分期兌付在現階段越演越烈。
監管重壓之下，惡性退出的平臺少了，宣佈良性清盤的平臺卻越來越多，大多數退出的平臺都是以分期兌付的方案進行良性清盤。
為什麼會有分期兌付？分期兌付到底可行嗎？那些宣佈分期兌付的平臺至今仍在按時兌付嗎？
當投資人遇到平臺宣佈分期兌付的方案之後該怎麼辦？怎樣的分期兌付有利於投資人拿回本金？觀察君通過梳理近年來宣佈分期兌付的部分平臺，發現情況並不很樂觀。
為何會有分期兌付？
正所謂刀並沒有錯，看它留在什麼樣的人手裡。
分期兌付本是正常現象，如今在整個經濟大環境並不是很好的情況下，導致中小企業經營愈加艱難，就連現今許多銀行也宣佈推行“無還本續貸”策略，“無還本續貸”就是在借款企業不能按時還款的情況下，讓企業延遲還款。可以想象一下，就算是銀行的“高質量”借款客戶也會出現不能到期還款的情況，何況P2P呢？
平臺涉及到的企業貸出現逾期在所難免，個人也有到期不還款的時候，因此P2P平臺分期兌付實乃正常。
別看當下大部分P2P平臺披露的數據都為0逾期，你相信嗎？本就不正常，當然也有是因為平臺的算法不一樣，有些是逾期90天以上才會披露，有些是逾期30天以上就會披露，但總的來說，逾期其實每個平臺都存在，只是比例有差別而已。
當平臺出現大面積逾期，且無法短時內償還之後，當然只能選擇暫停發標，停止運營，進行全力催收，然後分期兌付給投資人。這就是為什麼會有大量平臺宣佈分期兌付的原因。
分期兌付的可行性與風險點在哪？
既然分期兌付是正常現象，那它的可行性在哪？風險又有哪些呢？
1、 可行性
首先說它的可行性，平臺出現大面積逾期，代表有許多借款人或企業沒有按期還錢，那麼如果平臺還是在正常運營，正常接受新的借款人的借款，那麼逾期將會越來越多，平臺正常做法是加大火力全力催收。
是車貸資產的按照車貸催收方案進行催收，是供應鏈金融的按供應鏈金融進行催收等，總之一句話，把每期催回的款項還給投資人。
當然不是所有的借款都可以100%的催收回來，於是這時候體現“乾爹”和上線履約險的重要性啦！
如果平臺遇到良心“乾爹”， 催不回來的款項“乾爹”是會補貼一部分的，上線履約險的標的也會得到賠償，但不是所有的平臺，所有平臺的產品都有保險，只是說個別。
所以通過良心平臺認真為投資人催收+良心“乾爹”+部分產品履約險，幾乎可以保證投資人回本，甚至本息。
即使沒有良心“乾爹”及沒有保險，只要平臺是有良心的，都會按期進行兌付，一般情況下投資人都可以保本！
2、 風險點
上面我們說的遇到良心平臺分期兌付都是可行的，那如果不是良心平臺呢？並且真實標也很少呢？風險可就大大增大了。
不是良心平臺，首先它就算出了分期兌付公告，但它不認真催收呢？也沒辦法。如今催收難道越來越大，就算認真催收，能全部催回的可能性不高，特別是監管打擊暴力催收的環境下，類似車貸類的催收將愈加艱難。
其次，平臺動不動就分幾年進行分期兌付，在這幾年的過程中，平臺幫投資人催收，花費了人力、物力、財力但平臺又沒有盈利，那這些成本哪裡來？平臺還願意如期真實兌付嗎？
再次，如果平臺其實本就沒有真實標的，或是真實的借款主體很少，平臺本身存在自融，而且自融的錢已經被平臺花得差不多了怎麼辦呢？平臺哪有錢還給投資人？
最後，平臺前幾期按時兌付給投資了，那能保證後面每期也按時兌付嗎？就算平臺按時兌付了，公佈了已收回款投資人的信息，那怎樣確保這些信息是真實的？
總的來說時間較長的分期兌付存在諸多風險，不是良心平臺+自融+催收難度加大+信息不對稱等都是風險。
這裡就體現了分期時間長短的重要性及信息透明的重要性了，如果能把平臺預期的3年能降到1年，甚至更短，同時在披露的投資人中抽幾人驗真實，那麼分期兌付的成功率將大大提高。
部分分期兌付的平臺
如此多的平臺宣佈分期兌付，那歷史上已完成兌付的平臺有哪些？還在兌付期限內並按時兌付的平臺有哪些，宣佈兌付公告又不了了之的平臺多嗎？
因為大部分宣佈分期兌付的平臺分期期限較長，2年或3年以上，所以觀察君在找到如期兌付完成的平臺少之又少，大部分是還在兌付期限內。同時有些宣佈分期兌付的平臺官網已停止運營，其他渠道也很難找到兌付信息，所以這些平臺的信息並不好辨別真偽，於是觀察君只選取了相對可靠的平臺進行歸納總結。
當然，大家也可以在留言處留下你們所知道的平臺。
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表格中“-”表示平臺未披露或找不到相關信息。
為什麼有些平臺能完成兌付？追其緣由，分期期限較短且待還餘額較少的平臺幾乎能成功完成兌付。
分期期限較長且待還餘額較多的平臺，前面如期進行兌付，後期能完成嗎？不得而知。
近幾月中宣佈分期兌付的平臺不在少數，那它們按時兌付了嗎？比如得寶理財、閤家金融、閤家金融、可溯金融、圖騰貸、愛錢幫、白金貸、聖賢財、沃時代、好車貸等平臺都有投資人反應收到不同額度的回款，但也有投資人表示沒有收到，在加上一些平臺宣佈分期兌付之後又引入第三方清債公司協助，所以真實是否如平臺所說的按期兌付目前還不能辨真偽。
總的來說，分期兌付考驗平臺的催收能力及平臺的道德風險，一般情況下分期期限較長且還款來源不明的平臺很難完成兌付。
總結
投資人遇到平臺宣佈分期兌付該如何面對？首先，當平臺宣佈分期兌付良性清盤的公告之後，看公告是否有說明具體的兌付期限、週期、還款方式、來源等細節。
其次，盡最大努力壓低還款期限，有必要成立投資人監督委員會，對平臺的還款進行監督和還款信息進行核實，儘量要求警方、金融辦協助。
當平臺按時還款幾期之後要求投資人私下籤訂協議時，最好不要籤。
我們相信平臺能真正按期進行兌付的同時，也要考慮平臺具體情況，分期時間週期長，回款少之又少，如果不能好好把握，只怕回款遙遙無期。
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