出品|三言財經
作者|謝雨霖
本週區塊鏈百城行專題聚焦美國，三言財經梳理了美國各地針對區塊鏈技術、加密貨幣的相關法律、警告文件，以供廣大讀者朋友們參考。鑑於篇幅較長，因此採取上下篇方式，今天帶來的是下篇。
在今天的區塊鏈百城行美國篇（下）中，會關注美國的16個州下發的相關文件。在這16個州中，8個州發佈了關於加密貨幣投資的警告公文，剩下8個州立法發展區塊鏈政策。
發佈針對加密貨幣投資警告的州政府
有8個州政府發佈針對加密貨幣投資的警告文件。三言財經挨個梳理發現，多個州政府發佈的警告文均為“通稿”性質，也就是說每個州發佈警告內容基本都一樣，只是政府部門名字改了，因此不每個羅列。
愛達華州、賓夕法尼亞州、俄勒岡州、特拉華州和威斯康星州
涉及的主要城市：波易斯、費城、匹茲堡、波特蘭、威爾明頓和麥迪遜等
該五個州州政府、證券部以及財務部發布基本相同模板的警告，告誡加密貨幣投資者注意以下幾點：
- 加密貨幣缺乏監管，一旦遭遇損失無法索賠
- 加密貨幣不受保險公司保護，一旦遭遇損失無法獲得保險賠償
- 對於做長期投資或者將養老作為投資目的的投資者來說，加密貨幣的高波動性使得它們並不適合做大量投資
- 加密貨幣投資高度依賴不受監管的公司管理，出問題的風險非常高
- 投資者僅能通過個人電腦的安全度和第三方安全保護來保護加密貨幣安全
同時，各州政府公告以下幾種加密貨幣詐騙特色，以供投資者參考：
- 保證高收益
- 不請自來的推銷
- 聽上去完美無瑕的項目
- 必須即刻購買
- 無法拿出有效運營證件
在細節上，愛達華州和俄勒岡州財政部和消費者商務部提供了更多細節，首先，愛達華州根據該州情況增加以下一條警告：
- 在愛達荷州，加密貨幣交易受到傳統貨幣交易監管，但這種監管只涉及正常貨幣交易，並不能保證加密貨幣交易是完全沒問題的。
而俄勒岡州消費者和商務部則公示了幾條投資指南：
- 不要將固定支出用於投資加密貨幣。不應該將計劃用於食品、住房和天然氣等基本生活的資金購買加密貨幣，因為加密貨幣具備高波動性。
- 將數字貨幣視為非流動性投資，類似於石油、銅或黃金。理解數字貨幣沒有任何有形價值，不支付利息或股息。
- 要將加密貨幣轉給其他人，請使用獲得政府許可的加密貨幣交換器。俄勒岡州的法律規定，將數字貨幣從一個人轉移到另一個人的公司必須獲得貨幣轉移許可。只將現金轉化為數字貨幣的數字貨幣兌換公司不需要獲得許可。
蒙大拿州
涉及主要城市：赫勒拿、比靈斯和密蘇拉。
蒙大拿州銀行監管委員會發布加密貨幣投資者指南，蒙大拿州沒有采用美國政府的通用警告文件，而是較為小心的表述了加密貨幣的問題。以下是該指南要求加密貨幣投資者需要注意的幾點：
- 加密貨幣的價值不穩定。加密貨幣沒有中央銀行的支持，並且高度不穩定，有可能完全失去價值。這可能會影響投資者以及使用加密貨幣作為支付手段的消費者。加密貨幣的波動性也可能使與這些貨幣掛鉤的證券產品不適合大多數投資者。
- 加密貨幣可以被盜或遭受損失。如果一個帳戶沒有以安全的方式維護，消費者可能會遭受財務損失。目前，大多數加密賬戶或“錢包”——不像在美國銀行或信用社持有的基金——都沒有保險。沒有辦法逆轉加密貨幣交易。
- 加密貨幣已經與犯罪活動有關。與其他支付方式一樣，加密貨幣和加密貨幣交換也被用於資助非法活動。如果一家交易所因刑事調查或其他原因被關閉，加密貨幣的合法客戶可能無法進入賬戶。
- 加密貨幣和公司經營加密貨幣可能不受任何監管。
- 州和聯邦監管機構正在評估和開發監管加密貨幣的方法，以及管理加密貨幣的公司。任何願意交換、管理或維護加密貨幣的公司都可能受到國家監管和許可以及聯邦監管的約束。
- 接受和傳輸可兌換加密貨幣或以任何理由買賣可兌換加密貨幣的管理員或交換者是聯邦法規下的貨幣傳送者，因此應註冊為貨幣服務企業(MSB)。
- 加密貨幣交易可以徵稅。出於聯邦稅收的目的，美國國稅局宣佈加密貨幣被視為財產。適用於房地產交易的一般稅收原則適用於使用加密貨幣的交易。這包括確定加密貨幣在付款或收到時的公平市場價值，以及由此產生的任何收益或損失。
- 做好背景調查。考慮使用加密貨幣的消費者應該研究任何提供與加密貨幣相關的服務的公司。這包括交換、平臺、管理員、賣家或自動取款機等。
印第安納州、南達科他州
涉及主要城市：韋恩堡、埃文斯維爾、蘇瀑布和拉皮特城。
印第安納州和南達科他州州政府和證券部均發佈針對加密貨幣投資的警告，警告內容和形式部分採用了其他大部分州用的警告文件模板。但在此基礎上，印第安納州和南達科他州針對ICO詐騙和投資者支持進一步提出了意見。首先，針對加密貨幣，各州政府要求投資者注意以下幾點：
- 加密貨幣受到監管很少，一旦遭遇損失無法索賠
- 加密貨幣未受到聯邦存款保險公司保護，保險公司不會出險
- 對於做長期投資或者將養老作為投資目的的投資者來說，加密貨幣的高波動性使得它們並不適合做大量投資
- 加密貨幣投資高度依賴不受監管的公司管理，出問題的風險非常高
- 投資者僅能通過個人電腦的安全度和第三方安全保護來保護加密貨幣安全
其次，各州政府公示ICO的風險，有以下幾條：
- 造假ICO:ICO有欺詐的風險。聯邦和州監管機構每天都在發現涉及這些產品的新騙局。
- 投資者缺乏保護：如果代幣不算作證券，那麼投資者將不會得到證券法的保護。
- 缺乏信息披露：ICO發起者由於不受證券法約束，可能不會提供足夠的信息，比如招股說明書。
- 未經檢驗的項目：大部分ICO並沒有實體項目支持，其項目往往提留在“想法”階段，因此有可能竹籃打水一場空。
- 條款不清晰：部分ICO並沒有詳細說明代幣分配方式，導致投資者被誤導，損失資金。
- 缺乏流動性：代幣持有者可能無法在二級市場中出售他們投資的代幣。
- 價格波動：代幣價格波動頻率高。
各州政府認為加密貨幣詐騙特色：
- 保證高收益
- 不請自來的推銷
- 聽上去完美無瑕的項目
- 必須即刻購買
- 無法拿出有效運營證件
各州政府還公佈了投資者保護指南：
- 不要過度投資
- 仔細閱讀白皮書
- 仔細調查ICO背景
- 關注代幣特性
- 謹記有詐騙可能性
- 不要輕信明星站臺之言
- 諮詢當地證券委員會
以區塊鏈技術為發展方向的州政府
俄亥俄州
涉及的主要城市：哥倫布、克利夫蘭和辛辛那提等。
俄亥俄州針對加密貨幣投資要求一切必須在證券法的框架下進行。俄亥俄州修訂的《俄亥俄州證券法》第1707條規定，一般而言，在俄亥俄州經營的投資顧問及其自然人代理人和投資顧問代表均受該法案監管。在俄亥俄州經營的所有投資包括加密貨幣投資必須獲得該司的許可，或按照某些通知要求獲得許可。
康涅狄格州
涉及的主要城市有：諾威奇、謝爾頓和諾瓦克等。
康涅狄格州對區塊鏈技術呈學習態度，該政府公佈三條法案，針對區塊鏈技術在該州發展做了前瞻性部署。該三條法案分別是第SB-443號、第443號和第513號法案。其中，第SB-443和第443號法案指示政府應將康涅狄格州建立成“區塊鏈之灣”，而第513號法案指示政府派出專員學習研究區塊鏈技術，探索研究區塊鏈技術對康涅狄格州未來的發展，並且出具相關研究報告。
馬塞諸薩州
涉及主要城市：波士頓、伍斯特和威爾斯利等。
馬塞諸薩州雖然沒有明確公示針對區塊鏈或者加密貨幣政策或者警告，但是，政府出具針對跨境加密貨幣轉賬的指導意見，該意見指出，在該州境內的法幣跨境匯款，交易方需要持有政府頒佈的許可證。而如果交易雙方跨境交易加密貨幣，如果交易過程不涉及法幣的跨境交易，則不需要許可證即可辦理。目前，加密貨幣相關法律法規在該州處於《馬塞諸薩州總則》管轄，該總則針對法幣金融系統設置，還未針對加密貨幣更新。
密蘇里州
涉及主要城市有：哥倫比亞、埃靈頓和巴特勒等。
密蘇里州政府未公佈任何關於區塊鏈技術或者加密貨幣的政策或者警告，但是該州法院曾判決過一起虛假ICO的欺詐案件。即Baltic Fund’s 的ICO。法院根據調查認定項目方Baltic為“空氣幣”，白皮書誇大事實，虛構收益等。
該判決對美國其他相關案件會有“指導”作用，在沒有針對加密貨幣案件明確法律法規條件下，密蘇里州該案判決依據的事密蘇里州證券法，這意味著在沒有針對性的法律法規出臺之前，可能美國其他各州政府均會以證券法為本做出判定。
緬因州
涉及主要城市：奧古斯塔和波特蘭。
緬因州政府沒有針對區塊鏈技術或者加密貨幣公佈細節政策或者警告，但該州政府曾發佈一條法案，旨在將區塊鏈技術應用在該州選舉事宜中。通過利用區塊鏈技術，將會進一步提升選舉的公平、公正和透明性，提高選舉效率。由政府主導的該項研究一旦落地，將為區塊鏈技術在該州發展掃清障礙。
紐約州
涉及主要城市：紐約、水牛城和羅徹斯特等。
紐約州一直對區塊鏈技術表示出極高的熱情，紐約市更表示要將城市建立成“區塊鏈之都”。該州政府近日擬出臺一項法律，該法律將視區塊鏈技術為新興的具有公開透明特色的工具，可用來保存信息並且法律承認這些信息的有效性以及智能合約的法律效力。目前該法案在等待州議會批准，一旦完成最終經由州長簽字後將正式生效。
特拉華州
涉及主要城市：多佛、維明頓和紐華克等。
特拉華州近日正擬通過一條針對區塊鏈技術的法案，第194號法案。該法案將承認區塊鏈技術作為一種可信、安全的信息記錄技術。這意味著州政府旨在儘快適應新技術，使區塊鏈技術的特色具備法律效力，助力該州發展。
亞利桑那州
涉及主要城市：鳳凰城、吐桑和孟沙等。
亞利桑那州近日出臺法律規定，該州轄區內的下級政府不得以任何形式禁止公民運行節點，該法律同樣定義運行節點為：“為區塊鏈上的加密算法提供算力”。該法律的出臺意味著該州政府對區塊鏈技術呈友好態度，日後還將繼續出臺相關法律法規。
（完）
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