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7月底，又有兩家農商行評級及評級展望不樂觀。
據《中國經營報》記者統計，今年以來，共有11家銀行主體信用評級下調或評級展望調為負面，其中10家為農商行，分別是貴陽農商行、吉林蛟河農商行、山東廣饒農商行、山東五蓮農商行、山東鄒平農商行、山東威海農商行、貴州烏當農商行、景德鎮農商行、長春發展農商行以及山東壽光農商行。值得注意的是，僅今年7月，就有6家農商行主體評級下調或評級展望為負面。
受訪的業內人士認為，不良認定標準趨嚴、在信用環境偏緊的情況下，企業流動性風險產生連鎖反應導致銀行壞賬以及農商行“壘大戶”等歷史問題爆發，成為目前農商行資產質量下滑進而導致評級下降的原因。
記者多次致電山東壽光農商行，均無人接聽。長春發展農商行相關負責人接受本報記者的採訪時表示，近兩年由於宏觀經濟下行，尤其是東北地區經濟發展相對落後，本地的中小企業生存發展日益困難，該行支持的很多中小企業陷入經營困境，現金流出現問題，導致貸款出現違約逾期，進而導致該行不良貸款率上升。
資產質量惡化
2018年7月，來自評級機構中誠信、聯合資信評估有限公司（以下簡稱“聯合資信”）、東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）以及上海新世紀的報告顯示，主體信用評級下調或評級展望調為負面的銀行有6家，全部為農商行，分別為：山東威海農商行、山東鄒平農商行、貴州烏當農商行、景德鎮農商行、長春發展農商行以及山東壽光農商行。
截至目前，上述6家農商行主體信用等級以及評級展望分別為，山東壽光農商行的評級由AA-調整至A+，評級展望維持穩定；山東威海農商行主體信用等級由AA-調整至A+，評級展望由負面調整為穩定；山東鄒平農商行主體信用等級由AA-調整至A+，評級展望為負面；貴州烏當農商行主體信用等級由A+調整為A，評級展望為負面；而景德鎮農商行和長春發展農商行則均維持了AA-等級，但評級展望由穩定調整為負面。
根據聯合資信的解釋，其將商業銀行主體長期信用等級劃分為三等九級，符號表示為：AAA、AA、A、BBB、 BB、B、CCC、CC、C。除AAA級，CCC級(含)以下等級外，每一個信用等級可用“+”“-”符號進行微調，表示略高或略低於本等級。
聯合資信分析師馬鳴嬌告訴記者：“因為企業有存續債項，我們每年都會對企業主體做一個跟蹤評級，評級是公開的，根據該行各方面的指標客觀地得出一個評級觀點，任何機構和個人都能看到。”
關於信用評級的影響，蘇寧金融研究院特約研究員江瀚表示，信用評級是一個市場公認的衡量企業的手段，是企業進入資本市場的重要通行證，另外，評級往往也是監管部門判斷企業的重要參考依據。
記者梳理發現，這6家農商行評級變動主要是由於資產質量明顯下行，受資產減值損失計提規模較大影響，盈利能力下降。同時，一些銀行產生了較大的貸款損失準備缺口，導致資本被大幅扣減，資本金承壓。
數據顯示，山東壽光農商行的不良貸款率從2017年末的4.22%飆升到2018年一季度的7.94%。長春發展農商行近年來不良成“雙升”趨勢，2016年末、2017年末以及2018年3月末，該行不良貸款餘額分別為2.93億元、7.39億元以及7.61億元，而不良貸款率分別為1.97%、4.23%以及4.30%。
由於不良的加速暴露，撥備覆蓋率也嚴重下滑，長春發展農商行的撥備覆蓋率已由2016年的301.5%下降到2018年3月末的146.98%；而2018年3月末，山東壽光農商行的撥備覆蓋率僅為53.99%。
根據今年2月銀保監會下發的《關於調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，商業銀行撥備覆蓋率由150%調整為120%～150%，山東壽光農商行的指標嚴重低於監管要求，而長春發展農商行的指標仍在監管要求的範圍內。
值得注意的是，根據銀保監會數據顯示，2017年第四季度我國農村商業銀行平均撥備覆蓋率為164.31%，截至2018年3月，我國商業銀行平均撥備覆蓋率為191.28%。
關於不良資產，長春發展農商行相關負責人表示：“對於已經形成的不良貸款，我行正採取責任清收、訴訟清收、委託清收、債權轉讓、業務重組等各種措施清收化解，儘快實現不良規模和不良率的下降；對於新增貸款，將嚴把准入關和質量關，進一步加強貸後管理，發現風險苗頭及時防範化解。同時，提升信用風險防控水平，構建嚴密有效的風控體系。”
值得注意的是，長春發展農商行的淨息差收窄明顯，業務規模大幅收縮，盈利能力下滑。2016年至2018年3月，長春發展農商行淨利潤分別為6.73億元、3.96億元以及0.82億元；2015年至2017年，該行的淨息差分別為4.08%、2.71%以及2.16%。與此同時，成本收入比呈逐年上升趨勢，2015年至2018年3月，分別為27.29%、31.65%、35.48%以及37.03%。
“2017年以來，我行應監管要求，大幅壓降了同業投資業務規模，收入水平相應下降，再加上利率市場化拉昇了存款成本等原因，導致了盈利能力下降。” 長春發展農商行相關負責人稱，“未來，我行將積極拓展中小企業信貸市場，通過做大做強中小企業信貸規模提升盈利水平，同時進一步創新拓展業務領域，大力營銷推廣個人金融業務和中間業務，以此拓展收入渠道，增加盈利來源。”
流動性承壓
除了信用風險，流動性風險也是擺在商業銀行面前主要的風險。中小銀行特別是農商行在經歷同業、通道、非標等影子銀行業務擴張之後，不得不面對較大的流動性管理壓力。
中誠信評級報告顯示，2018 年以來長春發展農商行同業業務規模略有上升，截至2018年3月末，該行同業負債上升27.20%至60.47億元，同業資產下降2.78%至32.43 億元，同業債權/同業負債較年初下降12.75個百分點至53.63%，存在一定的短期流動性風險管控壓力。加之，該行非標投資期限較長且即時變現能力較弱，加大了流動性風險管理難度。
對此，長春發展農商行相關負責人表示，從目前實際情況來看，該行不存在流動性風險。但今後會繼續加強對資金流動性的監測，進一步完善流動性風險防控機制和應對措施，防患於未然。
同樣，山東鄒平農商行2015年至2017年流動性比例以及流動性覆蓋率呈逐年下降趨勢，流動性比例分別為88.95%、77.82%以及60.53%，而流動性覆蓋率分別為184.03%、163.66%以及157.25%。東方金誠認為該行流動性風險管理難度有所上升。
除此之外，中誠信認為，景德鎮農商行雖然存款穩定性較強，但同業業務存在一定的負缺口，資產負債期限存在錯配，短期流動性風險管控承壓。
交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊表示，和大型銀行相比，中小型銀行尤其是農商行和城商行的業務結構當中，同業業務等非核心負債業務以及表外業務佔比較高，對結構性存款、同業存單等主動負債的依賴程度較大，在這些業務受到監管規範的情況下，中小型銀行受影響更大。“在資金面整體偏緊的形勢下，同業負債規模擴張受到監管制約，銀行負債端資金緊張，需要一般存款與資產端對接，對一般存款爭奪激烈，而中小型商業銀行一般存款等核心負債基礎薄弱，在存款爭奪過程中也處於劣勢，所以總體來說資金緊張表現得更為明顯。” 趙亞蕊認為：“中小型銀行應當加強流動性管理，提高管理人員的專業性，定期做好流動性壓力測試。同時，應當不斷優化業務結構和資產負債結構，提高一般性存款等核心負債佔比，降低資產負債期限錯配以及對同業融資的依賴。”
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