6月9日，網貸神州行第四季成都站“金融強監管時代，投資人如何選擇靠譜的平臺？”為主題的投資人交流會活動圓滿舉辦。百金貸CEO劉聰發表了題為“穩健投資，如何找準資產靠譜平臺？”的主題演講，並結合當下監管政策對資產現狀做了分析與探討。
當下網貸行業的資產主要以消費金融、汽車、房屋抵押質押、信貸資產和供應鏈金融為主，這幾類資產是各家平臺常見的資產模式。相比於消費金融、企業信貸資產和供應鏈金融，車貸資產具有明顯的優勢，以租代購模式在車貸這個領域裡面作為後起之秀，已經越來越受到重視。
P2P網貸平臺資產端的現狀如何？
根據盈燦資訊的樣本分析，資產的類型主要為：消費金融資產、汽車抵押資產、企業信貸資產和供應鏈金融。消費金融抗風險能力更多依靠於本身的信用體系建設去評估，所以它的風險指數和抗風險能力相對較弱。同時由於國內的徵信體系不完善，加上業務人員道德風險等原因，信貸業務逾期風險也是較高的。
房貸資產由於單個標的額度較大且國家對於房產政策的調控，對其變現週期及變現能力均有影響。而供應鏈金融的應收賬款資產，也會受到賬期及企業的經營情況影響，資產變現能力及變現週期也不穩定；相比之下，汽車資產的單標金額小及變現能力強的優勢，脫穎而出，同時隨著汽車從重資產逐漸向消耗品轉變，置換頻率加速，需求提升，強化了汽車資產的變現能力，加速了其變現週期。
車貸資產的優勢和劣勢是什麼？
在合規備案的大背景下，車貸行業發展愈加成熟規範。傳統的車貸分為幾大類：傳統汽車抵押、汽車質押，分期車貸業務，以及新車的“以租代購”業務。
1、從整個行業看，汽車抵押類資產目前形勢嚴峻，業務遇風險情況較多推進難，導致現行車貸的平臺業務量持續縮減；
2、汽車質押借款相對於汽車抵押的風險相對可控，車輛質押在機構風險可控，但業務成本及風險管理成本較高，整體業務量呈下滑態勢；
3、分期車貸業務基本由機構和銀行來做，購車人向機構交納定金，而機構對用戶的質量要求比較高，以致無法滿足市場中大量用戶需求；
4、新車的“以租代購”是將汽車的“所有權”和“使用權”巧妙的分離，前期汽車的所有權在租賃公司名下，而消費者擁有完整的使用權。關於汽車的一系列事項都是租賃公司搞定，而消費者直接就可以用車了。相比傳統業務，它更大的優勢在於其安全性和便利性。
汽車消費行業的現狀如何？
目前國內以租代購購車人群佔有比例為20%左右，隨著80、90年代人群逐漸成為汽車消費主力，購車需求暴增，消費觀念更具前瞻性，在未來3-5年，中國汽車消費金融滲透率將達到50%，將推動我國汽車消費金融市場發展。
進入互聯網+時代後，汽車新零售成為資本市場的新寵，千億資本湧入汽車線上平臺以及汽車新零售領域。易鑫、彈個車、妙優車、毛豆新車、花生好車等知名互聯網汽車平臺紛紛搶佔市場，將持續推動傳統汽車行業的變革速度。
“以租代購”模式的發展
國家政策扶持：相比於美國等汽車產業起步較早的國家，其汽車融資租賃業務模式發展應成熟，國內市場尚屬起步階段，市場發展空間巨大。“以租代購”模式正受到國家政策的大力扶持。
消費體驗升級：“以租代購”的汽車融資租賃更市場競爭力，消費者只需支付車輛的購置稅、保險、上牌等前期費用即可提車，這種低首付、低門檻的購車無疑是變革金融格局的有力“武器”，面對整個行業的消費升級，汽車金融市場也將迎來發展的大好契機。
投資人如何通過資產選擇平臺？
選擇靠譜的平臺最重要的就是要了解平臺的資產，優質資產是平臺核心競爭力，把握源頭，才能將風險遏制在萌芽期。
1、底層資產是否具有真實的場景及業務的可發展性，資產場景是否成立，是否具有剛性需求，這個尤為重要，直接關係著借款人的資金使用用途及回款能力；
2、要看資產在出現風險後的貸後處置，是否具有相應的保障措施，這是關係到投資人出借的錢是否能夠回得來的一個重要因素；
3、資產是否能夠保持持續的供應量，是在考量平臺的經營情況和穩定性，也就是說在資產靠譜的情況，那麼持續供應能力就是關鍵指標了。網貸行業的獲客成本逐漸攀升，而其利潤主要來源於規模，規模的降低將導致平臺經營成本提升，那麼平臺必將面臨運營支出成本要遠遠高於利潤的經營風險。
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