理性的認知，認真的分析，緊密的邏輯，堅定的信心，努力做好一個市場的學生，我是宣繼遊，這是我的第1301篇文章
今天我看到有讀者給我發出了一個留言：
他說的文章就是連載▏《逆週期選股》之衛寧健康的前世今生，當時所謂的逆週期選股的邏輯。
當時這些票裡很多沒有細說了，但是神火當時還是ST神火，濰柴動力以及湯臣倍健後來都詳細說了下。表現也都不錯，所以我想了下，在現在行情這麼差的時候，和你們談心裡上的事情其實沒多大意義，那麼我就把一些我看的不錯的股票和研報做成脫水的分享給大家吧。
也就是說未來很長一段時間我將會減少自己的主觀的判斷，多增加脫水研報的內容，因為這些東西直接說的就是個股，對大家更有幫助。
今天開始第一炮——衛星石化（002648）
專注C3 產業鏈，穩步發展成就丙烯酸行業龍頭企業：
公司目前擁有丙烯酸產能48 萬噸，丙烯酸酯產能45 萬噸，是國內最大丙烯酸製造商。
2019 年三季度公司預計新投產36 萬噸丙烯酸及36萬噸丙烯酸酯，屆時將擁有84 萬噸丙烯酸產能，穩居全國第一，公司是國內最大、全球前五大丙烯酸製造商，
是國內第一家以丙烷為原料形成 C3 產業一體化格局的民營上市企業。業務涵蓋從丙烯、聚丙烯、丙烯酸普酸、高純度丙烯酸， 到丙烯酸酯、高分子乳液、高吸水性樹脂和顏料中間體等 10 多個大類產 品。丙烷脫氫制丙烯項目的投產完全打通了 C3 全產業鏈，公司營業收入 也隨著產業鏈的打通而逐年遞增。
深耕一體化戰略，打通“丙烷-丙烯-丙烯酸-高附加值產品”全流程，19 年實現現有C3 業務產能翻倍：公司專注丙烯酸一體化戰略，實現從原料丙烷到產品高分子材料的全產業鏈建設。 公司現有45 萬噸PDH 項目和30 萬噸聚丙烯項目，利用副產氫氣投產了22 萬噸雙氧水項目，將丙烯產業鏈“吃幹榨盡”。18 年底到19 年公司先後有45 萬噸PDH、6 萬噸SAP、15 萬噸聚丙烯、36萬噸丙烯酸及酯相繼投產，屆時公司將實現現有C3 業務產能近翻倍增長，產業鏈競爭力將更加顯著，市場話語權更強。
從公司的治理結構可以看出來，公司從本質上控制了整個產業鏈的全面建設和發展。由此有利於產業鏈的高度集中以及產業利潤的有效提升。
進軍C2 產業鏈，乙烯項目帶公司邁入新臺階：
公司積極佈局C2產業鏈，連雲港石化320 萬噸/年輕烴綜合利用加工項目穩步推進。2018 年3 月完成乙烷採購協議與美國乙烷出口設施合資協議正式簽約，7 月完成首批乙烷專用運輸船的租約簽訂，乙烷來源問題全面解決。項目採用了全球最為先進的技術，將生產國內稀缺的高密度聚乙烯產品等，可以實現進口的替代。項目建成投產以後，公司業務打開新的成長空間，盈利有望迎來爆發式增長。
由此，在最近該公司產品漲價的大前提下，各大機構都給出了相對比較不錯的估值和預測：
中信建投：預計公司2018、2019 和2020 年歸母淨利潤8.67億、13.80億 和19.23 億元，EPS 0.81、1.29 和1.80 元，結合公司未來成長性且當前核心業務行業不盈利，給予19 年13 倍PE，目標價16.25 元/股，強烈推薦“買入”。
平安證券：預計公司 2018-2020 年的歸母淨利分別是 12.27 億元、18.44 億元、23.89 億元，對應的每股淨利潤分別為 1.15元、1.73元、2.24 元，對應的 PE 分別為 8.9、5.9、4.6 倍，
給予“推薦”評級。個人點評（純主觀，不作為任何人投資依據）：
1、該股技術上剛剛走出底部形態，且股價上有突破頸線的慾望，從本質上來說，該股現在呈現多頭趨勢。
2、從估值上來說，該股目前動態估值大約是18倍，中報0.3元每股業績，目前我看了大約7家券商研報，對於該公司的盈利預測綜合值大約在9億左右，也就是
年底每股0.8元左右對應目前股價僅僅只有13倍市盈率，估值不高。中線可以參考。3、從資金上來說，近期明顯有大資金開始關注該股，該股從短線上走出小碎陽走勢，後市有大陽線出現的概率。
4、中期看好該股，短線該股也有一波短線機會。
5、較為肯定研報中16.25元的目標價設置，相對不算激進，週期大約3-6個月。
我一直鍾愛績優股，希望大家喜歡！
我還是我，我依舊保持著我的態度，我的願望就是——
世界和平！
謹以此先給大家！
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