信而富CEO王徵宇坦言：“P2P當然不應該是過街老鼠，就像它當年也不應該頂那些花冠一樣，最好的辦法，是迴歸本源。”
目前，網貸行業的“暴雷潮”絲毫沒有撤退跡象，為此，投資人內心無比煎熬：“P2P是不是不行了？”作為從業者，王徵宇直言：“現在的我們比任何時候都更加具備信心，網貸行業未來的發展會更好！”
曾經在風口上被追捧的互聯網金融，風光無限，如今卻讓投資人想要避而遠之。儘管市場有融資需求，投資人有理財需求，但這波正在肆虐的“暴雷潮”，無時不在拷問著投資人對P2P的信心。
所有的誤解都源於沒有真正理解。王徵宇認為，認識P2P網貸，是投資人要下苦功夫完成的功課。
#觀察十問#第4期，觀察君邀請到上市平臺信而富CEO王徵宇來跟大家聊聊行業發展前景。
認識P2P
網貸行業最近流傳一句話“上海雷完杭州雷，杭州雷完深圳雷”，不斷有平臺暴雷的消息充斥著投資人的視線範圍。
王徵宇說：“當前頻繁出現的“暴雷潮” 導致P2P行業風險被誇大，單一維度的衡量標準無法真實反映行業現狀。”
事實上，越來越多的平臺、媒體站出來為網貸正能量發聲，畢竟現在被淘汰的平臺都是不合規的平臺，這對行業來說是利好的，減少惡性競爭，對投資人來說也是利好的，減少踩雷幾率。
#觀察十問#提到P2P未來是否樂觀？王徵宇表示，“我們不應該讓這些註定會被行業發展淘汰的“雷”影響投資人信心，掩蓋行業中優質平臺為行業健康發展所做出的努力。”
在他看來，從第三方研究機構對所謂“雷”的總結情況來看，這些“雷”更多是行業發展優勝劣汰的結果，而非行業風險增大。
P2P是2007年正式進入中國市場的，王徵宇說：“P2P在中國的出現，是因為存在這樣一個基本事實：今天中國，大部分的勞動者，尤其是民營中小企業、服務行業、個體工商、自由職業等傳統金融機構無法提供消費信貸服務的人群，他們一直被排除在金融服務體系之外，他們的中國夢不應該比別人缺少色彩！”
真正的P2P平臺不應該脫離普惠金融的軌道，只有真的發現了用戶需求，同時具備滿足用戶需求的技術、能力、經驗，才能實現長期穩定的運營。
關於對中國網貸行業現狀，王徵宇客觀提出：“與美國等發達國家相比，我國的信用體系尚處於發展初期，所以，風險管理是整個行業發展的核心。”
用最簡單的舉例來說，網貸平臺應該像婚介平臺通過核實兩端相親人員信息的真實性來預防不法人員在平臺上以徵婚的名義進行欺詐一樣，網貸平臺也需要通過一系列有效的風險管理手段控制可能發生的欺詐風險。
信而富作為為數不多的幾家上市網貸平臺之一，對行業風險預警也是非常重視。王徵宇直言：“風險預警主要是基於行為評分對客戶分群，對不同風險等級的客戶採取不同的管理策略，我們也在嘗試運用區塊鏈、人工智能等先進的技術手段提升風控效率。但是，新技術的發展，也有一個切入、優化、提升、再優化、再提升的過程，逐步地發展。”
隨著暴雷潮在人人媒體時代的發酵，在王徵宇看來，現在的P2P已經被汙名化了，就像過街老鼠，但是P2P不應該是過街老鼠，就像當年不應該被追捧一樣。
監管規定網貸平臺是“信息中介”而不是“信用中介”，P2P網貸行業經歷了“過山車”般的起伏，是時候迴歸本源，踏踏實實迴歸小額普惠金融服務。
看懂監管
暴雷潮往前翻一頁，大家還都在關注著金融科技與“百行徵信”，中國互聯網金融協會也是熱點關注對象，可當暴雷潮襲來的之後，大家紛紛把目光聚焦監管。
王徵宇坦言：“從近期暴雷的平臺來看，絕大多數並不是真正的P2P，而是自融或者投向了大額企業貸、房地產等項目，並不符合P2P小額分散原則的特性。”
另一方面，監管層面要求信息披露，不合規的平臺總是猶抱琵琶半遮面，在信息披露山沒有做到合規。
作為網絡借款信息中介平臺，根據出借人授權將其資金一次性匹配給一位或多位通過平臺嚴格風控審核的借款人，資金由銀行進行存管，借款匹配成功後，出借人的出借資金直接從其銀行存管賬戶轉入借款人銀行存管賬戶，資金流向應該清晰可查。
還有，對於去剛兌，很多投資人不能理解，王徵宇解釋說：“去剛兌顯示出監管對於金融去槓桿、強監管、防風險的決心，同時隨著金融行業發展變遷，去剛兌是必然選擇。”
根據2017年12月下發的《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》附件中，對風險備付金等問題進行明確：“目前市場上部分機構出於解決信用風險的考慮，提取了部分風險備付金，這一經營模式與網貸機構的信息中介定位不符。應當禁止轄內機構繼續提取、新增風險備付金，對於已經提取的風險備付金，應當逐步消化，壓縮風險備付金規模。同時嚴格禁止網貸機構以風險備付金進行宣傳。各地應當積極引導網貸機構採取引入第三方擔保等他方式對出借人進行保障。”
投資人在選擇投資時，總想著高收益、低風險，但是收益與風險成正比這是投資基礎常識，投資人在網貸平臺的投資，不僅要看懂平臺，也要看懂監管。
監管部門對網貸行業的重視不僅體現在加強關注，對於網貸行業，從國家頂層設計來說，也一直在強調徵信的價值。
目前，“百行徵信”以及中國互聯網金融協會已經建立了一系列的數據報送、對接機制，將極大促進提升行業透明度，逾期、老賴等現象也將受到更多的制裁。
小額分散，監管部門不是說說而已，投資人與平臺都需要擁抱監管，投資的安全性不能單靠平臺來維持，投資人要學會在行業發展中去主動淘汰不合規平臺。
看懂監管，投資才能更安全。
學會投資
所有的誤解都源於沒有真正的理解，認識P2P，學會網貸投資正確姿勢，投資人要與時俱進。
首先，在選擇平臺時投資人一方面需要考量平臺業務的合規性及其經營治理能力，以及瞭解底層資產。例如，通過工商登記等方式核實公司的存續期、註冊資金、股東背景、是否有資產質押等情況。
此外，平臺是否擁有完善的公司治理架構（體系）和嚴格的內部控制體系也是保障平臺及其運營公司健康發展的基本前提。
王徵宇直言：“回顧過去幾起跑路的案例，其中一個主要原因是平臺所遇到的重大經營風險與核心高管負責人的道德不良有一定的關係。”
其次，在當前市場環境中，擁抱監管、合規經營才是網貸平臺的出路，目前出現問題的平臺很多是高息、活期，背後的資金流向是自融，因此投資網貸前，一定要確定借款標的是符合現行監管要求。
最後，信息披露也是很重要的點，王徵宇表示，信而富作為上市公司平臺，嚴格遵照美國證監會要求定期向公眾披露公司的運營情況及經審計的年度審計報告。
那麼對於未上市的平臺，投資人就不能查看相關運營數據了嗎？並不是，監管部門要求平臺在信息披露時披露投資人必要知道的數據，而投資人要學會在平臺官網查看相關信息。
至於連數據披露都做不到合規的平臺，投資人就要謹慎選擇了。
歸根結底，判斷平臺的風險管理能力、平臺的背景資質、投資資金的流向、借款人資質及通過實地考察是投資人自我保護的最好手段。
王徵宇說：“投資人需要明明白白、清清楚楚瞭解其所投平臺的實際運營、財務狀況及投資人的資金去向。”
對於近期行業負面消息不斷，#觀察十問#不僅是走近平臺，也是讓平臺離投資人更近，王徵宇對於行業負面消息廣泛傳播的現狀，他提醒到：“投資人要會判斷消息源的公正性、客觀性和權威性，因為現在時代是人人皆媒體時代，很多缺乏公信力的個人為了博眼球，藉助算法、關鍵詞不斷將道聽途說的消息推給用戶並擴散。”
自從互聯網深入人們生活，就有一句話很流行：“很多時候，你從網上所看到的並不是真實的世界。”
投資人，要學會投資，就要不斷深入瞭解行業知識，要保持客觀理性的投資心態。
#觀察十問#，是為了讓投資人離平臺更近，只有走近平臺，更深刻地認識P2P，投資人才能真正有底氣，有把握地進行投資。 除了平臺大佬，觀察君也會聯合更多業內人士為投資人全面講解P2P的點點滴滴。
網貸進入中國已經經過了10個年頭，從一次又一次的坎坷中走來，不斷成長。但，最重要的是，網貸需要更多的人懂它。
不同的平臺，或許背景不同、或許資產端不同、或許風控模式不同、或許擔保方式不同，但大家都是網貸行業的一份子。
為網貸行業正名，不僅需要每一個平臺合規運營，也需要每一個平臺站出來，告訴投資人“我們究竟是怎樣一個平臺”，更需要每一個懂網貸的投資人站出來，告訴更多的投資人如何正確面對網貸行業。
觀察君（xtr168888）誠心邀請平臺、媒體、業內人士，為投資人在認識網貸的道路上出一份力，共同促進網貸行業健康前行，也期盼有更多人可以與觀察君一同傳遞這份正能量。
#觀察十問#更希望是投資人主動發問，投資，不應該讓你晚上睡不著。觀察君一邊去找大佬為大家解疑答惑，一邊分身搬好板凳在留言區等大家來吐露“投資心聲”。
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