本文作者系挖財錢堂社區達人：筆叔談財
01
有一個大消息，不知大家注意到了沒。
這個消息其實一週多之前就出來了，當時筆叔本來準備和大家專門講一下，及時通報下情況。
不過後來因為事務繁忙而忘記了。
今天突然想起來了，就立馬打開電腦，來和大家說說。
是什麼大消息呢？值得筆叔這樣重視。
那就是銀行理財產品又將會有一些新的變化，其中有一些可以說的上是“鉅變”了。
02
7月20日，銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》，並向全社會徵求意見。
筆叔通篇看了一下，發現有幾個比較大的變化，對我們投資影響挺大的，筆叔特意整理如下：
一、銷售起點由五萬降至一萬
銷售起點，也就是購買銀行理財產品的門檻。
以前買銀行理財的門檻是五萬元起步，這個門檻說高不高，因為5萬元大部分人只要工作個幾年都應該有了。
也不能說低，2017年，城鄉居民的人均可支配收入為別為36396元和13432元，還沒達到5萬元呢。
所以說，5萬元的購買門檻將一部分人拒之門外，特別是很多保守型的投資者，他們只相信銀行，但是又買不起，就只能買定存了，相比較要低了些利息。
舉個例子，劉女士手裡有4萬5千元閒錢想去買銀行理財，但是受制於最低起點5萬元的要求，就買不了。
而這次理財新規將銀行理財產品銷售門檻從5萬元降至1萬元，門檻下降了幾倍，1萬元就可以投了，算是個好消息。
能夠讓更多的人能夠買上銀行理財，豐富了理財的渠道。
也會有更多資金流向銀行理財，有利於擴大銀行理財客戶範圍、降低銀行理財發行難度、吸引資金流入理財資金池，緩解商業銀行的負債端壓力。
這樣的結果，對銀行和客戶，都算是雙贏，值得點贊。
二、理財產品可以投資公募基金
以前銀行理財產品，只能投資貨幣型和債券型基金等低風險的產品，
而這次在這個方面就放鬆了限制，允許公募和私募理財產品投資各類公募證券投資基金。
這樣一來，銀行理財的投資渠道變寬了，將為資本市場帶來大量的增量資金，同時也為銀行理財產品的轉型釋放了壓力。
我們以後去買銀行理財產品的時候，就要弄清楚產品會不會投高風險的股票和基金；如果有，那麼具體的比例是多少，再根據自身的風險承受能力決定購買與否。
其實在你購買理財產品的時候，都會有說明書，說明書裡一般都會註明投資的方向，這個是監管規定。
三、規範資金池運作，防範“影子銀行”風險。
影子銀行是指遊離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。
在中國的市場中，影子銀行主要涵蓋了兩塊：
一塊是商業銀行銷售得如火如荼的理財產品，以及各類非銀行金融機構銷售的類信貸類產品，比如信託公司銷售的信託產品。
另一塊則是以民間高利貸為代表的民間金融體系。
在銀行理財這一塊，一些銀行為了逃避監管，賺取更大利潤。
會把客戶的錢違規拿去和信託、基金公司等合作，買他們的理財產品。
而這類業務往往只能放在監管範圍之外的表外進行，這就是我們常說的影子銀行。
一些投資者本來以為自己買了低風險的銀行理財可以安心睡覺，實際上投的錢被拿去買高風險的信託、保險、基金、甚至是私募、股權等高風險的產品。
賺錢了還好，如果行情不好，出現了虧損，到時候就會面臨本金和利息兌付的困難。
而這次意見稿就表示要進一步監管影子銀行業務，以遏制當前銀行業市場的亂像。
筆叔相信以後這類事件會少一些，投資環境安全性會得到改善。
四、淨值化管理
實行淨值化管理，也就是說以後理財產品將不會有預期收益了，而是跟貨幣基金一樣每天淨值波動變化，有漲有跌，通過淨值波動來反映產品的收益和風險。
看來投資者確實要自己承擔風險了，銀行理財貨幣基金化是個大趨勢。
03
除了上面四條比較重要以外，還有就是銀行理財會打破剛性兌付，也就是不保本保收益了。
所以以後在購買銀行理財產品時，一定要謹慎投資，要為自己的投資行為負責，自負盈虧。
要牢記任何投資理財方式都有一定的風險，我們在選擇投資渠道時，不可以有主觀陳見，比如“銀行就是安全”，這條根深蒂固的觀念要改改了。
依賴個人“經驗”，而放棄理性判斷，這種投資思想，其實是在賭運氣——賭“中招”的人不是自己。
至於在銀行理財的選擇上，我們儘量去選擇國有大行，股份制銀行的產品，一些小的城商行雖然給的利率要高一點，但是實力相對要弱，風險大一些。
其次最好是分散投資，不要把所有的錢都投進去，畢竟剛兌已經打破，無人再會為你兜底，不是百分百安全，而且銀行理財的流動性也不高。
所以筆叔建議大家最好是分散購買不同銀行的不同理財產品，降低投資風險，同時又能夠提高流動性，保證自己能有較好的現金流。
閱讀更多 挖財寶 的文章
