哈迪斯3030278

P2P平臺之所以爆雷，很大程度上是行業內的嚴厲的監管措施，以及P2P把錢借給了個人或小微企業所造成的大量逾期賬款。說白了，P2P壞賬率之所以這麼高，主要還是因為把錢借給了償還能力不強的借款人群體，因為如果借款能力強，都可以去找銀行貸款去了。

而餘額寶是把錢投向了貨幣市場，或者債券市場，還有就是通過聚沙成塔的方式把錢聚集在一起，與銀行協商高一些的利率，所以餘額寶如要有風險，那些國內金融體系出了問題。

同樣網商銀行他們能拿到銀行的牌照，其風控體系與銀行沒啥大的區別，主要投給中小企業或者國有企業、服務於三農、綠色環保等領域，不會像P2P那樣把錢借給別人去消費或私人去投資。好一點的P2P企業還有風控體系，差一點的企業風控根本形同虛設。

所以，不是能否獨善其身，餘額寶與P2P投資的方向不同，餘額寶主要投向金融體系運作，而網商銀行主要投向於實體經濟，網商銀行的風控要求與普通銀行無二，而P2P企業主要把錢投給個人消費和風險較高的投資項目，再加上缺乏風控監管，那出事情是非常頻繁發生的。

不執著財經

P2P平臺暴雷，和餘額寶不大一樣，餘額寶肯定沒太大問題。

1、餘額寶主要是貨幣基金。貨幣基金一般來說都是低風險的。貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。這些投資標的一般來說有強信用。

2、餘額寶的收益率相對P2P平臺的一些產品，也比較低。現在年化收益大概還不到4%。年化收益低，一般來說，即使出事，也有機構可以兜得起。雖然現在是沒有保底這種說法的，但是如果餘額寶都出事，連本金都還不了，我相信馬雲不會坐視不理。雖然這些貨幣基金不是他的，餘額寶只是一箇中介，但是這個品牌是馬雲看中的，所以好歹會有一點信用兜底。

3、我現在P2P都不敢買了

最後告誡各位，不要貪圖多一點收益就忘了風險，記住郭樹清的話：收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。

我是豐禾刀，敬請關注。

豐禾刀投資

可以明確的告訴你，後續還會有很多的P2P暴雷，直至最終剩下的幾家正規經營平臺。

P2P理論上的運營原理

P2P也就是點對點借貸，本意是好的，減少中間環節，節約了成本。比如，以往社會上的借貸主要通過銀行進行，出借人把款項存入銀行，銀行在把資金貸給借款人，主要利潤被銀行拿走。

舉個例子：小明把10萬元以2%的存款利率存入A銀行，A銀再以8%的利率貸款給小張。這樣銀行賺取了中中6%的差價（當然同時承擔了小張不還款的風險）；而通過P2P小明與小張可以直接對接，比如小明以6%的利率借款給小張，這樣小明較以往增加了4個點的利潤，而小張節約了2個點的支出，雙方都獲利，虧的是以往的銀行。

在小明與小張的交易環節中，P2P平臺主要是根據小張提交的材料審核判斷相應的風險在推薦給小明，從中收取少許的手續費。如果嚴格按照這個操作，即使有借款人破產倒閉也是個別現象，而非全部，就像銀行的不良貸款只是個例，這樣P2P平臺爆不了雷。

現實中P2P的運營

現實中P2P平臺嚴格按照上述程序操作的太少；因為創設的成本太低，而且缺乏監管，導致早期P2P平臺野蠻生長；一些平臺本身創設時就是“龐氏騙局”，吸收新資金歸還舊資金；而一些平臺為了速度擴大規模，以高息吸引出借人，同時放寬對借款人的審核，甚至沒有審核，三教九流均可借款；此外還有一些平臺，早已違背P2P的原則，而是挪用客戶的資金用於自融投資，上述幾種情況均大大增加了平臺的風險度。

此外，在第一點，我們說過了，P2P本身是點對點借貸，繞過銀行這個環節，一方是為了賺錢，一方是為了節約成本，但假設借款人在P2P上融資利率比在銀行貸款利率還高，那為何還要在你這裡借款？從下圖我們可以看出銀行貸款的平均利率僅為6.6%，如果借款人在P2P融資的利率（比如10%）比這個還高，為什麼不去銀行？

這隻能說明一個問題，只有在銀行借不到款項的客戶才會來P2P，銀行剔除的客戶本身風險度就比較高，所以這類人違約的概率就高，相對的我們在P2P投資的失敗率更高，因此即使是正規運營的平臺，風險度也不低。現實中只有當在P2P上的融資利率比銀行的貸款利率低時，好企業才有可能捨棄銀行，轉而在P2P上借款，但是目前P2P上的利率是多少？這個我就不說了吧。

為何最近頻頻暴雷？

之前銀監會發布《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，要求各地應在2018年6月底前完成P2P機構的備案登記工作。備案就要正規化經營，資金要到銀行存管，這一下掐住了某些自融以及龐氏騙局平臺的命門，如果備案，以往很多暗操作，肯定就露餡了，所以6月以來很多平臺跑路。下圖僅僅是6月的一個禮拜跑路倒閉的平臺數量。

或許是鑑於這個形勢太過惡劣，目前的備案工作在全國範圍已全面暫停，延期的時間可能達一年以上甚至長達18個月。

餘額寶和網商銀行能獨善其身麼？

餘額寶與網商銀行跟P2P完全不是一個性質的產品，不存在爆不爆雷的情況。

1、餘額寶

餘額寶屬於貨幣基金，其投資的都是銀行存款、票據等產品，風險度極低，號稱準存款，而且其本身不像P2P一樣承諾具體的收益，餘額寶所有的收益都是按照實際投資的收益來進行分配，因此有起起伏伏，它沒有P2P到期的兌付壓力。另外餘額寶所有資金投資蹤跡均可查，資金明確，不存在龐氏騙局或私自挪用的可能。

2、網商銀行

網商銀行和我們平時看到工行、建行這類性質一樣，是正規成立的銀行，只是它主要是網絡銀行，沒有設立實體網點，你在網商銀行上的存款也是受《存款保險條例》保障的，即使網商經營不善倒閉，你也可以獲得50萬元的賠償。

總結

餘額寶與網商雖然也是在互聯網上開展業務，但兩者與P2P完全不是一個性質的產品，不存在對比性，可以明確告訴你，餘額寶及網商不存在爆不爆雷的情況。

鯉行者

先說答案。餘額寶肯定沒問題。網商銀行也不會有問題。它倆一定能獨善其身。

我覺得題主有點混淆概念，因為p2p平臺和餘額寶、網商銀行完全不是一回事兒。

p2p平臺是網貸，投資人的收益來自於借款人到期兌付的本金和利息，如果借款人逾期不還錢，平臺就容易爆雷。

但是餘額寶是貨幣基金，它的收益來自於投資貨幣市場，主要是銀行大額存單，還有銀行間市場，存款的安全性應該是有保障的，所以不用擔心餘額寶會出問題。而且餘額寶之前進行過多次瘦身，已經有效降低了擠兌的風險。

網商銀行上面的產品是銀行理財和存款，只要不發生擠兌，就沒有任何問題。

總之，p2p平臺的雷潮，不會影響到餘額寶和網商銀行，反而有一些資金，從p2p平臺下車後，為安全起見，為加倉餘額寶和網商銀行。

速讀財經

借貸寶為什麼下架“刑事報案”功能

據有心用戶反饋借貸寶於2018年3月末悄無聲息將“刑事報案”功能下架，其實對於借貸寶這樣的做派早有耳聞，不過這一次這樣的行為裡蘊含著大量的信息，下面我們來扒一扒。

2015年8月借貸寶上線推廣聲勢浩大，筆者相信是下了血本，但好日子掐指算算不足10月。據內部流出的消息稱截至2017年8月份有300萬筆左右借款逾期，逾期本金百億左右，逾期的借款人30萬人左右。用戶群魚龍混雜，目前中國裁判文書網顯示的數據顯示有超百起與借貸寶關聯的刑事案件，筆者相信接下來的日子數據會持續增加。

不難發現自2017年初借貸寶已經告別往日的高調，採用“鴕鳥”策略來回避自己的風險。能不公佈的一定不公佈，能迴避的一定迴避，強制要求公佈、面對的也是一拖再拖。可見借貸寶是一家嗅覺非常靈敏的公司，意識到牽連刑事案件若是持續增加，難免會殃及自身，索性下架“刑事報案”功能。

下面奉送借貸寶受害用戶兩個維權要點：

一、依據《侵權責任法》等法律規定，刑事案件的受害人可根據實際情況依法向平臺提出民事賠償請求；

二、部分刑案被告賬面顯示借入額度與實際所得相差甚大，差額部分的資金去了哪裡？借貸寶心知肚明，被告涉案違法所得在刑案處理中是必須要做退贓處理的。筆者目前追蹤瞭解到的幾起正在偵辦的刑事案件中，其中某嫌疑人賬面顯示非法所得270萬元人民幣，實際淨得150萬元人民幣左右，差額120萬元人民幣去了哪裡？涉刑案的借款人可以委託律師圍繞此項舉證，進行積極退贓，爭取寬大處理。

基於以上兩點，平臺下架“刑事報案”功能的意圖非常明確，引導用戶走民事訴訟途徑，淡化自身可能涉嫌的違法違規行為。

送寶哥一段話：成也蕭何敗也蕭何，發現問題宜疏不宜堵。

送用戶一段話：拿起法律武器，合法維護自身權益。

送迷途“借款人”一段話：自首是唯一出路，不僅解脫自己，更是給出借人一個相對完美的交代。

善哉！善哉！（文：魅影隨行）

哥是傳說007

必須能啊，這又沒有蝴蝶效應。

最近諸多平臺接連爆雷，我認為有三方面的因素。

第一，是有關部門加強的了對平臺的監管，要求平臺必須備案，而且還要將資金做銀行存管，借出資金和歸還資金要通過銀行轉賬，這一規範，就掐住了某些平臺的命門，無法達到監管要求，不玩了。

第二，很多平臺把募集的資金，並沒有投資到表面說的那些用途，這就相當於做了假賬，上面要來查了，得，先跑路吧。

第三，本身P2P這個東西，風險就很大，如果借款人資質優良，會放著銀行6%左右的貸款不去做，來做這8%甚至10%以上的借款？沒有擔保，也沒有過往信用情況做背書，不按時還款的借款人越來越多，這是平臺承擔不起的。

而餘額寶和網商銀行，不存在以上三點。

首選，平臺很正規，既有備案，資金也通過銀行劃轉，不怕監管。

其次，資金有跡可循，像餘額寶就是投資貨幣基金，基金份額可以在基金公司查詢到份額。

最後，投資的都是風險較小的產品，就算是出現風險，螞蟻金服也能有妥善的處置方案和風險承擔能力。

所以啊，不要拿餘額寶和P2P平臺相比，他們之間差距太大了，至少在安全方面根本沒有可比性。

昇財經

看題主這問題提的，言下之意是將餘額寶、網商銀行當成P2P理財平臺來看待了。不知道題主是真不懂呢，還是裝不懂來攪渾水。

P2P理財雖然也能算在互聯網金融這個大框裡，但支付寶、餘額寶、網商銀行這些完全和P2P理財搭不上邊啊！支付寶是第三方支付平臺，餘額寶是貨幣基金，網商銀行是國家承認的網絡銀行。我不明白P2P爆雷，怎麼就能把話題牽扯到餘額寶和網商銀行上，它們之間性質完全不同，運營模式也完全不相同的，根本沒有任何可比性！

1、餘額寶：餘額寶的背後是天弘基金，是正兒八經的貨幣基金，不管是從基金公司的運營模式，還是貨幣基金的投資方式，和P2P理財平臺完全不同。用戶購買基金的資金完全受到監管層的監管，基金公司也就是個銷售渠道、銷售平臺，是動不了用戶的資金的。即便基金公司破產，用戶資金也是安全的，按照相關的法規，破產的基金公司相關資產將有監管層指定的公司接管，並對此前投資的用戶負責。這裡有著專門的《證券法》管著呢！

2、網商銀行：至於網商銀行，那是正規的銀行，雖然是網絡銀行，還是民營的，但和國內其他銀行一樣，都是央行認可的銀行機構。而為了維護金融穩定，規範銀行的行為，保證用戶的合法權益，銀行是有專門的《銀行法》來監管的。當然，銀行現在也是允許破產的，但儲戶的資金是可以有賠償的，低於50萬是可以全賠的（這個額度是央行反覆測算後得出的，據說能保證99.6%的人都能拿到所存金額），超過50萬就看最後清算的情況，也就是看運氣。

回過頭來再說P2P理財，這塊可以說之前沒有任何有效的監管，或者說有了也跟不上，畢竟是新鮮事物，純粹的野蠻生長。同時，P2P理財的運營模式，說難聽點就是集資，從你錢裡收了錢，然後再拿出乾點別的。而在這過程中資金的使用可以說完全不受任何監管和保護，平臺想幹嘛就幹嘛，反正他說啥你也只能信啥。直到有一天，資金鍊斷了，爆了，你的錢要不回來了。

最後回到問題本身，餘額寶、網商銀行和P2P平臺完全是兩種模式，並且有專門的法律法規監管，因此肯定能獨善其身。P2P平臺不管是運營方式、盈利模式，還是國家層面的監管力度都無法和餘額寶、網商銀行相提並論。

NB下載

“血本無歸”這個詞用的太重了，如果大規模出現血本無歸就嚴重危及到國家的金融安全和社會穩定了。這裡面其實涉及了三個完全不同的概念，不應該互相混淆：

1，暴雷的真的是P2P嗎？P2P是嚴格金融定義的民間借貸行為，P2P平臺完成的中介業務，並非傳統的金融智能，平臺不允許設立資金池（沒有借貸人或項目的情況下，先囤積出借人的資金）和涉及自融（偽造借貸項目或者由關聯方作為出借人虛構項目），暴雷的那些平臺不僅都存在資金池和自融，還全部有線下環節和傳銷性質的非法集資行為。因此嚴格意義上講，現在暴雷的是披著P2P外衣的‘非法民間集資平臺’，同時媒體也過份誇大了其實際的危害性，所謂的百億十億是指累計借貸額，很多已經完成了還本付息，真正遭受的損失是存量部分，目前最大的體量也不過十億左右，絕大部分小平臺存量也就幾千萬至一個億。

2，餘額寶本質是什麼？餘額寶本質是貨幣基金，目前對接了6家基金公司的貨幣基金產品，分別是天弘、國泰、博時、中歐、國泰和華安；資金是由各家基金公司委託的商業銀行做存管服務，資金的進出由銀行完成核算和保管，基金公司是基金的管理人，餘額寶是螞蟻金服包裝出的品牌，同時是這6支基金的代銷渠道。即使螞蟻金服和餘額寶都消失，基金份額依然可以從基金公司處查詢到和完成贖回。餘額寶和P2P沒有任何關係。

3，網商銀行是什麼？浙江網商銀行是螞蟻金服作為大股東發起，由銀監會批准設立的互聯網商業銀行，類似的還有騰訊發起的微眾銀行。互聯網銀行的目的是發展普惠金融，它們不能設立實體的營業部，所以業務在互聯網上完成，監管要求和普通商業銀行一致，目前只能開展簡單的零售業務和小額借貸業務，並不能像商業銀行一樣涉及到很多銀行間的核心業務。因此原則上網商銀行是一家銀行，它的信用和背書等同於商業銀行，和P2P沒有任何關係。

綜上，這個問題涉及到三個概念，明清是非後，就不會有多餘的擔心了，謝謝！

掘金界

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餘額寶和網上銀行和爆雷的P2P平臺本來就不是一個東西，不同投向和風險等級的機構。因此，不同的風險等級的機構之間的可比性本來就不明顯。但我還是來說說。

首先，P2P的爆雷是我們國家金融市場的一次巨大震動，而同時其實也是對四大基本風險中的道德風險控制的一次拷問，試問跑路的P2P機構中哪一個不是希望動客戶的資金這顆看似美味但其實危險極大的“毒蘋果”呢？所以，道德底線的樹立、誠信金融的核心是我們所有金融從業者從業的第一課。但是很多金融被商人佔領，道德的拋棄、誠信的缺失讓本來中立的機構變得不那麼平衡了。

這樣會影響什麼呢？很多人不知道“信託”類的資產管理就是以“誠信”為核心的託付的資產管理，如果連誠信都不要了，客戶還敢託付給你資金嗎？其實無論銀行、基金公司、私募機構、P2P、保險公司、信託機構、證券公司這些機構受託客戶資金都是必須建立在誠信的基礎上的，一旦金融市場的誠信底線被社會看輕，大家都覺得金融市場沒有信用可言，那麼誰還敢把錢存入或者託付給金融市場呢？沒有了錢，金融就不復存在，資金端流量不足哪裡還有能力帶動資產端的運作？沒有這這天平的兩端，哪裡還有利潤可言，金融市場就“大廈將傾”了。

所以，P2P平臺本身的爆雷，從業務角度講與餘額寶完全沒有關係，餘額寶是公募市場的貨幣基金，它投資於貨幣市場、銀行間市場、短期債券市場等機構，和P2P的用於直接借貸的撮合不同，P2P的倒閉潮出現倒是有可能會讓很多暫時無處可投的資金轉入各種貨幣市場。從而讓這種公募基金迎來大筆資金（起點低、簡單）。

而網商銀行則更加沒有關係了，它是獨立的金融機構，以存貸款和代銷金融理財產品為生，理論上它不應該和P2P發生關係（除非存管業務，但網商銀行沒有P2P存管業務）。所以，除非銀行業本身發生問題，或者其發放的網商貸等業務審核出現問題大規模逾期，否則，他和P2P沒有關係。

但就像我前文說的，金融市場最大的核心是道德，最重要的生存根本是信任，如果沒有這些，大規模崩塌才是最可怕的，那時候，誰又能獨善其身呢？

你的理財師張帥

朋友，P2P平臺暴雷與餘額寶和網商銀行沒有一丁點的聯繫，P2P平臺暴雷再多、哪怕全部暴露都不會危及到餘額寶和網商銀行安全的。

我持這個觀點，關鍵是P2P與餘額寶、網商銀行之間的出身背景不一樣。P2P平臺一開始就是一個缺乏監管部門、沒有經過正規渠道審批的互聯網金融組織，一開始就遊離於非法與合法之間的灰色地帶。而餘額寶則是螞蟻金服旗下的餘額增值服務和活期資金管理服務產品，於2013年6月推出。天弘基金 是餘額寶的基金管理人，餘額寶對接的是

網商銀行是由螞蟻金服作為大股東發起設立的中國第一家核心系統基於雲計算架構的商業銀行。它作為銀監會批准的中國首批5家民營銀行之一，於2015年6月25日正式開業。可見，餘額寶和網商銀行不僅有雄厚的背景和實力作後盾，而且是經過正規審批的金融機構，接受正規的金融監管，經營管理相當規範，一般不可能存在資金斷鏈和支付危機。

而P2P平臺從誕生之日起就沒有納入正規金融監管渠道，資金沒有委託存管銀行專門存管，自設資金池，將資金投向高風險的獲利項目；同時借貸人大都是信用貸款，往往是不具備銀行貸款條件的人才到P2P平臺貸款的，本身償還能力低，風險不可避免。加之最近監管部門加大了監管力度，清理整頓已進入收尾階段，一些問題平臺按照清理整頓要求都不符合繼續存在的條件，只能等待被淘汰出局的命運。

由此，一些平臺在資金借出難以收回及投向其他高風險項目也難以收回導致的資金斷鏈問題這段期間集中暴露，關門停運甚至跑路無疑成了最好的選擇，讓不少投資者的錢“血本無歸”是不可避免的，也是清理整頓P2P平臺、最終將其引向健康發展軌道、納入正常金融監管必須付出的陣痛和代價。對此，希望投資者和其他民眾應正確面對，這也是沒有辦法的事；如果不清理整頓，繼續放任其發展，其結果將是更危險、更嚴重的。

朋友，說到這裡，P2P暴雷與餘額寶和網商銀行根本是風馬牛不相及的兩碼事，不能相提並論。P2P暴雷對餘額和網商銀行不會產生絲毫的影響，你大可放心去餘額寶和網商銀行存錢或購買其他投資理財產品。祝生活愉快！

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