鈺眀
大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。在股票市場上一直以來就有內幕交易，老鼠倉，暗箱操作等違規行為。不管是成熟的歐美市場還是新興的A股市場，這些惡意操縱股價的事情層出不窮。有人的地方就有江湖，資本市場也是一樣，都是人操作的東西自然就會有欺詐。因為操縱股價遭受牢獄之災的徐翔就是前車之鑑，違規操作不被發現還好，一但被發現牢獄之災是少不了的。
今年早些時候爆出的北八道集團操縱股價是一個比較詳細的案例，之前報道的都是一些涉嫌操作股價的個人或者公司，具體的操作手法沒有公佈。這次公佈的北八道集團，利用300多個證券賬戶，幾十個操盤手操縱股價，一個月的時間收益翻倍，這麼詳細的報導還是首次。證監會開始的罰單也是歷史罕見的55億。公佈後很多人才明白原來股票還可以這麼玩，很多人都恍然大悟，我每天操作的股票背後很可能就有這樣的團隊，你說我們怎麼能贏得了人家呢？聽到這個消息一方面為這高明的操作點贊，一方面又後怕，生怕那一次就掉進別人陷阱了。
這次事情也給我們警示，讓我們知道那些類型的股票容易被個別人惡意操作。北八道集團這次被曝光惡意操縱股價，他們操縱過的股票基本都是次新股，次新股之所以會成為他們操作的對象原因有三：1，上市時間短，沒有過多的套牢盤；2，盤子小大部分的股份還沒有解禁，這就給了投機者空子鑽；3，沒有老莊，新股上市很多大資金機構可能還沒來得及佈局就被這些人給操縱了。這樣的股票大多都會在短時間被被瘋狂炒作，炒作後也要為現在的瘋狂付出代價，如圖所示的次新股走勢就是，大漲後就是長時間的下跌，一但被套，兩三年都別想解套。
這只是公佈的股價操縱案例，還有一些沒有公佈的我們就不得而知了，一些漲速快，漲幅大的新股，小盤股我們一定要注意，千萬不可陷入泥潭。我是投資觀，看完關注點贊股票大漲不斷，個股分析私信探討。
投資觀
賺錢的招都在刑法裡寫著, 股價操縱的招都在證監會這份公告寫著！
證監會今年以來不斷披露股價操縱細節，我們選個股價操縱案例來看。2017年12月4日，中國證監會官網發佈了一份很有代表性的行政處罰決定書，認定吳峻樂通過集中資金優勢和持股優勢連續買賣、在實際控制賬戶之間交易等方式，操縱“新華錦”價格，處罰100萬元。
股價操縱手段梳理如下：
一、集中資金優勢和持股優勢連續買賣，通過大資金買賣來活躍市場；
二、對倒交易，股價操縱一大特色就是對倒，每天通過不斷的買賣，從左手倒到右手，來製造市場活躍的表象，這也就是為何我們經常看到龍虎榜上一些活躍的個股，一些營業部都能出現在某些活躍股的買賣席位的前5名；
三、操縱股價單靠資金優勢和對倒還不夠，因為不必要進行實質的成交，否則交易成本太高，倒騰空間也有限，所以就有了虛假申報，其實這招基本是股價操縱中的通用，也是當年寧波敢死隊的做法，2008年1月被處罰的寧波敢死隊的周建明就是這種手法；
四、市場上除了開盤瞬間封漲停、全日封死漲停的，還吸引人注意的就是尾盤狂拉的類型，製造一種尾盤大資金突擊的感覺，讓散戶對第二天的表現開始浮想聯翩，但從操縱風險角度講，這招也是很危險的，暴露風險太高了；
五、拖拉機賬戶，這種操縱手法在2005年前被廣泛使用，當時經常出現跑到農村去收老年人身份證，一收一麻袋的新聞，後來2005年左右被賬戶實名制嚴厲治理過，但仍有漏網之魚，被處罰的股價操縱案中也不乏這樣的案例，這不就在2017年還有個七旬老太的股價操縱案，應該就屬於這種類型；吳峻樂的雖非典型的拖拉機賬戶法，但也是採用了多賬戶的模式；
可以說，基本上莊家操縱股價都是這些手法。
牛熊交易室
打開證券軟件，所有股票一片綠，心裡已是萬頭那啥跑過，再一眼看到這個問題，更是氣不打一處來。
發自內心，為證監會對這批股市蛀蟲的打擊鼓掌叫好。
在A股市場，小散們本身就面臨各種風險，被割韭菜是正常現象，作為韭菜，生而就是被割的命。難得的少數倖存者，也不能說自己真有本事，那是祖墳冒煙，運氣好！
在A股，大股東控制公司，信息不對等，資金不對等，還有各種基金摻和其中，小散們既然還堅持在股市遊蕩，就得有本事承擔股市的風險。
大股東割韭菜已習慣了，人家上市是為了啥？想清楚這點，在被割的時候，也就沒什麼好介懷的。
最讓人痛恨的，就是這群利用信息、資金操縱股價的人，他們讓A股市場變得烏煙瘴氣，作為監管部門的證監會，一定要對他們嚴厲打擊，還韭菜們一個風清氣正的收割環境。
好在，隨著監管技術的進步、監管層對股市違法行為的從嚴打擊，讓這夥不法之徒的違法風險越來越高，違法成本越來越大。
斑馬消費
既然披露了細節，證明證監會已經對這種操縱方式出現了高效低成本的監測方法，採取同樣手法的老千們要小心了。
中國證監會是中央部委中業務能力和創新速度最快的部門之一，沒辦法，誰叫對手的速度和智商太高了，即便如此，監管手段還是會慢於市場。本次應該使用的是基於大數據的自動化可疑交易判別算法。交易所會通過將交易數據進行分析，以算法的力量找出天量數據背後看似無關賬戶之間動作的關聯。
而對於普通人來說，這樣的案情細節其實也沒有太大影響，一方面不可能獲得交易所層面的數據，另一方面這樣的老千對於個股而言影響較大， 但對全市場來說影響並不大。如果沒有倒黴踩中這裡面說的莊股，抓不抓對普通散戶的影響短時間感知不出來。但從中長期來說，嚴密的監管會減少一部分的市場操縱行為，另一方面也會推動這些人在利益的驅使下繼續研發新的手段和玩法。因此證監會如果接下來使用現在非常時髦機器學習算法之類的更先進手段加以反制也毫不稀奇。
同時，一些十多年前的操縱市場、內幕交易的老賬最近也看到被查出的新聞報導了，這也可能是除了監測增量之外，還開始跑一些老數據抓老老鼠。以前沒有能力鑑別，現在查查舊賬不讓這些老壞蛋逍遙法外，能有效地淨化市場，以儆效尤。
止水資訊
這是一個老生常談的問題，對於股價操縱，可以說無論是在A股還是在國外成熟的資本市場，都是普遍存在的，這是資本市場的潛規則，所以，我們不用避諱這個，也不用道貌岸然憤世嫉俗地去辱罵，平常心對待，原因如下：
一、無莊不活：
一個沒有莊家的股票它的走勢一定是死氣沉沉的，這樣的股票你會去買嗎?所有股票的異常劇烈波動，都是機構有意為之，個人認為這是市場的潛規則，所以不必憤世嫉俗，你要做的是順勢而為、從中獲利或保全自己！
二、存在即合理：
股價操縱一直都存在，這是大家都心知肚明的事情，有關部門之所以並未完全清除這一現象，一方面是因為工作量巨大，另一方面，也是為了活躍市場的需要，試想：一個死氣沉沉的市場整天沒有交易，也沒有人來關注，這樣的市場怎麼發展？國家稅收也會減少不少。
三、順勢而為：
股價操縱雖然不符合道德規範，讓人深惡痛絕，但是理性的想一想，從利益的角度來說，在資本市場博弈雙方不過都是為了自己的利益，無論是拉昇還是打壓股價，都不過是機構在維護自己的利益，如果你在機構拉昇股價之前正好滿倉介入了，你還會痛恨這樣的股價操縱嗎？你之所以痛恨，是因為你擔心或者這樣的股價操縱已經讓你損失慘重！如果你也是受益者，你可能會覺得自己是股神在世，並且或許還覺得機構是傻子，你是為了自己的利益，他們也是為了自己的利益，資本博弈，理性對待，我們要做的是看透其中的套路、順勢而為，規避風險，使自己利益最大化！
四、投資和投機並存的市場：
無論是國外成熟的資本市場，還是A股市場，既有投機者也有價值投資者，二者在市場內兼容幷包，互不矛盾，關鍵在於一個度！過分投機和過分地投資，都是不合理的，監管層要做的就是調節市場這個度：每天股價波動都不到1%和每天股價波動都超過10%，這都不是監管層所希望看到的！
以上個人觀點僅供參考，不構成投資性建議
股市有風險，投資需謹慎！
如有不同意見，請在下方留言指正補充，不喜勿噴，謝謝！
K濤資本
！
跟我打交道最多的就是上市公司和證券公司
操縱股價真的是家常便飯 有利潤的地方就一定有控盤
這個北八道林老闆之前就是個拉煤的
證監會罰單下來之前，
他公司的股權已經金蟬脫殼轉手他人了
證監會能紕漏出來的信息都是一些無用的
公關新聞真相永遠是會石沉大海的
從次新股K線圖上分析，K線下穿D線形成死叉，賣出信號已經顯現。
這個事件一出 對次新股的打壓力度還是非常大的 大家應該謹慎
由於次新股普遍具有發行市盈率低、概念新、流通盤小的特點，
很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的一個集中領域，
積聚市場風險和泡沫。
從近日盤面來看，在經過瘋狂炒作後，多數次新股出現大幅調整。
次新股此前的強勢漲幅，有大部分是炒作哄抬起來的，
當繁榮過後，便是一片狼藉，
我平時證券期貨都有在做
說句良心話 證券不是散戶能能博弈的市場
水深火熱
道悟金銀趙志國
從證監會首次披露股價操作的細節來看，說明監管的級別明顯提高，不再是以前的嘴上警示這麼簡單，而是動了真格，其實從去年開始，金融監管就尤其嚴格，對於題材的打壓，連續漲停個股的特停，已經看出了一定的端倪，不僅如此，穿透式的監管，各大遊資的內幕交易、操縱市場的案例也明顯多於以外，而且更重要的是還公佈了操縱的細節，要知道在2015年，徐翔雖然因操縱市場落入法網，但是具體細節並沒有公佈。去年也有很多遊資大佬被罰，也只是公佈了罰款數額以及具體操縱哪些個股。 直到今年3月份，證監會通報廈門北八道操縱市場案 ，不僅開出了55億的天價罰單，還公佈了驚人操縱個股的細節，從公佈情況來看，北八道集團違規操作標的主要是次新股，在全國各地分佈有300個操作賬戶，100多臺電腦，10位操盤手同時交易，所謂的賺錢手法，是在前期瘋狂買入次新股股票，吸引大量的市場目光，普通投資者誤以為有利好消息而跟風買進，利用完被操縱股票後轉手便拋售股票，手法十分兇悍。
比較典型的操縱案例就是張家港行、江陰銀行等。 比如今年1月，張家港行的股價經歷過山車行情，從“三漲停”到“兩跌停”的過程。作為一支次新銀行股，估值水平在上市銀行中是最高的，也不具備業績基礎，純粹就是完全就是炒作。
還有江陰銀行在2017年2月份以來，出現暴漲超過140%，緊接著暴跌超過50%的過山車行情，操縱跡象明顯。
當然證監會公佈出來的意圖一方面是給其他有意圖操縱市場的遊資以警示，另一方面就是切實保護中小投資者。更深刻的意義也在於淨化市場環境，讓市場遠離投機，引導價值投資。 大家怎麼看呢？
侯賢平
買A股最保險的就是買白馬股，買1000億市值以上的股票。
可以看到“通過多個資金中介籌集數十億資金”，也就數十億資金的莊，千億市值，交易量都比較大，憑資金量根本玩不動。
而且，A股市場上那些造假的，基本都沒有到千億市值，除了一個樂視網。
其次，最好避開那些明顯的雷區，不要試圖去抄底。
就像保千里和樂視網，保千里之前被調查了大半年，這期間都可以逃跑，可還是有很多吃瓜群眾沒跑，還以為能抄到底。結果，公司一下子停牌大半年，證監會調查結果也出來了，保千里瞬間二十多個跌停。
樂視網的危機也發酵了好久。危機一開始出來的時候，可以逃掉的，總有人就想抄底，結果樂視網也給你來個大半年停牌，捂死了幾十萬投資者。
既然都說上證50是漂亮50，那為什麼不買上證50呢？
倫理君
證監會首次披露操縱股價細節只是給市場一個下馬威而已，並不能遏制那些有操縱股價的團伙，總之治根不治病，真正要想抑制A股市場的操縱股價行為，必須要對操縱團伙加重處罰，同時也加倉監管！
在A股市場原先的炒新、炒差、炒小、炒消息、優質個股不漲反跌，垃圾股成妖漲上天等行為都不排除背後有操縱股價的行為，導致最受傷的就是股民投資者，總是被割韭菜，總是成為接盤俠。
A股市場操縱股價的案例還真不少:
（1）唐漢博、袁海林、袁超等人，利用多個賬戶操縱股價，將同花順股價不斷推高，趁高位賣出股票，獲利高達2億元；2017年3月，證監會給予等人處罰。
（2）私募基金中鑫富盈與吳某某控制的賬戶每日集中資金優勢及持股優勢連續買賣，且通過在所控制賬戶組間交易，操縱妖股特力A短短一個月漲400%，驚人的一幕。
（3）馬永威、曹勇兩人利用資金優勢，通過連續買賣、在漲停板大量申報買單維持漲停價格、虛假報撤單、在自己實際控制的賬戶之間進行交易等手段，操縱福達股份，走出交易漲停。
A股存在操縱股價的案例太多了，股民投資者是很難識別的，往往一不小心就掉進了陷阱，想脫身都難；操縱股價團伙往往都是利用自己資金優勢和開設很多股東賬戶進行犯罪:
操縱股價常有的手法有三點:
1、利用控制的賬戶進行對倒對敲和反向交易，虛增成交量；
2、申報後大比例撤單，進行虛假委託；
3、拉抬股價，營造炒作氣氛，吸引投資者追漲，然後賣出獲利。
我們作為個體股民投資者，在股市中理性投資，炒股要仔細辨別，深入思考，謹慎決策，警惕那些操縱團伙的各種假象，陷入操縱團伙的圈套，成為接盤俠，造成不必要的損失。
老金財經
根據證監會首次披露的股價操縱案以及其他多起同類案件的各種細節顯示，莊家操縱股票價格基本由五個環節組成，一是以資金優勢設立多個賬號組，一般莊家都會同時開設幾百個關聯賬戶。
二是聯合莊股實控人發佈各種可以影響股價波動的虛假信息優勢。
三是利用資金和多賬號優勢進行頻繁對倒交易，製造虛假盤面，誤導普通股民跟風炒作。
四是經常填報虛假交易報單，使普通股民誤以為即將出現大單交易，作出錯誤的投機炒作，但事實上這些虛假報單都會在關鍵時刻撤單。
五是最喜歡在尾盤拉昇和打壓股價，製造一個便於莊家控盤的收盤價。
證監會能夠發現莊家隱秘的操縱股價手段，和目前人工智能以及大數據算法的高速發展關係很大。在這之前，除非有內部消息或者是其它明顯的蛛絲馬跡等證據可以證明有莊家操縱股價，否則並不能輕易認定莊家違法操控股票的事實。
事實上，證監會使用大數據算法進行監管最厲害的地方在於，通過大數據算法進行搜索，就算操縱股價的莊家銷戶也毀滅不了原始的違法交易證據。
當證監會對某些交易有所懷疑，那麼大數據可以有效追溯至多年前和海量的交易數據中找出違法記錄。就算當前莊家操縱股價暫時未必發現，但是多年後仍然有暴露和被抓的風險，最終人財兩空。
簡單的作一個比喻，傳統型莊家操縱股價的行為就像在攝像頭下的違法活動，會不會被抓只是時間而已。
最近幾年來，A股比較出名的操縱股價案例有：多倫股份董事長鮮言在2014年至2015年通過幾十個賬戶組反覆買入和賣出自家公司股票，非法獲利5.78億元。案發後被證監會判處沒收違法所得和28.92億元罰款。
北八道集團林慶豐利用300多個股票賬戶，非法操縱次新股股價獲利9.45億元。在今年案發後，證監會對北八道集團開出一張總計高達55億元罰單，也是A股歷史上由證監會開出的最高額罰單。
澤熙總經理徐翔，從3萬炒到40億，是A股最有名的莊家。根據公開報道，徐翔非法控制139個賬戶，聯合莊股大股東發佈虛假信息，非法操縱股價獲利93.38億元。最終被法院以操縱證券市場罪判處有期徒刑五年六個月和罰款110億元。
相信在當前大數據和各種聰明算法的震懾下，莊家操縱股價的行為將會越來越少。至少在沒有發明新型的操縱手法之前，由於監管的力度和高昂的違法成本，一些傳統型莊家將會減少操縱莊股。
