世界原油貿易中約有65%的原油以布倫特原油現貨價格為基準油作價。而布倫特原油的期貨合約則在ICE交易所上市。布倫特是出產於北海的布倫特和尼尼安油田的輕質低硫原油，裝運港為北海設得蘭群島的索倫佛(SullomVoe)。主要用戶是位於西北歐和美國東海岸的煉油廠。ICE 還可以採用現金交割，結算價以ICE發佈的布倫特指數(Brent Index PrICE)為基準。其成交量處於全球原油期貨交易的老二位置，每日活躍合約成交量維持在20萬手附近，約合20000萬桶。
中東市場的原油定價分為兩類，一類是與出口目的地基準油掛鉤的定價方式，如中東出口歐洲參照布倫特油，出口北美參照西得克薩斯中質油，出口遠東參照阿曼原油；另一類是出口國自己的官方銷售價格指數(OSP)，如阿曼的原油價格指數(MPM)。中東地區經常把“基準油”和“價格指數”相結合定價，並都很重視升貼水。作為世界最大產油地區的中東所對應的交易所為迪拜交易所， DME交易所上市的期貨合約是阿曼原油(OQD)，它與亞洲原油對沖有很高的關聯，因為中東供應的原油能滿足大多亞洲的原油要求。很少歐洲或美國的原油運至亞洲，這意味著WTI和布倫特不能最好的對沖亞洲原油進出口價格風險。DME這份合約是兩個中東原油基準之一(另一個為普氏迪拜評估)。作為全球第三大原因後期貨合約品種，活躍合約成交量位於8000手左右，約合800萬桶。
除以上三個交易量最大的原油期貨品種外，經中國證監會批准，由上海期貨交易所出資設立的上海國際能源交易所(INE)預計14年將上市運行中國自己的原油期貨合約，雖然所有細節都有待進一步確認，但是由於中國能源消費第二大國、第四產油國的身份，市場預計中國的原油期貨將會有非常大的發展空間。
最後簡要分析一下國內企業套保時產品的選擇。由於WTI與Brent在國際原油交易中的主導地位，我國大部分煉油企業均選擇以上兩種或者一種作為自己的首要套保合約，但是由於兩種原油的主要消費國均不是亞洲，WTI甚至不是發改委一攬子原油價格里面的參考指標，使得以上兩種期貨走勢可能和國內油價的走勢相關性不是那麼理想，極端情況下甚至出現背離，導致不能有效對沖生產風險。而隨著南華期貨(香港)有限公司計劃成為國內首批迪拜商品交易所清算會員以及上海國際能源中心境外會員，未來企業進行套保將會有更加優質的選擇，南華香港的企業客戶將會在套保過程中享受巨大便利；而由於兩地原油的高相關性，專業原油套利交易者在WTI-Brent之後，又將會有新的交易標的。
點評：中國推出石油，鐵礦石期貨等於撅了美國祖墳。3月推出，4月開打貿易戰，怎麼會這麼巧
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