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2018年的夏天，非常悶熱。而更加悶熱的，或許是經濟基本面，以及大家的投資。
今年的情況確實是往年相比，有其特殊性。
市場上依舊有人手持不少現金，可你真要問問他們現在該如何投資，或者說該投資什麼？這才是最扎心的問題。
如果時光倒流到2012年，會有很多人跟你說，應該去香港買保險，應該買美股…… 反正錢流到境外去買全球配置下的優質資產，是非常不錯的投資思路。
只不過，到了2015年8月的匯改後，這扇門，對於大多數人來說，逐步關上了。現在你就算要換點美元，那都不是那麼容易的事情了。
至於房子，馬上就要調控2年的樓市，終於在眼下開始出現了穩定的現象。然而，嚴格的限售、信貸調控等一系列政策，使得買房賣房都變得前所未有的複雜和困難。
最後，我們當然也給我們的大A股一個閃亮登場的機會。
只可惜，無論去年年底多少人高呼大A牛市，今年起碼到現在，已經是一地雞毛。不少人是幾百萬的虧，也使得短期內越來越多的人不敢輕易去觸碰。
其它像P2P、私募等諸多投資渠道，在眼下的降槓桿政策下，也都是讓投資者望而卻步。
這就產生了目前許多人最大的困擾 ——
何處安放自己辛辛苦苦掙來的錢 ？
其實，這也是目前很多老鐵詢問A森（ID：AndsonVision）比較多的問題之一。所以，我們今天就來扯一扯這個話題。
——
大家都知道，截至目前，中國的M2其實已經是一個天文數字了。
最早是由於大量美元流入，倒逼央媽不得不印出更多相對應的人民幣來。畢竟，我們是外匯管制國家，在境內可以流通的法幣唯有人民幣。
而次貸危機以後，美元流入的增量開始變得沒有那麼誇張了。大家回憶一下，你有多少年沒有聽說過，國際熱錢衝入中華大地了？！
可問題是，這樣就導致央媽和各級商業銀行，只能自行刷錢出來。而不是以美元為背書，可以放心的印錢。
表面看，好像也沒有什麼區別啊。
有美元作支撐的人民幣，和沒有美元支撐的人民幣相比，難道是兩種不同的存在？用起來，大家可真沒有覺得有什麼差異！
然而，從投資和金融的角度，這個區別可就大了。
有美元支撐的人民幣，也就是流進來多少美元，印刷多少對應的人民幣，那是有真正的外需作背書的。
因為美元不是隨隨便便進來的，而是我們出口賣東西給老外後，硬生生賺來的錢，是可以去國際上買買買的。
而反之，沒有美元支撐的人民幣，那就只能完全開開國內有多少內需作支撐了。如果沒有那麼多內需，你還印那麼多票子，人民幣就自然不值錢了。
以上這段，實屬乾貨，說透了，也就那麼簡單。
凡是天天跟你嚷嚷貨幣有多麼重要的，基本上是不懂經濟的。因為貨幣的背後，其實是產業，是需求，貨幣本身就是一張破紙而已。
好了，問題來了，當2014年的時候，中國的出口增速前所未有的低迷後，美元流進來的越來越少，可央媽的印鈔機卻並沒有停下來啊，好多都通過金融衍生品去了地方平臺搞基建、發福利了。
這意味著什麼？ 這其實意味著人民幣越來越以國內的需求為依據，來刷刷刷。
可關注A森（ID：AndsonVision）比較久的老鐵都知道，我們反反覆覆提到經濟學第一原理，薩伊定律，並由此推導出一個極為關鍵的點 ——
中國是一個內需極差的國家！
PS：對這點有疑惑的新老鐵，強烈建議把A森（ID：AndsonVision）的歷史文章全部通讀一下。
所以，國內聰明錢就開始往國外流了。很多人把人民幣換成美元，然後去國外買房子、股票、保險，甚至就是存著。
說白了，其背後的邏輯是非常清晰的：
保護財富最好的方式，是有強大需求支撐的標的，而美國恰恰是全球內需最強大的國家。
說到這裡，估計大家也應該明白是怎麼一回事了。
那麼，現在核心問題來了，錢出不去了，被強力外匯管制和干預措施限制在了境內。這到底意味著什麼？我們又該如何保護我們的財富呢？
——
首先，大家有一點意識一定要有，錢以現金形式放手裡，是有巨大成本的。
除了被通貨膨脹搞死，你還在負擔機會成本。有關機會成本，A森（ID：AndsonVision）在最新音頻課程《60堂財經MBA課程》中有教授，大家自己可以聽一下。
因此，有點現金在手的人，一定會想盡辦法把錢轉化為某種投資品，以便跑贏央媽的強力印鈔機。
這就形成一個非常要命的局面，那就是，當大量的人民幣都在境內反覆倒騰的當下，可以投資的東西越來越少，國內的需求也非常萎靡，可錢總得有個去處啊。
要麼去房子上，要麼去股市，要麼去商品和服務上。從大類來說，一般也就這幾種方式。在央媽的印鈔機馬不停歇的情況下，會怎麼走呢？
由於錢出不去，房地產調控持續升級，而股市持續低迷，因此，未來一年我們有機會可以看到物價的持續上漲。
唯一值得慶幸的是，目前銀行正在緊信用，因此很多錢還只是在銀行系統內流淌。
然而，一旦“打通”融資瓶頸，也就是目前國務院正在想辦法解決的問題，那麼，海量的錢將在市場上任性遨遊。其影響註定是會讓大家都嚇一跳的。
可問題是，實體經濟真正能夠容納的資金在二戰後的市場經濟體系下，從來就是越來越少的。
無論你看美國、歐洲、日本，或者是全球總體統計，虛擬經濟，比如金融等等，其佔比都是實體經濟的N倍。
也就是說，在美元都是沒有黃金背書的當下，虛擬經濟就應該是實體經濟的許多倍，這才是目前全球發達經濟體的實際情況，也是常態。
因此，這麼多的人民幣全部流進實體經濟的後果，其實是非常具有破壞性的。
除了造成我們剛剛說的通貨膨脹之外，企業的產能過剩那都是分分秒秒的事情。
想明白這點，也就知道，最終M2的大頭，應該且只能，流入到資產上。惟有如此，經濟才能有機會正常運轉。否則，後患無窮。
那麼，問題來了，現在中國境內，還有什麼資產是由隱性財政擔保的呢？畢竟，不虧錢從來是投資的第一要義。
相信大家心中已經非常清楚了 ——
該買房就買吧！
當然，近期有一個財經熱點是，滬倫通。很多人認為這是我們金融全面開放的重要標誌。
奶義務 ~
這可以說是中國金融的開放，但絕對不是全面開放，更不是資金可以輕易流出去的重要方式。
大家自己研究一下滬倫通就知道，其兩個市場相互交易的方式並不是直接投資，而是由兩個轉換器的，一個叫CDR，一個叫GDR。
太過複雜的，我們也不說了，就打個比方。
這就相當於你和隔壁有根水管連著，你這裡水再多，能流到隔壁家多少水的，是取決於管子；同樣，隔壁那家也是被這根水管來框定，到底可以放多少水給你。
因此，其本質，就是有計劃的市場，或者說是有市場的計劃。
換個角度來說，就是我們一定會捍衛銀行體系的融資方式，因為那是政府真正可以管控起來用來支持各項經濟發展目標、實施宏觀調控的工具。
至於股市，那是聽股民的；外資金融機構，則根本是無法管控的。
看明白這個，其實應該知道，銀行體系實施的間接融資依舊會是中國金融體系內，最為強大的放款利器。
——
聊到這裡，估計有些老鐵又看不下去了，怎麼老提房子？你不知道目前的情況嗎？
其實，今天A森（ID：AndsonVision）本文更想跟大家聊的是，個人投資操作系統。
如果給你一個機會，回到2014年，你會不會買房？
估計非常多的人說：“會！” 因為你已經知道後面的房價有多兇相了。
可在當年，為什麼大多數人都不願意呢？
無非和現在一樣，覺得樓市大週期的“拐點已至”。
可問題是，熊市你不想著辦法爬上這列火車，牛市你又爬不上，請問，你到底想怎麼增加自己的財富？
你真覺得大多數人的投資觀點有機會正確嗎？還是說，躲在他們當中，無非是想尋求某種“安全感”？
很多人聽開發商的判斷，聽朋友的，卻就是不願意看基本面。
現在的基本面是，錢出不去，而且滬倫通已經暗示了銀行依舊會在長期內成為信貸主要工具。那麼，請問，銀行借錢可是要抵押品的，你覺得他會接受什麼東西作為抵押品？
看通透了這點，你應該明白，現在最關鍵的不是方法和基本面。因為這些很多人都已經會了，而是你個人的投資操作系統：
- 在目前這個難熬的階段，你是放棄，還是堅守？
- 你的現金流是否已經精算？
- 你的現金流是否有詳細的短中長期規劃？
- 有沒有房地產之外的收入？
如果以上都沒有問題了，你挨下來就應該學習巴菲特的價值投資，該幹嘛幹嘛。
當大家都難熬的時候，其實才是我們的機會所在。當所有人都很滋潤的時候，那就其實離災難並不遙遠。
因為這個世界本身就是非客觀的，現實是充滿主觀色彩的。
當大多數人的主觀認識是悲觀的，這會形成巨大的洪流，讓他們集體做出錯誤的抉擇。而我們真正要做的，想尼采的超人一樣，以此為橋樑，去往財富的彼岸。
因為，人不是目的，人只是橋樑，是通往超人的必由之路。
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