以理解，否則對於長期分攤者不公平。
10%的管理費，是每個案例都會收取的，賠付案例越多，收得越多。當模式成熟，支出基本穩定後，此項收入將成為穩定的利潤來源 。
疑問
1.保險期間不明確。《相互保業務規則》寫的是在理賠前只要未發生退保情形持續有效；《保險條款》卻說明保險期間不超過1年，而且有續保條件。
2.條款上部分矛盾之處，前半部分寫“退出時附帶的參保人也會退出”。
後續又說“主動退出的，附帶人才會退出”。
結論
以上的幾點疑問諮詢了支付寶保險客服，也沒有得到解答。螞蟻保險本身也只是作為代理機構，最終解釋權在信美相互手上，雖然同樣是螞蟻控股，但是推出一款產品，卻不主動答疑，雖然目前很火爆，但後情如何，還有待觀察。
當然對於沒有足夠的重疾保障額度的人，多這一份保險也是個備用選擇。有充足的資金和健康的身體的話，還是建議早買保險。
2.《支付寶新推出“相互保”，營銷噱頭還是真辦實事？》，來源：鳳凰財經，財華社
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