趨勢交易者該怎樣堅定地拿住單子？
趨勢交易者最期盼的莫過於穩穩地拿住一波大行情，可在市場起起伏伏的價格中何時該堅定的持有？何時又該果斷出場呢？要想搞清這個問題，就要有來自基本面的判斷作為支撐。
你經常會栽在基本面的哪些坑裡？
基本面分析是利用市場供求關係的變化來預測價格變動的趨勢，它從一系列一般性因素入手，並從這些因素與期貨市場相互關係的角度進行分析。實際上，人們經常會錯誤地理解基本面的含義，表現往往會有下面幾種情況：
第一、過度關注消息所帶來的短期效應。我們在交易的過程中，經常會出現的一個現象，如果有一個或多個品種暴漲暴跌，我們根據行情處理手裡面單子的同時，還會去思考一個問題：最近是不是有什麼消息發生？在多數人看來，這就是基本面帶來的效應，其實這只是消息發生後的能量釋放，和供需結構本質變化也許並沒有太多的聯繫。
第二、交易和基本面分析的時間週期不同步，無法將基本面分析的結果與相應週期內行情的走勢相對應。這樣的狀態正如你通過已故的“週期天王”周金濤對於經濟大週期的分析結果來進行短線交易，最終的結果註定是失敗的。
基本面是一個有趨向的系列性變化，而並非因為一兩個消息就可以在短期內發生本質上的突變。但往往有些交易員卻偏偏將基本面理解成了單一的線，更有甚者將其侷限在某一個點。除此之外，還有一部分人看準了趨勢，卻踏錯了節奏，導致投資總是南轅北轍。基本面分析在多方面是很難駕馭的，需要有豐富的交易經驗，對於初入市場的交易員，做基本面分析，需要謹慎。
基本面分析是一個長期持續有層級的過程
基本面分析是一個長期持續有層級的過程，它通過對政治、經濟形勢的分析來判斷市場供需結構的變化，並以此指導投資者進行有利的交易選擇，把握商品價格運行趨勢。根據這段定義我們就不難發現，既然基本面是一個如此的過程，那與之相應的交易者也必然是從事長線交易的。做基本面交易的投資者還必須要有足夠的經驗和耐心，交易的核心在於不僅要有準確解讀消息的能力，還要有周詳的資產管理策略來控制交易風險。只有這樣在遇到基本面情況不變，而行情逆向波動的時候，我們才能夠從容應對。
關於基本面長期持續的理解大家應該相對會容易些，但基本面的層級性則需要多費些功夫。它包括兩方面的含義：
一是基本面轉變過程的層級性，它並非一蹴而就。這也就意味著交易手法和資金管理上會有相應的表現。
二是對於基本面分析的方法具有層級性。不能僅僅盯著一個品種研究，也不能只研究大的宏觀經濟，而是要由大到小，逐層發現具體研究標的正處於經濟運行中的哪個位置，這樣才能準確的判斷當下的商品價格究竟是被高估了還是低估了。
在這裡通過2014年的例子給大家解釋一下：
2014年的時候大宗商品的價格基本上都處在一個較低的位置，且商品供求結構也開始慢慢改善。於是，很多專業機構的投資人員看到了機會，開始陸陸續續地抄低各個商品，可結果很讓人悲傷，一年半左右的時間，一批又一批的人死在了抄底商品上了。
為什麼會出現這種情況呢？這正是因為基本面分析方法的層級性導致的。2014年經濟上來看，歐洲還在不停的折騰，中國經濟放緩，美國則還在低迷期猶猶豫豫，大環境上根本看不到全球經濟的復甦跡象，這個時候怎麼能說大宗商品見底了呢？連穩定都還談不上呢！但如果你僅僅把目光放在單一品種上就會一葉障目，覺得某一時段似乎需求上去了，覺得這樣便宜的價格應該是到底了吧，這就是基本面分析視角不同所帶來的結論差距。
宏觀經濟和大宗商品的價格走勢聯繫非常緊密，它是對各個品種、產業鏈基本面分析的最高層級。宏觀經濟分析是總體商品的趨勢和脈絡，而具體的商品產業鏈分析則是在這個基礎上進行的。從商品產業鏈再往下分，你就該瞭解該商品的供需結構，主要供應來源、主要需求來源、影響因素、同期歷史數據以及供需現狀。除了對產業鏈本身的細節梳理外，你還應該瞭解政策層面對於產業鏈的干預和預期。比如現在的環境治理對於清潔能源、綠色生活方式的倡導、276個工作日製度對黑色系去產能的影響等等。
把人性看透，你才能做好投資
賣掉賺錢的，留著虧錢的，並不明智
回到我說的投資與人性。那些剛入手做股票的人，一般會買很多的股票，買的時候滿懷信心，因為買的時候一定認為會漲，買完了以後，那個時候他一定特別興奮，覺得可以發財了，慢慢等著。
其實，真正在股票投資中，大部分股票是不會讓你賺錢的，而且我們會犯一個錯誤，當你買的十個股票，好不容易有一個賺錢了，三個平的，七個虧欠的，你往往把賺錢的賣掉，然後留著那些虧錢的，最終越虧越多，直到有一天忍不住了，就割肉了。
我覺得用割肉這個詞來形容斬倉實在是太有道理了，因為你賣賺錢的股票的時候，一定是非常爽的，但是你賣虧錢股票的時候，真的就像割肉一樣，發誓再也不回來了。
然後再過一段時間你發現身邊的人進來了發財了，所以你又進來了，然後又割肉又出去了。這幾乎也是所有人的模式，你說是不是。
其實做投資，應該剛好相反，如果你買了這些股票，虧錢了，說明你的判斷是錯誤的，你要把那些虧損的賣掉，反而壓倉到賺錢的股票裡。而且當大勢不好時，你買了某個股票虧了以後，你就心裡暗暗想能不能回到本錢，所以，很多人等股票回到本錢的時候，就立馬賣掉了。
但很多時候，你又會看著它一路漲上去。出現這個現象，主要是因為你之前買的時候，由於市場原因或者大盤原因，所以下跌了，而後面，市場稍好點，這個股票回到本錢了，這說明市場已經證明這個股票是好的，但那個時候你等不了，你又把它出掉了，這也是另一種人性。
“高量柱”形態——捕捉黑馬
在傳統的技術分析方法中，往往用得比較多的是技術指標、K線組合、波浪理論等等，但這些分析方法有個重要的弊端，就是隻涉及到了價格，並沒有涉及到成交量。成交量是真金白銀堆出來的，從成交量去判斷機構的行為，往往具備“火眼金睛”的功能。
市場上的成交量的判斷，大致可以分為7類：高量柱、低量柱、梯量柱、縮量柱、倍量柱、平量柱和黃金柱。今天為大家介紹這七類成交量之中的高量柱。
“高量柱”就是某一階段最高的那根量柱，這是很容易讓人發現，很容易讓人激動，卻又很容易讓人上當的量柱。
預知高量柱後的未來走勢：
怎樣預知“高量柱”後的走勢呢？這就要從“高量柱”的形成原理入手，探索“高量柱”形成背後的深層原因。
首先，根據“賣在買先的規律”，“高量柱”的形成，一般情況下是有人大量賣出，同時又有人大量買入造成的，大部分時候是大資金的傑作。因為一般散戶或大戶很難在一個交易日裡調動如此大量的資金和股票。
其次，根據“價在量先的規律”，“高量柱”的形成，一方面是有人對其價位產生了慾望，願意賣出；另一方面是有人對這隻股票產生了慾望，願意買進。只有賣方的慾望與買方的慾望達到雙向平衡的高峰，才能產生高量柱。
“高量柱”三種形態
怎樣預判“高量柱”出現之後的漲跌呢？
我們一般將“高量柱”分為三種：“發燒柱”、“啟動柱”和“黃金柱”。以下圖中A-F柱為例為大家講解。
市場案例：
【第一、“發燒柱”】
圖中的A柱，它是連續兩根超級倍量柱遞增的“高量柱”；再看圖中的C柱，也是連續兩根超級倍量柱遞增的高量柱，這樣的高量柱，把買賣雙方的慾望推向了“高潮”，我們應該儘量避之。一般情況下，可以用人體的正常體溫37度來預判發燒柱，即四倍以上的高量柱應該警惕。
市場案例：
【第二、“啟動柱”】
再看圖中的B柱，它是連續兩根溫和梯量柱遞增的“高量柱”；再看圖中的E柱，也是連續兩根“溫和梯量柱”遞增的“高量柱”，這樣的高量柱，“溫和裡藏著狂熱”，藏著“不動聲色”，也藏著“遮掩塘塞”，特別是其第二天的走勢價升量縮，這一般暗示著拉昇。
根據“賣在買先”的規律，價升了，量卻減了，大概就是價位不能勾起“賣出的慾望”。
市場案例：
【第三、“黃金柱”】
“價升量縮”的“高量柱”，我們稱之為“高量黃金柱”。往往是一種非常隱蔽的量柱。圖中的B、D、E量柱都有一個共同特徵：即高量柱後面的量柱在逐步縮小，而高量柱後面的價柱卻逐步升高，形成“價升量縮”的量價背離態勢。如果我們沿著價柱的上升畫一條線，再沿著量柱的下降畫一條線，二者就是一個“喇叭口”。
市場案例：
不論是按照“高量介入”的觀點來做這隻股票的全部高量柱，還是按照“高量撤退”的觀點來做，都是勝敗各半，輸贏持平。那麼，我們應該如何對待高量柱呢?根據這六根高量柱的未來走向，我認為有三種做法：
第一種，是以A柱為代表的“巨量出貨”的“發燒柱”，可以考慮避之；
第二種，是以B柱為代表的“無量漲停”的“啟動柱”，可以考慮擒之；
第三種，是以E柱為代表的“價漲量減”的“黃金柱”，可以考慮察之。
這種高量柱才是我們所需要的。
漲停板盤口的三要素是指： 大單掛單、成交密度和上漲速度。
一：壓迫式掛單
壓迫式掛單是指在委賣欄中，連續出現三檔以上的大賣單（常見的有： 遞增壓迫式、遞減壓迫式和混合式三種），其目的是想讓市場中小散戶的籌碼主動拋出----這是主力在拉昇前進行最後的試盤。
1：遞增壓迫式
遞增壓迫式掛單是指在委賣欄中，出現 三檔以上的遞增式大賣單，即第二檔的掛單比第一檔的大，第三檔的掛單比第二檔的大---這種盤口的目的是想告訴市場：後面的賣壓越來越大，不趁早拋出自己手中的籌碼，後面會越來越困難。
2：遞減壓迫式
遞減壓迫式掛單是指在委賣欄中，出現了三檔以上的遞減大賣單，即第一檔的掛單 最大，後面兩檔依次減少----這種盤口的目的是想告訴市場：只要吃掉第一檔的掛單，後面的賣壓就越來越小，主力一旦吃掉第一檔大單，往往市場就會立刻出現跟風盤，後面的掛單會在很短時間內被一掃而光。
二：攔截式掛單
攔截式掛單是指在委買欄中，連續出現幾檔非常明顯的大買單：這種買單往往出現“一”字形掛出顯示和遞增式掛出顯示兩種狀態---其用義在於告訴市場下方接盤巨大，不用害怕股份下跌，可以放心買入該股，而當上方的賣單被吃掉後，盤口又會出現類似的大買單，其重心會不斷上移，反覆多次，直至漲停
1： “一”字型攔截式
“一”字型攔截式掛單是指在委買欄中，出現一檔明顯的大接單，大盤股通常在一萬手以上，中盤股在一千手以上，小盤股在一百手以上（注意：這些掛單不一定出現在整數價位上）給人一種“一夫當關，萬夫莫開”的視覺衝擊力！這種掛單通常在被拋盤打掉以後，還能反覆出現，是一種長效語言暗示。
2： 遞增攔截式
遞增攔截式掛單是指地委買欄中，出現三檔以上的大接單，第二檔接單比第一檔的大，第三檔接單比第二檔的大，給人一種金字塔式的穩定感（注意：有時候這種掛單也出現某種遞減式排列），其意在於顯示主力雄厚的實力，號召市場與主力一起參戰。
三：夾板式掛單
夾板式大掛單是在主力在委買欄和委賣欄中，分別在某一個價位掛出大單，使買賣盤口上顯示出一種上有“天花板”，下有“水泥板”的夾板式掛單格局，使市場在某一段時間裡的成交，始終在一個“夾板”限定的空間成交（有單層和多層兩種掛法），夾板一旦撤離，或是被大單打掉，就是主力向漲停板發起最後進攻的信號。
四：蜂窩式掛單
蜂窩式掛單是指在委買或委賣欄上，密集掛出連續委買和委賣的大單，透露出市場參與者的籌碼特別豐富，買賣氣氛十分熱烈的一種局面！這種盤口告訴我們，如果是大盤股，說明各路資金雲集於此，多空雙方分歧明顯，欲想攻擊漲停股，多頭必須付出極大地努力；如果是中、小盤，則透露出主力不想自己“幹活”，欲借市場力量去推進股價的意願。
1：對稱性蜂窩式掛單
對稱性蜂窩式掛單是指：在委買和委賣欄中，除了價位的連續性這個特徵外，還有一個特徵就是掛出的大單基本對稱，比如買盤是五檔四位數，那麼賣盤也往往是五檔四位數；這種盤口的掛單通常是滿負荷掛出---五檔買賣欄全部掛滿，如同“蜂窩”一樣一個連著一個，給人一種水潑不過，風颳不進的感覺，大有一種不能滿足，難以參與的感覺。
2：非對稱性蜂窩式掛單
非對稱性蜂窩式掛單是指：在委賣盤上出現蜂窩式掛單，在委買盤上則是市場的自然接盤掛單；或者，在委買盤上出現蜂窩式掛單，在委賣盤是市場自然盤掛單。這裡恰恰傳達出兩種相反的信息：賣盤力量極大或買盤力量極大------研究證明：委賣欄上的蜂窩式掛單一旦開始被吃掉，漲停的概率遠遠高於委買式蜂窩掛單的漲停概率！原因是前者是主力的對倒盤，屬於莊家主動性攻擊行為；而後者則是在莊家的“誘導”下的市場力量的買盤，自然上漲的力度不如前者。
炒股真難嗎？
想做到控制與自律就只有一條路且幾乎沒有第二條路。那就是足夠多的虧損經歷。只有足夠多的虧損經歷反覆告訴自己那些決策是不能做的時候，剩下的才是能夠做到。
其實走到一定程度就會發現，技術層面人與人的差距不是特別的大，百年來技術理論就那麼一些，大家都再學，不是天賦太差的話，只要肯努力且態度端正，學出來效果差不多，好也好不到哪兒去。這就是為什麼到處都是說起來很厲害的人但是實際上股市卻沒有那麼多人賺錢的原因。說是靠理論，賺錢靠的是實踐。
控制和自律之所以困難就在於很多事情你明明知道是錯的不能做的，但是就是不能控制自己不去做。這就是人性的弱點，當你的人性要你去做的時候一定會想出無數理由和藉口讓行為合理化。而高手低手的區別恰恰就在於此，一個高手一定是能夠比低手更多的控制自己人性感性的東西而是用理性的東西。所以炒股或者做其他事兒一樣，到了一定程度就不是練技術了，而是練心了。心是怎麼練的?就是反覆積累錯誤的經驗，錯到讓自己心疼，讓自己受傷，讓自己活不下去以至於自己從內心深處對錯誤產生深深的恐懼厭惡而不再去錯。只有負面的積累多了才能改變人性，這是需要一個過程，並且很痛苦的過程，明知道要受傷還要反覆傷害自己，因為就像鍛鍊肌肉一樣，不拉斷原有的肌肉纖維就不會長出更強大的肌肉纖維。這種過程只有經歷過的人才能懂得。
以上想表達的主要是自律和控制也是毫無捷徑可走的。認識這個現實後我還想說就是他雖然沒有捷徑，但是有方法。方法就是每天操作的記錄和對記錄的反覆複習。只有把傷害過自己的行為準確完整記錄下來並且每天回顧反覆刺激才能快速產生效果，一次傷害才有價值，不然會一條陰溝反覆翻船，交學費是必須得，但是反覆交學費就是自己的問題了。
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