解密：0逾期？0壞賬？網貸平臺不能說的秘密！
在中國互聯網金融行業協會(下稱“互金協會”)登記披露服務平臺上，總計有120家平臺的信息接入。統計發現，其中逾期金額為零的機構達80家，逾期金額及代償金額均為0的機構超過30家。
顯然，這些0逾期0代償的機構，存在疑似虛假披露或者自擔保情況。以往，網貸平臺逾期率和壞賬率，一直都是“不能說的秘密”。如今，隨著平臺備案與自查自糾的持續深入，這些現象再度引起公眾關注。
被濫用的“逾期”
“P2P的本質是信息中介，它本身就不會逾期，因為又不是它在借錢，而是在這個平臺上借款的借款人發生逾期了。”一位網貸分析師說道。
“逾期一詞被濫用，很多暴雷平臺都喜歡把逾期當做口頭禪，自融資金鍊斷了叫逾期，龐氏玩不下去了叫逾期，連老闆直接跑路了也叫逾期，搞的很多投資人談逾期色變。”一位從業者如此抱怨。
互金行業的逾期率和壞賬率，一直都是“不能說的秘密”。由於各家平臺的統計方式不同，衍生出各類逾期數據，包括項目逾期率、金額逾期率、累計逾期率、當期逾期率等等。
一般情況下，業內對於逾期和壞賬還是有一個普遍的認識：逾期可以認為是按照合同約定，在借款人約定還款日期而未還款，P2P網貸平臺可界定為該筆借款項目逾期。壞賬是超過約定還款日期120天，借款人仍未還款。具體到不同資產類型，逾期或者壞賬的界定標準上會有所不同。
“如果是消費貸，小額分散符合大數法則，每一筆貸款很小，壞不了多少，資金流動性強;如果是一筆幾十萬的企業貸，收不回來，資金流動性會立刻受到影響，對平臺的衝擊還是很大的。”一位從業者告訴金評媒。
此外，根據逾期時長、逾期資產狀況及平臺實力不同，處理手段也不一樣。目前看來，平臺處理逾期的情況主要有五種：用平臺的風險備付金墊資、抵質押變現償付、引入第三方擔保、投資者參股和不予墊付。
“比如一些消費分期平臺給出的單一時間段的用戶，可借款金額並不高，所以，其逾期通常便是一兩千金額的逾期。由於金額較低，即便發生了壞賬，催收方式仍將停留在電話層面的催收，基本不可能採取實地催收，甚至是法院起訴的方式。”上述從業者表示。
最終，判斷平臺逾期是會雷還是會兌付，主要看其有沒有充裕的資金流，其次是底層資產是否優質。
逾期率為0，你信嗎?
在中國互金協會登記披露服務平臺上，很多平臺的逾期數據都是0。
據一些分析人士判斷，逾期率為0的平臺可能有幾種情況：一是平臺通過風險保證金墊付的方式，消除了逾期率;二是逾期時間沒超過合同約定的寬限期。
“其實平臺很多時候公佈的是滾動壞帳率，現在基數少，增速快，當然壞賬低啦!零壞賬有什麼難，很多新開的銀行分行前幾年壞賬都是0的，還沒暴露而已。”有業內人士表示。
通常情況下，金融的風險都是滯後的，逾期是在貸款到期後才會發生的。不少長週期的貸款是以分期還款的方式還款的，但當某一期金額逾期時，P2P平臺不把當期應還金額算作逾期的情況，這樣的計算方式無形中掩蓋了其當前的逾期風險。
與一般投資人觀點相悖的是，0逾期0壞賬，對投資人而言，不一定是好消息：一種情況是平臺規模不夠大，或者還不夠開放，接觸到的客戶數都是小範圍內;另一種情況是動用了資金池，結果可能是將逾期拖成壞賬。
此外，逾期產生的高額罰息是很多平臺盈利的主要手段，最典型的就是現金貸。
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