今年6月以來，國內P2P行業亂象頻發，在網貸投資人群中引起了一陣恐慌。業內人士認為，目前行業出現波動主要原因來自於四個方面：宏觀市場影響，備案政策不明；平臺業務不善、資產不良；借款人惡意拖欠，趁火打劫；投資人恐慌擠兌。無論哪種原因，歸根結底在投資人眼裡看，都是一個事——雷了。實際上，平臺出現問題也分為幾種不同的情況，具體問題還要具體來看。
目前，行業波動中主要主要有幾類平臺：展期、逾期、清盤、跑路、業務調整、提現困難，對投資人造成的風險和影響也是不同的。下面我們就來具體看看區別在於哪裡。
業務調整
借款人原始借款標的期限較長，但平臺為了迎合投資人偏好短期標的的心理，將原本24期或36期的借款進行拆分，以短期的形式進行發佈，也就是比較常見的理財計劃類產品。
由於可能造成資金和資產的期限錯配，57號文中，定義了以活期、定期定期理財產品的形式對接債權轉讓標的為違規行為。此前，各地方金融局也下發了相關文件，要求各平臺立即下架理財計劃類產品。在此指引下，人人貸、人人聚財、百金貸等平臺紛紛做了業務調整。實際上，百金貸的資產本身是汽車消費借貸，分期還款的週期原本就是以24月和36月為主，政策一出，原本被拆分為短期的標的被還原為原始期限。這種情況和展期是兩種性質。
對於投資人而言，平臺業務進行重新調整，會影響的僅是回款時間帶來延遲，但在後續的時間裡，還會繼續計算利息，本息安全可以不用擔心。
存在風險：
平臺業務調整本身不具有風險性，是基於業務合規的考慮，消化違規存量、改造產品模式，實則是平臺正在積極邁向健康的體現。
展期
借款人由於自身原因無法按時進行還款，提前主動向平臺申請延期還款，平臺風控對申請進行審查並予以批准。在展期還款期間，所產生的利息需要正常支付。具體例子參見溫商貸、圖騰貸、有融網。
對投資人的影響，相當於原本標的的期限延長了，但本息不會受損。
存在風險：
在幾種情況中，展期的風險算是最低了。借款人提交給平臺的展期申請會由風控人員對其還款能力進行核實，在確保其在日後可以按時償還本息。
逾期
借款人還款期到了但未如約還款，投資人投資標的到期無法按時回款。基於P2P平臺的中介屬性，不得對逾期項目進行墊付，拍拍貸在處理還款逾期時就是遵循了這個原則。出現逾期時，平臺會根據貸後流程進行催收、資產處置，也會有墊付的操作，各家機構處理的方式也是有所不同。
對投資人而言，可能會晚一些拿回全部本息，但逾期的時間段內不產生利息；也有可能會損失部分本息。
存在風險：
逾期風險排名第二，因為逾期還有很大幾率能收回本息，而且不會影響其他借款。
清盤
清盤大致可分為兩種。一種是停止發標，此前的借款標的正常回款，全部還完後平臺停止運營。另一種就是平臺由於運營或大環境影響，平臺全面逾期無法提現，所有待收統一清算剩餘本金，然後根據一定比例延期兌付。
對投資人而言，第一種清盤方式算是良性退出，本息不會受到影響。第二種回款需要等待一段時間，本息沒有保障。
存在風險：
清盤風險排名第三，除了良性退出，停業清盤，意味著平臺停止營業，後續的回款方案保障都是未知的。
提現困難
提現困難一般有兩個原因，一是借款人逾期或違約 , 不能如期還款；二是平臺挪用了資金池中的資金 , 導致資金鍊斷裂。
對於投資人而言，無論哪種情況，都是無法在標的到期之時如期回款的。
存在風險：
這類風險明顯高於前幾類，情況也多見於沒有銀行存管的平臺，平臺資金流與數據流出現不匹配，則會導致本息有可能收不回來。
總結：P2P市場動盪引起了投資人的不安，但我們仍該堅信任何行業的存在都具備一定的必然性，任何行業的發展都會經歷一個成長的過程。P2P是一個新興行業，10年對於一個人來說會成長很多，對一個行業而言還言之尚早。相信在這一輪陣痛過後，P2P行業將在更有力的合規下，在陽光下大步走向成熟。
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