【中國安防展覽網 市場分析】 安防行業是人工智能領域業績最先落地的行業，人工智能領域的獨角獸公司在安防方面的平均收入超過去年同期收入的三倍。目前，人工智能在安防行業已出現拐點，安防龍頭企業有望成為安防智能化紅利的最大受益者。政策、技術、資本三重驅動下，安防行業迎長期利好。
政策引導，長期向好，成長加速且已有表現
2018Q1整體業績情況好轉已有表現，預計下半年安防業績成長將不斷兌現。1)需求方面，伴隨著大安防時代的到來，我國安防市場的需求進一步得到增加。未來幾年，“構建和諧社會”、“平安建設”、“智慧城市”等將成為各級政府的長期任務。受益於此，我國安防視頻監控行業也將繼續保持快速發展的趨勢；2)產業鏈方面，國內安防行業快速推進，產業調研(商湯、曠世、海康)顯示視頻分析系統推進迅速，預計2018年，安防相關AI產業鏈(端處理、雲分析、算力)快速爆發(深醒科技300個攝像頭改造項目1600萬元/格靈深瞳創始人趙勇預測AI公司在安防市場規模比去年增加10倍)。3)政策驅動的技術升級/供求優化仍是主要推動力；市場競爭加劇，產品結構或將分化。2)預計產業鏈技術升級，銷量強勁增長前景可期；但鑑於AI安防產品投入數量不小以及創新業務盈利模式不確定的拖累，預計安防企業短期盈利承壓。
安防智能化給產業格局帶來四大影響
行業集中度空前提升；2、智能化將是後端帶動前端的過程；3、將加速安防廠商向運營模式轉變；4、龍頭公司將不再侷限於安防行業，將AI能力向多領域橫向複製。根據我們測算，2017-2021年國內智能安防產品市場空間將從166億元增長至2094億元，智能產品佔整個安防產品市場比例將從14.75%提升至69.1%。
2018年，安防行業有三大因素不容忽視。
AI芯片正快速向安防監控各環節滲透
AI能力正在滲透進前後端的各個系統環節中，芯片在這一過程中扮演了至關重要的角色。目前最主流的選擇是GPU。算力是決定AI最終表現的重要因素。傳統的ARM或者X86架構的中央處理器CPU構造複雜，擅長處理複雜運算場景，單次邏輯運算能力強大。然而AI算法不同於傳統算法，其程序指令並不複雜，但需要對海量數據進行多次重複運算，CPU並不擅長此類工作。同時摩爾定律如今逐漸失效，CPU性能發展遇到瓶頸，想獲得大幅的突破十分困難。而圖形處理器GPU則是專門用來進行圖像數據計算的處理器，在執行AI算法上有著天然的優勢。CPU上用於計算的晶體管單元(ALU)只佔20%左右，而GPU則高達80%，運算效率明顯佔優。
技術壁壘成為行業優勝劣汰、加速集中的重要推動力
客戶需求趨於複雜化，項目建設需要頂層設計，會倒逼下游市場加速集中。以平安城市為例，未來行業進入技改升級階段，需要更加綜合與智能的整體解決方案，公共安防已不再侷限於擴張視頻監控覆蓋廣度和密度以及清晰度，而是由擴密度的安防1.0時代向注重實戰業務能力的安防2.0時代邁進。伴隨需求的複雜化，技術層面:硬件上，視頻監控設備升級是前端由模擬到數字再到IP 的過程，後端則是由本地到雲端的過程；軟件上，智能分析與大數據應用是未來趨勢。反觀產業內部，2014年安防工程、系統集成商與運維服務商數量分別為14300與3300家，平均收入僅為1600萬與900萬，安防下游產業格局極其分散，上市公司體量相對較大，但與產業總規模相比依舊佔比極低，不足5%，遠低於設備商。與此同時，根據上市公司數據，研發投入佔比與企業毛利率和營收增速存在正向關係，而上市公司研發支出已遠超行業平均收入。因此，研發投入已現分水嶺，上市公司研發投入顯著高於小規模廠商，技術層面將推動市場加速集中。
AI產品進入導入期 集中度有望進一步提升
一線城市因為城市安防和會議的要求，開始部署AI類的產品，16和17年是試水，18年開始規模化導入，按照監控信號前後端整體計算，AI類產品價格大致是普通產品的2-3倍。AI產品主要以應用落地為主，安防廠商還未形成較強的核心壁壘，應用產品開發速度快的企業容易獲得訂單。由於覆蓋主要集中在二三線城市以及鄉村地區，一般以整體解決方案的方式招標為主，龍頭企業的渠道和資源整合優勢體現較為明顯，相比於平安城市的項目，競爭者反而減少，政企安防市場集中度有望進一步提升。
結語：盛世機遇多，謀大局者勝。在安防人工智能的絕對趨勢之下，產業未來局勢將發生很大的變化，在市場持續更迭的過程中，除了不斷夯實自身的業務能力之外，企業還要培養自身高瞻遠矚的格局，向死而生的勇氣，開放共贏的氣度，如此，才能行穩致遠!
(本文據前瞻網、申萬宏源、TechSugar、光大海外、中泰證券、金融界網站 、中國證券報-中證網、弘則研究信息整理，中國安防展覽網編輯)
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