頭頂著“民間炒股冠軍”光環的高勇倒下了，動用私募來的20億鉅額資金在2015年操縱精華製藥股價，證監會開出沒收違法所得8.97億，罰款8.97億的天價罰單。高勇坐莊的手法並不高明，無非還是那套募集鉅額資金，然後化整為零，動用多個股票賬戶，低位吸籌，連續交易，大額封漲停的手法拔高股價，高位套現離場。這和上段時間林慶豐父女操縱張家港行案的手法如出一轍。跟已經鋃鐺入獄的漲停敢死隊的徐總舵主股價操縱案也沒什麼兩樣。都是操縱股價，資金來源有了些新特點：通過民間配資、資管計劃、私募基金等途徑“加槓桿”實施操縱，所動用的資金量往往非常巨大，在個股盤中交易快進快出，極易引發市場異常波動。莊家吃配資公司這樣的“黑吃黑”手法成為主流。以002569步森股份為代表的的“閃崩股”就是這種莊股代表。運作手法簡略如下：假如莊家手上有三億資金，拿出一億資金作為抵押資金去找配資公司配資，以十甚至二十倍槓桿融入20億資金，操縱股價賬戶有21億資金。選中目標個股後，事先在低位用自有股票賬戶吸納2億元籌碼。然後動用配資公司給的21億股票賬戶，不斷通過拉昇籌碼的方式推高股價，到達目標價位後（一倍以上），這時候將賬面浮盈2億的自有股票賬戶裡的籌碼或部分分發賣給接盤的散戶，主要是用配資公司股票賬戶高位接盤，獲利出逃。然後再不計成本拋售配資公司股票賬戶，大額拋盤出現，股價自然盤中閃崩，股價暴跌後觸及配資公司強制平倉線，虧完1億的配資抵押資金，還莊家淨賺1億！！！由於短期股價下跌過快，配資賬戶根本無法出逃完所有籌碼，損失慘重。這就是典型的黑吃黑。因為莊家是用真金白銀拉昇股價的，遊走在違法和合法的邊緣，不輕易被查。而違規配資的民間放貸公司只能吃啞巴虧。股票這個名利場，只要一天存在，就有人千方百計鑽制度空子，就有各種茹毛飲血的野蠻行徑。
近日監管層明顯加強了對股價操縱行為的打擊力度，可是並沒有贏得廣大散戶的心。一方面，散戶並沒有從中直接受益，另一方面被莊股高位洗劫本金的散戶也沒有得到一分一毫的賠償。而且韭菜們質疑監管層“管漲不管跌”，漲停的不是關小黑屋就是發審查通告，而對天天跌停的個股卻視而不見，管你死活。熊市本來就半死不活，好不容易有個莊家主力敢來拉昇股價，卻給團滅了，讓市場變成一潭死水。筆者在這裡要替監管層說兩句：監管層打擊的更多是短期拉昇的股價操縱案，如果莊家動用合法資金長期持有一支個股，只要在這期間不和公司高層裡應外合操縱股價，和長期持有分享公司成長價值就沒什麼兩樣。短期操縱股價，雖然給散戶一些短線交易機會，但更多的股民都是被掠奪的對象。因此，這種短線違法股價操縱案需要極力的打擊，最重要的是要引入更多長線投資資金的源頭活水。最近批發的目標養老基金就是個例子，只有長期投資資金逐步佔據A股的主導地位，像貴州茅臺這樣的長線牛股才會越來越多，才會出現像美股那樣十幾年的慢牛市，股民長線持有才能更容易分散國民經濟成長的成果。準註冊制的推行，次新股供過於求，已經不是市場稀缺品種，而中國平安，貴州茅臺這樣為數不多的稀缺優質大藍籌長線走牛，不是偶然現象，很可能股市新常態。理性投資者應該逐步轉變研究思路，在眾多投資品中發掘長線個股交易價值。
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