楓夏4

結構性存款，可以視為介於銀行存款和銀行存款之間的產品，

簡單地說，結構性存款是有存款和期權兩部分投資組成，存款就是正常的存款，期權則可能包含利率、匯率、股票、黃金等掛鉤產品，通過精密的計算，達到保本但保收益的效果。

我們以20萬元本金分別投資利率（收益率）3%的定期存款、4%的結構性存款和5%的銀行理財產品為例來說明投資風險，如果不出現風險那麼你可以收到20萬元本金和6千元、8千元、1萬元利息（收益），而如果出現風險怎麼辦？

存款：由於50萬元以下收到存款保險制度全額保護，所以你還可以收到20萬元本金和6千元利息。

結構性存款：你可以收到20萬元本金，但可能收到的利息少於8千元，甚至是沒有利息，因為只有本金是受存款保險制度保護的。

理財產品：可能連本金都收不到20萬，因為有可能收益率是負的，也就是本金出現虧損。

所以，我認為一年期收益率5.4％結構性存款本金應該是靠譜的不會受到損失，但利息（收益)就不一定了，也就是最壞的結果是你收回本金，得不到利息。

但還有兩條你應該注意。

第一，現在市面上的結構性存款一般收益率都在4.5%左右，甚至更低，你這款5.4%的產品，其實也就是預期收益率5.4%（結構性存款都是預期收益率），並不一定能達到，而根據收益越大風險越大的道理，達不到預期收益率的概率要大於4.5%的產品，因為要不是投資風險更大的期權產品以博得更大的收益，要麼就是加大風險投資減少存款比例。

第二，如果減少存款比例，有可能達不到100%的保本，別以為結構性存款都是保本的，應該說市面上大多數結構性存款是100%保本的，但也有90%保本的，就是10萬保證9萬本金是安全的，這樣才能加大風險投資，預期收益率顯得比較高。

綜上所述，如果你既想要保證本金儘量安全，又不甘於存款那麼低的利率，那麼我認為這款產品是可以投資的。

鑫財經

明確來說，結構性存款一年期利率給出4.5%是完全可能的。比之一年期的銀行定期存款利率最高1.95%來看，相差不止一倍呢。

眾所周知，自從資管新規實施後，銀行推出的結構性存款和大額存單越來越火爆。但是大家一定要明白，結構性存款本質上和定期存款都屬於一般性存款，並非是理財產品。

所謂的結構性存款，即由商業銀行以客戶的存款作為本金，掛鉤利率、匯率、股票指數等金融衍生品的市場指標，按照各項指標的具體表現，使客戶在承受一定風險的基礎上獲取更高存款收益的存款產品。進一步來說，結構性存款的收益並非固定，而是有一些波動的。雖說有點風險存在，但其本金幾乎是百分百安全。

比如說，結構性存款屬於保本理財產品，但不承諾保息。而定期存款則是既保本又保息。目前來看，結構性存款利率要遠遠高於銀行定期存款利率，就拿一年期定期存款利率說，2018年央行基準利率僅為1.5%，部分銀行上浮可以達到1.95-2.025%之間，但是結構性存款基本都是在5.0%左右。

另外，結構性存款不可提前支取，相比較銀行的定期存款來說，流動性稍微差一點。與此同時，定期存款門檻極低，一般只要50元就可起存；但是結構性存款起投要高很多，雖說各銀行有所不同，但最起碼都得在5萬元以上。

還有，結構性存款與銀行的理財產品相比，結構性存款是資管新規後的保本型理財產品的主要替代者，而且它們的起投門檻也幾乎一致。都是5萬元左右。

總之，自從資管新規打破剛性兌付，今後所有理財產品不再保本保息的情況下，結構性存款利率雖說低於非保本理財產品的浮動收益，但明顯高於銀行定期存款利率，且本金無憂。確實是現在市場火爆的投資方式之一。另外，就是大額存單也可以考慮。

東震木

理財產品結構性存款一年期利率5.4％靠譜不靠譜，要看它的投資比例和投資結構。

因為結構性存款，又稱收益增值產品，是金融機構吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風險的基礎上獲得更高收益的業務產品。

簡單點講就是

結構性存款 = 基礎存款 + 金融衍生品

前者保證本金和最低利率，後者提供高收益回報機會。

舉個簡單的例子

某個為期三個月的結構性存款產品，老王投資了100萬，那麼這一百萬就有99.6625萬是用於銀行三個月定期存款（利率1.35%），而3375元是投資其他收益較高的金融衍生產品，到期無論這三千多塊的收益如何，老王這100萬本金還是可以拿回來

而按照風險等級，結構性存款可分為三類，最低收益保證型、本金保證型和部分本金保證型，這取決於投向金融衍生品的資金比例。

所以，結構性存款既有保本型，也有非保本型。

保本型產品本金用於能產生固定收益的投資，僅用利息部分進行衍生品交易；而非保本型產品則是在投資低風險產品的同時，進行衍生品交易，投資者承擔較大風險，以換取相對較高收益的可能性。

所以，年利率5.4%的結構性存款，很可能是，可能承諾兌付的收益率為2%（銀行本身一年期定期存款收益為2%），掛鉤金融衍生品兌付的為3.4%，如果銀行倒閉了本息完全沒有保障。

那麼一般該如何區分最低收益保證型、本金保證型和部分本金保證型這三類結構性存款？

這就需要你在投資的時候認真鑑別合同條款了。

比如保本的合同會表示：

“本存款計劃所認購的本金按保本投資運作，本金投資於銀行存款、貨幣市場工具等低風險固定收益類存款，部分收益投資於金融衍生產品，本行提供100%本金安全。

本存款計劃的利率分為固定利率部分與超額利率部分，銀行對本存款計劃只保障資金本金與產品固定利率部分，不保證超額利率部分。超額利率取決於所掛鉤標的價格變化，受市場等多種因素影響，該部分風險由存款人自行承擔。”

而結構性存款跟定期存款和銀行理財的區別，最大就在於：

定期存款本金和收益都是固定的，除非遇到銀行存款利率調整，基本不會變動；

銀行理財是屬於銀行的資管產品，從產品說明書內容來看預期收益率，本金一般投向了低風險固定收益類資產(也有投向定期存款的)，本金和預期收益都不在存款保險範圍內，按照資管新規的徵求意見稿，保本型的銀行理財產品(包括保本型結構性理財產品)將退出資管市場（資管產品在過渡期後都轉型為淨值型產品，意指徹底打破剛性兌付）；

而結構性存款由於掛鉤衍生產品，其收益事先無法確定，可能很高，也可能很低，屬於理財，從產品說明書內容來看，將獲得的是預期利息。

那麼這類產品投入多少比較安全？這類產品無論投入多少，最好都是選擇有保本屬性的產品，因為掛鉤金融性衍生產品，收益往往不確定，也就是說這部分自負盈虧。所以，最好就是考慮以保住本金為主，投入比例的話視個人情況和需求確定。

不過，銀行存款受國家存款保險基金保護的額度是50萬元之內，所以可以把這個作為投資的參考線。

多多說錢

首先要清楚，結構性存款並不是銀行存款，是一種理財產品。它和定期存款是有很大差別的，和銀行理財產品有類似的地方，可以說是介於定期存款和傳統銀行理財的一種中間品。

那麼，結構性存款有什麼特點呢？它和銀行存款有哪些主要區別呢？結構性存款的保本和銀行存款的保本是一回事嗎？相信您一定還有不清楚的地方。

關於結構性存款

結構性存款種類也是非常多的，並不是所有結構性存款都是一樣的，不同銀行、不同的產品是不同的。

結構性存款的整體策略是存款+理財，其中大部分資金採用銀行存款的方式，少量資金掛鉤其他金融衍生品，比如期貨、黃金、外匯、股票等等。

結構性存款的資金是否屬於正真存款，要看銀行的具體操作，如果列入存款表內，就要計提存款準備金，屬於正真意義上的銀行存款，也是受存款保險制度保護的。但是如果沒有計提存款準備金，則不受存款保險制度保護。

結構性存款並非全部保本保息的，可能是部分保本，不要一聽說保本，就認為是全部保本，這一點需要在產品說明書中詳細閱讀。

即便承諾全部保本的，很可能也不是通過國家存款保險基金保障的，而是發行行自己承諾保障的，而發行行本身可能是一個有風險的銀行。

所以結構性存款的的保本和銀行存款的保本保息完全不是一回事。這樣它的理財收益和銀行利息也不一回事。

結構性存款5.4%的收益率，可能承諾兌付的收益率為2%，掛鉤金融衍生品兌付的為3.4%，銀行倒閉了本息完全沒有保障。

關於銀行定期存款和結構性存款等理財產品的區別

與結構性存款不同，銀行定期存款是實實在在的銀行存款，受國家《儲蓄管理條例》約束，受《存款保險制度》保護。

銀行存款和結構性存款或銀行理財產品的主要區別：

1、存期款期限

銀行存款期限一般是月或年的整數倍，比如1個月、6個月，1年、3年等等，除了活期，不存在按天計算的。理財產品和結構性存款大多按天計算。

2、銀行存款可以中間取出

銀行存款即便不到期，儲戶可以申請全部或部分取出，只是取出部分只能按活期計息罷了。結構性存款和理財產品是不允許中間取出的。

3、資金保障不同

銀行存款受國家存款保險基金保護，50萬元之內，本息絕對保障的。大部分的結構性存款和理財產品所謂的保本保息是發行單位自己的承諾，如果單位破產了，承諾也就失效了。只有少部分的結構性存款受國家存款保險基金保障。

關注自己財富增長，請關注天涯孤行者！

天涯孤行者

首先結構性存款並不是理財產品，它屬於一般性存款，在銀行是計入表內科目的，而理財產品全部是表外科目；至於結構性存款一年期利率5.4%靠不靠譜，作為銀行理財經理，我的建議就是能買就買，千萬不要猶豫，因為這個利率水平遠高於國內各大銀行同期利率。

• 結構性存款
  
  
  

而且，結構性存款的收益是由兩部分組成的，一是相同期限的定期存款利息，這部分是百分之百保證的；二是衍生投資收益，這部分是不保證的，但一般來說安全性還是極高的！

• 結構性存款利率
  
  
  

綜上所述，結構性存款的安全性和收益率都是非常不錯的，整體來看性價比較高，是保本型理財產品的最佳替代品！

銀行小學生

　　靠不靠譜不是問別人，而是要自己去看相關協議，特別是產品說明書，裡面會詳細介紹產品情況，包括風險性和相關收益。

　　在這裡給出一個5.4%而非產品本身，如何判斷？那麼也只能大概的判斷，比如該結構性存款5.4%為非保本保收產品，除此之外不能給出更多的分析了。

　　題文中的“理財產品結構性存款”表述是存在問題的，存款並非理財產品，它是介於存款與理財產品之間的產品，屬於銀行表內業務，要計入“客戶存款”，是需要繳納存款準備金、存款保險金、計提減值損失和風險資本等。

　　那麼以什麼判斷5.4%的收益率為非保本保收產品呢？結構性存款主要可以分為三類：

　　一、最低收益保證型。即該產品收益在一個範圍內，比如2%-5%之間，最低可獲得2%的收益。相對此類產品收益最低，風險最低。

　　二、本金保證型。即本金不受損失，但卻沒有最低收益保證，可能沒有，可能很高。相對此類產品收益較高，風險較高。

　　三、部分本金保證型。即部分本金不受損失，比如95%的本金保證，可能會造成虧損5%，但收益可能很高。相對此類產品收益最高，風險最高。

　　但是不管屬於哪類結構性存款，都不滿足5.4%的收益率。

什麼是結構性存款？

結構性存款的官方定義為：在普通存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權)，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業務產品。

估計官方定義沒多少人理解，我們用通俗的語言來說，就是結構性存款把你的資金分為了兩個部分：大部分用於存放在定期保本，少部分用於投資金融衍生工具獲取高額收益。

舉個小例子：你在銀行購買了了10萬元的結構性存款，一年期，銀行會把你這部分資金分為兩部分，其中：97800元存放於定期中（假設一年期的存款利率為2.25%），那麼到期後，你這97800元的本息剛好為10萬元（所以最少保本）；剩餘的2200元，銀行拿去投資衍生金融產品，比如匯率、期權等，一旦投資成功，2200很可能就變為六七千元了，這時候銀行就會分給你當初承諾的預期收益率（比如題目中的5.4%），剩餘的就是銀行的收益了，當然運氣不好的話，可能你這2200元的投資會全部虧損了，到時只能拿回本金10萬元。

所以結構性存款是保本但是不保息的產品，它其實類似於銀行以前的保本理財產品，只是因為今年的資管新規要求銀行不得發行保本理財產品，所以銀行才較以往大力推廣結構性存款用來替代以前的保本理財。

結構性存款可以投資嗎？

我個人認為是可以投的，銀行每推出一期保本型機構性存款，吸收的投資往往是幾億甚至幾十億元，聚集的資金量可不是我們案例中所列的2200元，龐大的資金量銀行不會只投資於一個產品，通過分散化多元投資，基本上最終都可以獲得較理想的收益，故而其規模一直處於穩步快速的增長，如下圖，2016年2月至2018年1月，我國的結構性存款餘額已經由5.5萬億左右增長到近8萬億。不斷增長的規模其實是對一個產品最好的肯定。

PS：額外說明一點，結構性存款與銀行理財產品一樣，未到期不得提前贖回，故而要自行安排好相應的資金量。

鯉行者

我是JM說理財，10以上銀行年資，ICFP註冊理財規劃師。

首先解釋下定期存款、銀行理財產品和結構性存款的區別。

定期存款是銀行和存款人約定了期限和利率，到期後還本付息，中途提前支取按存款實際天數計息的一種存款業務。受我國1992年發佈的《儲蓄管理條例》規範約束。期限一般有3月、6月、9月、1年、2年、3年、5年等，其中9月和5年期已停止辦理。以前因定期存款利率由央行制定公佈的存貸款利率決定，因此利率是固定的，現在央行已經允許商業銀行在限制幅度範圍內上下浮動。所以各大商業銀行利率有差異。定期存款門檻最低，最低50元辦理。

銀行理財產品是銀行金融創新的一種理財工具，是針對特定客戶開發銷售的資金投資和管理計劃。根據預期收益的類型，分為固定收益產品、浮動收益產品兩大類。另外按照投資方式與方向的不同，細分新股申購類產品、銀信合作產品、QDII產品、結構型產品等。當時的銀監會有出臺《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》對此進行監管。期限7天、30天、90天、180天、1年甚至2年都有，視乎銀行對產品期限的設定。銀行理財產品需與客戶簽署理財協議並授權劃撥資金。資金由客戶銀行存款賬戶劃出開始，資金不能中途贖回，必須期滿才能本金及理財收益劃撥回客戶銀行存款賬戶。這裡必須說明的是，因為理財資金是從客戶的存款賬戶即銀行存摺或銀行卡里劃撥到銀行的所謂資管計劃的， 所以客戶的銀行賬戶是看不到這筆錢的。銀行理財產品是一種金融創新，至今不到10年時間裡已經發展成銀行業務中最主要的理財工具，因收益比傳統的定期存款高許多，所以很受客戶歡迎，前些年“錢荒”時曾有銀行推出收益達7%的理財產品。業務門檻5萬元，最近修改1萬起點了。

結構性存款是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款，是在普通存款基礎上嵌入金融衍生品而成的業務產品。細分有固收類及匯率掛鉤類等。與銀行理財產品類似，客戶在存款期間是不能提前支取的。因為外匯期權有收益增值功能，收益計算模式很複雜，但收益也很高，隨著資管新規的實施，漸漸有替代銀行理財產品的趨勢。業務門檻和理財產品相同。

其實在銀行理財工具中，不管是理財產品還是結構性存款，一年期利率達到5.4%很正常。國家對存貸款利率放開幅度範圍內浮動後，銀行可以根據自身經營條件制定符合發展需要的利率。因此銀行推出的業務產品是綜合考慮內部發展需要和資金成本而制定的，某段時間出現銀行的理財產品或結構性存款一年期利率有5.4%不足為怪。需要提醒的是，《存款保險制度》裡存款理賠金額是50萬，針對是普通定期存款，不是銀行理財產品和結構性存款。

關注財富，關注JM說理財

JM說理財

結構性存款一年期利率正常報價在4%-5%，但有的銀行結構性存款預期收益率可以達到5%以上，題主說的5.4%是結構性存款預期收益率，而不是銀行存款承諾收益率，兩者是有區別的。

一、結構性存款

結構性存款是銀行存款的一種，和普通存款享受同等權益，但這和普通存款還是有一些區別：

1.結構性存款利率是跟其他金融產品掛鉤，銀行給出的利率只是期望收益率，銀行到期了有可能達到期望收益率，也有可能低於期望收益率。而普通存款利率是承諾收益率，也就是到期了銀行按合同約定的利率兌付。

2.結構性存款期望收益率那部分利息不屬於《存款保險條例》保障範圍，也就是銀行一旦出現破產，保險賠付中是不包含期望收益率的利息。而普通存款保險賠付包含存款利息，只要總額不超過50萬元。

二、定期存款

定期存款就是按某一期限把錢存在銀行，目前銀行定期存款有3個月、6個月、1年、2年、3年、5年等幾種。

定期存款利率固定，一般是基準利率+浮動利率，到期後銀行按合同約定的利率予以兌付，享受《存款保險條例》規定的權益。

三、銀行理財產品

現在銀行理財產品大部分是淨值化產品，類似於基金，這一類的理財產品收益來自於買賣淨值差，一般銀行基金主要投資於銀行間票據業務，風險較低，收益一般在4%左右。

理財產品不受《存款保險條例》保護，收益也沒有固定承諾，屬於風險自擔。作者簡介：財務專家、財經問題研究專家，本頭條號解讀大眾關心的樓市、財經話題，用專業眼光幫你分析問題背後的真相。如果你對本內容感興趣，請點擊關注吧！

關鍵字: 財經 存款 銀行