你離“老有所養，老有所依”有多遠？你年邁的父母選擇什麼方式養老呢？靠兒女、靠退休金還是靠房子？還是選擇最近名噪一時的“養老基金”？
以房養老沒有那麼受推崇
2014年6月，原保監會發布《關於開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，並提出在北京、上海、廣州、武漢四個城市開展住房反向抵押養老保險試點，試點期為2年。
這就是俗稱“以房養老”，雖然這種養老方式在國外頗受歡迎，但是引入到中國就遭遇了“水土不服”，四年來參與人數寥寥無幾。
公開報道顯示，以房養老保險試點以來，截至今年6月，有多家保險機構獲得了試點資格，但開展業務的僅幸福人壽一家，且完成承保手續的不足百戶。
“以房養老”到底怎麼樣？看看大家都怎麼說……
@榮榮：有錢人不缺房子住，誰會買？沒錢人買不起房子，怎麼買？
@唯美：能掙錢的時候還貸款，幹不動時再去換成錢養老，一輩子白乾！
@小新：以房養老不如賣房養老，一半錢存款自己用，一半錢拿去購買低風險理財產品。
在中國，將“房產傳給兒孫，靠兒女養老”還是主流。年輕時辛辛苦苦買了房，到老了卻“竹籃打水一場空”，老人不願意，兒女們更不答應。此外，如果房子升值，房子升值的部分是屬於老人還是保險公司，這也是個棘手的問題。
養老真是個令人頭疼的大事!如果在年輕時買點兒“養老基金”，讓它撐起你的“老年生活”，可以嗎？
養老基金的收益和分類
不少眼尖的鉑星人已經發現了，即CDR基金（獨角獸基金）之後，“養老目標基金”又佔據了各大基金公司的封面，開始了新一輪的購買宣傳。
養老基金來了
顧名思義，“養老目標基金”目的是實現資產的保值增值，儘量保證本金的安全。FOF作為分散投資的品種，波動比較小，有利於達成“長期穩健增值”的目標，所以市場上最近發行的養老目標基金都是FOF的形式，年化預期收益在7%左右。
目前的養老目標基金分為兩大類，分別是目標日期型基金（TDFs）與目標風險性基金（TRFs）。
目標日期型基金：是根據投資者的退休年齡來動態調整資產配置比例的基金。
比如你現在30歲，打算65歲退休，那麼前面幾年就會幫你配置風險高一點的產品，因為你年輕，所以承擔的起風險。隨著你年紀越來越大，會幫你配置一些風險低點的產品。也就是風險與收益是逐步下降的一個過程。
目標風險性基金是根據你的投資目標不斷進行調整。比如會分為激進型、平衡型和穩健型，由你來挑選，不同風險不同收益，就看你想選擇哪個。
養老目標基金的產品設計似乎很合理，但是執行起來效果怎麼樣就很難說了。如果能這麼隨意的做選擇，隨意的調整，年化7%的預期收益能保障嗎？
養老目標基金費率和歷史收益怎麼樣？
拋開收益不說，小諾先給大家所以算購買這類基金需要支出的費用要多少？
養老目標基金認購費
以市面上已經發行的一隻養老基金為例，一年0.9%的基金管理費，0.2%的基金託管費，購買時還要支付1%的申購費，7日內贖回費率為1.5%，贖回費率0.5%。其他的幾隻養老目標基金費率和這個也沒差多少，甚至費率還要高一些。
因為養老基金有三年封閉期，也就是說你只要購買養老基金，三年後才能交易。按照年化7%的收益計算，三年預計總收益為21%，總計2.7%的基金管理費，0.6%的基金託管費，1%的申購費，0.5%的贖回費，三年後贖回至少需要支付4.8%的各項費用。那麼，你的實際收益為16.2%，一年不到5.5%。
這還是在預期為7%的基礎上計算的，養老目標基金在國內目前處於試水階段，沒有歷史業績參考。“以史為鑑，可以知興衰”，國內有一些養老概念的基金，9%—15%的3年收益率，最高收益率為15.38%，再扣除你需要支付的費用，3年估計有10%的總收益就不錯了。
養老概念基金收益率
這和現階段3%左右的貨幣基金又差多少呢？比起鉑諾安盈系列年化8.8%的收益差的就更多了，一年就能獲得投資養老基金3年的獲得的淨收益。
再做個總結就是，養老目標基金有三大弊端：第一，它收費太貴了；第二預期收益太不明朗了，而且還是中等風險的產品；第三，通過現有的投資現有的理財產品，有很大把握戰勝養老目標基金的投資收益。
明白了這些，養老目標基金好不好，能不能不能買，答案不言而喻。
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