炒股时间长了，越来越觉得要在股市中生存，需要的不是掌握多少技术指标，而是要树立正确的理念，也就是说股市检验的是你的性格。

股市如人生，炒股即 做人，贪婪、恐惧、多疑、浮躁，人性的弱点都在股市中暴露无遗，可以说炒股的过程就是锻炼人性的过程，当你的性格变的勇敢、冷静、专注、不悔时，你就达到 了成功的顶峰。清人王国维说，人生有三种境界，分别用古人的三句诗词来形容，我看放在股市再合适不过了。长期以来，这三种境界为许多文人学士所津津乐道， 成为孜孜以求的目标，因为这其中不但包含着有益的治学之道，而且蕴含着深刻的人生哲理。

市场并没有新鲜事，只是不断地在重复;股市赢家一定会等，市场输家乃败在急;看对行情绝不缺席，看错行情修心养息;聪明的人懂得休息，愚笨的人川流 不息;低档你我都可投资，高档大家只能投机;强势股不会永远强，弱势股不会永远弱;利用停损停利机制，避开风险反向操作;利空出尽反向买补，利多出尽反向 卖空;均线纠缠三角尾端，都是大好大坏前兆;股市所有金银财宝，统统隐藏在转折里。

有个鳄鱼法则，大家知道不知道？鳄鱼把你脚咬住了，

你

我有一同学，在互联网最火爆的时候，因为前期做股票市场挣钱了，也到北京搞了一个网站，投了两千多万，聘我另外一个同学——一位大学教授，做营销总监。一开始热火朝天，在酒店租了两层楼。后来发现不对劲儿，又舍不得出来，等到最后清盘的时候，只剩200多万，1800万扔了，泪水哗哗淌，回到亚运村，又炒股去了。

有时候，面对“沉没成本”，舍不得是不行的。沉没成本是指业已发生或承诺、无法回收的成本支出，例如，因失误造成的不可收回的投资。沉没成本是一种历史成本，对现有决策而言是不可控成本，不会影响当前行为或未来决策。因此，沉没成本是决策非相关成本，在项目决策时无须考虑。

用一个最浅显的例子来说，你花了5元钱，买了一个苹果，后来发现有点坏了，为了不浪费，你还是吃掉了。这样你不但损失了5元钱，还吃了一个烂苹果。其实这5元钱就是沉没成本，就是你怎么做都无法收回的成本，在沉没成本面前，我们最容易犯的错误就是，对“沉没成本”过分眷恋，继续原来的错误，造成更大的亏损。就好像一个姑娘爱上一个烂人，因为觉得之前付出太多了，甚至怀孕了，就勉强嫁了吧，结果婚后可能更悲惨。企业也是一样，很多企业研发新产品，投资巨大，后来发现这个市场没戏，又不甘心，非要硬着头皮做下去，结果一败涂地。不如把前期研发投入当作是沉没成本，沉没掉。

中国股市的内幕交易，原来庄家都是这么玩的！

想要做一支股票,首先要找到一支大小合适,前景无需多么优秀,但几年之内绝对不会倒闭的那一种。然后我去拜会该公司领导,告诉他我想投资他那支股票,请他们配合。如何配合呢？就是在我吸筹时,在公报时尽量将业绩放平,或者适当隐藏利润,这一点公司很容易做到,只要对报表进行适当调整就行了,例如,将某些损益一个季度提完,使其报表看上去亏损；或者将后面数年的费用半年摊完,这都使得当期报表非常难看。在这之前,我肯定是要进一些筹码的,这些筹码主要用来砸盘的。

1、那公司为什么要配合庄家呢，他能得到什么好处？

其实很简单,我将股票拉到高位,他们也能卖个好价钱；在低位时,他们同样可以购入自己的股票,还能挣得名声,这样一来收益会相当可观,何乐而不为？这当然要和大盘走势相同,在这中间,散户该知道怎么办了吧。

2、怎么收集这些砸盘的筹码？

我不会每天慢慢去收集,因为这样会使股票天天上涨,反而难以收到足够的筹码,还容易被散户抢酬,并使技术指标形成向上趋势,更使自己收集成本提高。我会在某一天用大涨的办法来收集,当连跌数天后,散户都悲观失望,猛然一个大涨,套牢的看到了希望,不会抛出；而短线获利的,可能就交枪了,其实,在这个价位我只是要砸盘的筹码,不需要收集很多,因此用猛然大涨的办法就很容易达到目的。

3、第二天要来个低开

为什么要低开而不高开,因为我昨天收集的筹码并不准备获利,而且要让昨天追风进去的短线筹码帮我砸盘,如果高开,很容易让短线筹码获利,他们就会在下跌途中有更多的资金来跟我抢酬,所以一定要低开,消耗这些短线资金。

如果以上这些问题都解决完了，砸盘就要开始了

1、盯着指标股去做

关键就在于成本,随着大盘波动,你的成本最低,指标股跌时,你也跌,所用砸盘筹码量最少,因为没有多少人敢买,可以深砸。当大盘涨时你去拉,同样无须买多少,只要将关键点位的筹码买掉即可,有人会将股价推上去,到一定高点,你还可以将低位进的筹码出掉一些,这样可以腾出一点资金做一点差价。

所以,我们看到的股市局面就是要涨一起涨,要跌大家都去跌。

2、砸多少适宜？

根据大盘状况,每天操盘必需跟着大盘走,当大盘大跌时,你必需深砸下去,这时候成本很低,只要用少量筹码将关键点位砸开即可,会有止损盘帮你接着砸下去。但是尾盘必需进一些筹码,防止第二天大盘走低或者走高,有一定量筹码就好灵活掌握,也就是说,要在操盘时盯着指标股。

庄家拉升股价的方式有很多种，散户应该熟悉庄家常用的拉升方式，以便在庄家拉升前期就能介入，才能保证获取超额利润。与庄家前期的筹码收集、震荡洗盘和后期的派发出货相比，拉升股价的时间较短，通常是几个到十几个交易日就可以将股价推高到一个新的平台，甚至达到股价翻倍。如果散户无法准确的把握庄家拉升的节奏，很容易错失该股的主升浪行情。常用拉升股价的方式

一、庄家拉升股价时，散户应该如何应对?

在这个阶段，当然是持股不动，享受坐轿的乐趣。但是，大部分散户都做不到一直持股到最后。有两方面的原因：一是中途被庄家清洗出局;二是散户自己“恐高”，在上涨途中卖出股票。

如何防止被洗盘出局?这需要散户对该股前期运行的过程进行仔细分析，大概估算出庄家的建仓成本和持筹比例，通过这两个值了解庄家最低要达到的目标位。做到心里有数后，就不容易被洗出。

散户要想在股价拉升阶段不过早出局，一个简单的办法是为自己设置浮动的止盈位。例如在股价拉升过程中，5日均线、10日均线、30日均线等都呈向上发散运行的态势，散户可考虑采用其中一条均线作为止盈位。当股价转头向下时，如果跌破关注的止盈均线，即可卖出获利。

二、庄家拉升前构造的图形技巧

低位放量涨停选股

放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

稚莺初啼

主力通过长期的横盘整理吸筹，建仓成本价低到一定的程度后，会开始初次试盘，用少量的资金拉升股价，这时候股价的上涨对于长期套牢的散户来说是很敏感的，部分回本散户都会抛出手中的筹码。这时候初次拉升很多观望的散户不会介入只会观望。所以通常会报收长长的上影线。

低位堆量

该形态是很多牛股常见的特征。股价还在低位的时候，成交量突然某一天开始放量，股价也跟着上涨成交量非常活跃，主力快速吃进筹码，一边拉升股价一边买入筹码。

金针探底

此种试盘方法和稚莺初啼完全相反。稚莺初啼是向上拉升测试抛压，而金针探底则恰恰相反，是利用手中的筹码向下打压股价，测试下方的承压性和持股 者的稳定性。稚莺初啼在试盘时的弊端是容易引发跟风盘，随着股价的上涨投资者注意力必然会被吸引，但是这部分跟风的筹码往往是造成股价拉升被动的主要力 量。而金针探底则很好的规避了此种情况，反而会捡到一批恐慌性抛盘的廉价筹码，所谓一举两得。具体如下图所示：

散户一买就套的主要原因有：

1.散户陷入一个误区，以为庄家或者机构不懂看K线等各种技术形态，我可以告诉你他们只会比你懂，因此他们会利用技术指标的滞后性来给散户下套，这种情况多数出现在他们已经控盘拥有绝对筹码的情况下，在技术形态在发出买入信号时他们就抛盘，发出卖出信号时就买入，就怕流氓有文化。

2.散户的情绪波动大，炒股就好比跳双人舞，你太快或太慢都会踩到别人或者被别人踩到，太过冒进掌握不好节奏也容易被套。你以为能炒底，其实还在半山腰，因此要学会控制激进情绪，切记一次满仓。

3.散户永远在资金上是弱势，就像大海里的一叶扁舟，只能随着股市的弄潮儿反复震荡，自己是没有主动性的，实行金字塔分批买入，才能在大起大落中分摊成本，获取利润。

4.由于市场信息的不对称，散户不可能完全掌握市场的信息，当市场热点传到你耳朵里的时候，其实大资金已经提前布局，如果股价此时已经被炒高你还买进，那你就是接盘者了。

要想在股市里面获利，首先第一步要学会选股，才有后面的买卖点的把握问题，说到选股，其实很简单，我们知道机构的消息渠道都是要比散户要灵通一些，也有资金量去拉升一只股票的价格上涨，那么我们只需要找到一只股票是属于机构洗盘布局的就可以跟在主力后面分一杯羹了。

万能均线即20日均线

它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的 最为接近的趋势，他的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。这一均 线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是“万能”二字所在的真实含义。万能均线之所以万能是因 为它在股价的任何时间和位置都能准确的给出操作信号。它的操作要点在于只要股价上穿万能均线并且有成交量放大的配合被认为买入信号，股价下破万能均线被认 为卖出信号。在周期组合上被认为是一个综合周期，因此无论是长线投资或者短线投资均适用。

一、20日均线操作简析：

20日均线是短期趋势向好和向坏的一个分水岭。股价如果在20日均线之上，则表明短期趋势向好，交易性机会增多，而如果在20日均线之下，则表明短期向坏，交易性的机会大大降低。在K线上最直观的表现是股价在20日均线之上时，阳线明显更多，反之则阴线更多。

如果股价一直沿20日均线上升或下降（或20日均线的运行接近一条向上或向下的直线）虽然上升或下降的速度不快，但这是趋势最能持续和最可靠体现。在K线走势上，这种个股上升或下降都是呈现出45度。在通道上呈现出慢上升通道或下降通道。

20日均线是强势上升个股回调的极限位（大部份情况下）

大部份强势个股，在强势放量起第一波后，回调的位置一般会在五日均线、十日均线（这种情况居多）和20日均线止跌，然后重新放量上行。

如果主力资金并没有放弃炒作，那么20日均线就成会为主力资金洗盘的极限位置。（如果继续洗盘，将会付出更大的成本），在实践中，在大部份情况下，当股价缩量回20日均线附近如果获得支撑，就是介入良机。

20日均线是短线操作中的比较中性的一条均线，有很重要的指示作用。可以多跟其它均线结合使用会达到更加准确的效果，60日均线是中长线操作的生命线，有较强的支撑和压力作用，同时还伴随着较强的趋势指导作用。 如下图：

20日、60日均线都是相对时间较长的均线，对于超短线操作来说只是作用不是很强，但是对于中长线或者波段操作有很强的指示作用。上图中个股在底部成交量 放大，股价一字板式上涨，此时20日均线才开始趋势向上，而60日均线也才有缓缓向上的趋势，根据二者的辩护趋势，同时股价突破60日均线，站稳60日均 线，此时根据趋势和支撑可以买入。

二、20日均线的买入时机：

5日线上穿20日线买入法 ：

一般谨慎的买股方 法，都是k线在20均线上方，游走在20日均线下方一般不主张炒，道氏理论告诉我们20日线是大浪，5日线是中浪，日K线是小浪。可以做这样一个比喻，k 线就如同船只一样，漂泊在20线大浪之上，如果在下，则翻船，预示着股价的下跌开始。这种买入法是涨停板（或大阳线）的买法，下面具体来来看：

1、 5日线上穿20日线后的大阳

5日线浪的均线第一买点B1特征就是5均线上穿20日均线收涨停或大阳。大阳后的第一天买入，前二三天最好是二三大阴。这是很重要的中长线买点。

还有一种买法是5线上穿20均线后回调，这时5日线碰到或接近20日线后又出现涨停或者大阳线，5日线开始向上，大阳后第二天买入，这时候是第二买点B2。（见图1）

2、 20日线上出现两阳加一阴

三天K线的两阳夹一阴，是指股价第一天先上升。第二天下跌调整，第三天再上升，正好是一个N字波浪，背后的理论就是波浪理论。一般后面的阳线实体较大， 并且包住前一根阴线比较好，两阳一阴连起来看成一个基准，注：（中间阴线可以是1至2根小阴，不一定是一根）（见图3）

永不过时的短线选股战法——单阳不破

一、单阳不破的介绍

“单阳不破”具体的K线表现形态为：一根阳线出现后，其后6-7根K线横向盘整，并且所有低价都没有击穿该阳线的最低价，这就是“单阳不破”。

“单阳不破”一旦有效形成，其调整时间不会超过8根K线，通常会运行到第6根K线便进入启动期，行情随时会拉升而起。

“单阳不破”会形成最安全的买点，即一根阳线出现，其后7天调整未破其底部，说明市场内在上升力度强劲。即使走势失败，也能顺利出局，风险极小。

另外，我做单阳不破，一般要求20日线必须向上（其实这就满足了中线选股的标准）

从我的交易经验来看，单阳不破的买点最重要，买点位置高，纵然个股越强，但是下跌空间也大，回踩大阳1/3实体处，且有多条均线上移支撑买入时最佳。另外，单阳不破最好是处于短线趋势中。

二、“单阳不破”需要遵循的规则

运用“单阳不破”能极高概率的捕获拉升股票，但是作为一种分析方法它不是万能的，为了规避市场潜在的风险，在运用时必须有严密的规则制约。

“单阳不破”K线组合是上升力度强劲的趋势一种形态特例，并表现出极稳定的启动时间规律，借此我们能有效的抓住阶段行情的升势。

规则一：

上升放量介入，否则按兵不动，可将成功率提高到80%以上。并不是所有的“单阳不破”形态，都会引发井喷行情。有些在不同的趋势阶段中，有可能会产生失败，或者上升力度极其微弱。

对于“单阳不破”而言，最后的上升时间不能拖过第9根K线，若果第9根K线依旧盘整，那么在第11根K线开始引发趋势急速下跌可能性较大，即当涨不涨，不涨则落。可以引申为：“在重要的上涨时间内，趋势没有应时上涨，时间一过跌势即将跟来。”

一般在6日内拉起来较好最多不能超10天。不然就可能横久必跌。

如果启动的成交量不是很充足的化，会造成升势乏力，高度有限。为了有效避免错误介入，我们将采取守株待兔方式。“单阳不破”出现后，在行情启动时间内，只有明显放量拉升，我们再立即介入，这样可以极大的避免失误，提高成功率。

规则二：

弱市与强市操作规则

当20均线拐头向下时，市场处于弱势阶段。在此阶段出现的任何类似“单阳不破”形态都要尽量避开，一些不能恪守规则一的投资者，在此操作容易出现较大错误。实际上在此阶段出现的“单阳不破”K线组合形态，或者被市场在最后时刻破坏掉，或者预期难涨，市场缺乏的是上涨的动力，时间一过，跌势自然到来。

当20均线向上拐头并且向上持续延伸，市场进入强势阶段。在此阶段出现的“单阳不破”K线组合时，我们完全可以根据规则一捕获阶段升势。

三、案例分析

1、强势型单阳不破

特征：

（1）第二天跳空高开，不回补缺口，并且高开三个点内最好，5个点次之；

（2）单阳之后的盘整形态上下影线不宜超过5个点；小箱体震荡运行，这个动作是为了修复短周期(小箱体震荡的时候，不能回补次日跳空缺口)；阳多阴少为佳。

（3）次日量能和单大阳K线量能保持持平或略高，随后三至五天量能持平或者小幅萎缩。

2、稳健型单阳不破

（1）第二天高开或平台或低开，如果回探不能跌破单大阳K线50%位置。

（2）第二天量比大于3，通常高开这类个股都是在10-50之间的。

（3）随后的调整中K线的上影线不容易超过单阳收盘价之上5个点；单大阳百分之50%与收盘价上方5个点箱体震荡运行，这个动作其实就是为了修复短周期；阳多阴少为佳。

（4）单大阳随后震荡中成交量为小幅萎缩。

3、弱势型单阳不破

（1）高开平开或低开，随后就震荡向下，最低价不能跌破单大阳的开盘价。

（2）向下的时候沿着通道下跌，阴多阳少

（3）单大阳K线之后价跌量减，成交量达到了单大阳K线启动的前一天的量能附近，这预示着有方向选择；

四、单阳不破优化创新

单阳不破的市场机理是个股强势拉升前的蓄势整理阶段，那么单阳不破这种走势最好的介入判据“单阳不破+倍量柱拉升”。下图中可以看出单阳不破后蓄势整理，随后倍量柱拉升，行情启动。

五、单阳不破选股注意事项

现在单阳不破形态几乎成了技术股民的常识，但是很多人只知其一不知其二，甚至胡乱套用。前几天一位股友留言问我，在使用单阳不破时就遇到了问题，现在很多股票单阳不破形态都不涨反跌，我提醒他现在目前市场处于弱势之中，所以不宜用。

单阳不破K线之所以能爆发后续涨势，是因为6-8行为周期密码+强势角度学+心理预期+人气强度，这是一个最根本基础。时间与角度我就不用解释了，现在大家都懂的。心理预期是什么概念呢，是投资者对行情上升空间最基本预期，也是单阳不破形态的伸展空间，这个又会受到信心氛围的影响。

比如在整体下跌弱势之中市场信心疲软，对反弹行情空间往往预期过于悲观，即使这只股票已经跌幅很深。相反在信心开始恢复后，对上升高度的预期空间就会放大。 并且股票不同，人们对其上升空间的预期也不同，这些都取决于股票自身因素。人们不看好的股票，预期上涨空间往往会很低，而看好的就会扩展上升的预期空间。并且同样一只股票，随着上升其预期空间也会缩水，涨到一定幅度时预期空间可能就没有了，所以这个时候即使出现单阳不破，但是有爆发却没有伸展的能力了。

人气强度代表投资者关注程度，也决定着单阳不破的爆发能力。一只不受关注的股票，或者交易不活跃的股票，往往会在爆发时缺少资金热捧。即使有很高的预期空间，但是缺乏扩展动力，上升会呈现几小步一回头的格局，所以通常缺乏的人气时机。并且在单阳不破形态当中，要谨防大成交量压头格局，比如在横盘格局被前面一根成交量非常大的K线压制，说明短期追涨者被套居多，会造成心理压力，久而收盘不破被压制的K线高点，就会导致割肉盘出现而下跌。

同样在多头市场中形成的单阳不破，周线稳定程度高于日线，心理预期越高+人气越活跃的股票，其涨幅会远远高于心理预期低+人气不活跃的股票。并且在上升行情连续出现大幅度四波之后，往往市场人气要出现大幅衰落，日线单阳不破非常不可靠。并且在牛市中后期，指数开始呈现不稳震荡时，个股已经涨幅甚高，这时日线单阳不破形态可靠性就非常低了。

如果股市处于一般力度上升之中，每隔7-8周上升市场就会有一个大幅回落，刚好处于这个临界周期时，个股出现日线级别单阳不破非常不稳定，毕竟胳膊是拧不过指数这个大腿的，而周线级别的单阳不破就变得可靠起来。而单阳不破的买入原则，可以有多种方案。其中有一种方案可以参考指数波动买入，比如指数上升回调，个股出现单阳不破。这个时候要盯紧指数分时控盘均线，指数的回调周期一般都是6-8左右，刚好和单阳不破周期相同。

所以当指数回调结束开始上破分时控盘均线时，往往是个股单阳不破会被市场人气热捧起来造成拉升。并且还有一招在多头环境中，日线MACD出现底部金叉，之后日线出现单阳不破，这种情况下我不多说，你自己琢磨。还有很多应对策略，等以后有空会给大家详细分析。

“善输、小错”是成功的关键

在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。

而系统化交易的关键则是"善输、小错"交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。

因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。

很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信号离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。

市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的"贪婪"和"恐俱"心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位;在盈利时，倾向于等待更多的利润;在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。

时机优先于价位，为了几个价位而错过一次操作时机，这是因小失大的表现。从价格与成交量上来看，恐慌性杀跌往往是由大亏的账户不顾成本地疯狂卖出造成的。剧烈的价格波动反应的是人们割肉时的慌不择路，而这时也往往是阶段底部，因为这时是大多数感觉交易者"绝望"的时候。

没有合理的离场计划，不仅会对账户资金造成损失，更主要的是对信心的打击。这是一个决定成败的关键，可很多人还是不能正视，甚至是不愿面对。其更大的损失是使交易者失去了构建自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。

客观上看，盈利其实就是要尽量做到上涨时在市场内，下跌时在市场外。如果在一次完整的上涨与下跌循环之后让你再碰择的话，你一定会选择在上涨之初进场，在下跌之初离场。躲过的下跌是在为以后的上涨积累空间。

交易系统并不神秘，大部分交易系统源于一个观念，"截断亏损，让利润奔跑"高成功率的交易系统基本上很少，即使存在也因为选择了过于严格的限定条件，这会使得交易机会变得很少，或者靠缩短交易周期来换取高成功率但相应的获利空间也会变小，以至于一次大的亏损就将数次的盈利化为乌有。大部分的交易系统的成功率在50%左右，而捕捉大趋势的交易系统往往仅有40%左右的成功率，在这种低成功率的情况下，止损的作用就显得极为重要。尽量使每笔交易的亏损限制在5%到10%之内，而用捕捉到的大R(高盈亏比)的利润来弥补损失并获利。如果没有铁的纪律来执行止损，又怎么能持续执行交易系统，直到捕捉到大趋势呢?所以说，交易必须有一个大局观、策略观，输掉一次战争，赢得一场战役。

不"善输"的交易者多数死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太阳。抱着烧幸的心理拒不认错会对系统化交易者造成如下负面影响：

首先，容易对交易系统失去信心，背离成功交易的正确方向。交易系统本身造成的亏损是交易系统本身能预料到的，它是合理的用来换取更大利润的战略性亏损。所谓"欲想取之，必先予之"。"系统内的亏损是正确的亏损"、严格执行待合正期望的系统必然会获得回报。而抛弃系统，拒不认错的行为，往往会造成更大的亏损。有些交易者会认为亏损是由系统造成的，这种回避责任的想法是十分不利的。要知道，交易系统只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果错也是交易者本身的交易思想或方法的错误。

其次，导致资金的大幅缩水，增加机会成本。做不到"善输、小错"不仅会使资金减少，而且会错过很多好的获利机会，这就是机会成本。如果先前能做到严格止损，那么后面就会有更多的资金来把握成功率较高的机会。这样一，就会相差很多的获利机会和利润。

最后，重新进入只重技术分析的误区。交易者偏向于追求入场的准确率，而忽视离场的技术。由于不肯面对亏损，不能接受低于心理预期的胜率，因而不能使交易系统完成。最终摒弃系统化交易而重新进入以技术分析提高准确率的误区。这样，使刚刚出现的星星之火就熄灭在了萌芽中。

综上所述"善输、小错"，乐于接受亏损是系统化交易成功的关键。我们的系统是为多次交易准备的，一次普通的战斗不足以影响一场大的战役的结果。如果有这样一个系统，其成功率为50%，盈利与亏损比为3R:1R，即R值为3，那么，一次操作的亏损会增加另一次操作的成功率，只要我们坚持这个交易系统，止损掉的1R不但会被下一次盈利的3R弥补，还会有2R的利润。我们为什么不用期待亏损的心态来做交易呢，这样会淡定很多!当然是在系统化交易的基础上。

知行合一持之以恒，滴水穿石终必厚报

毋庸讳言，我坚定地倍奉交易中的资金管理；我相信，如果想要交易长久地立于不败之地，科学的资金管理必不可少！资金管理所解决的问题，事关我们在期贷市场的生死存亡。作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最美！资金管理增加的恰恰就是所谓赢在最后的机会！

很多交易者在交易之初，总是试图寻找所谓一劳永逸的万能钥匙，然而其即便输光也没弄明白，把他引入万劫不复迷宫的却正是他这种异想天开的思维！当然，对行情的研究与把握必不可少，如果你的交易信号成功率很低，那么再好的资金管理也很难改变你投机的命运，资金管理改变的只是权益运行轨迹的幅度，但绝不能改变其运行的方向！但这并不是问题的关键所在，很多交易者不懂得市场是随机与规律的结合，任何想完全，彻底，精确地把握交易的想法，都是狂妄，无知和愚蠢的表现，能够完美地把握每次机会都只是高不可攀的梦想！事实上，真正的成功就是在把握市场韵律的基础上，严格资金管理，控制风险，扩大赢利，实现复利！

这里再次强调，胜率只是一方面的因素，胜率的高低并不能决定你整体的赢亏，它只表明你进出场赢利次数的比重，而没有全面考虑到你赢利幅度的大小。事实上，当交易信号有正期望值，那么资金管理将会使你的整体权益更为突出，但若没有合理的资金管理，即便你高胜率的交易系统也有可能给你带来的不是收益，而是亏损。股票投资的困难之处并非股票投资的市场策略方面，因为确定入市、出市的方式并没有太大的不同，真正的变化在于对资金管理的重要性体验。资金管理之于股票投资，虽充满了进退两难和矛盾重重的困境，但是其对于成功者的意义非同一般，我们要充分认识到这一点。掌握科学的原理，借鉴别人的经验，然后结合自己的风格，形成一套适合自己的资金管理办法，才能在股票市场长久生存，进而步向成功。

坚守资金管理，做到大赢小亏，稳定地赢利，从小做起，随着岁月的流逝，小流也将汇集成复利的海洋。一个交易高手的市场表现应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富。资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。时间是真正成就复利可怕的力量！失去这个原则基础，我们的交易将一文不值！失去对其坚定地执行，一切都将毫无意义！一个人一时遵守交易原则很容易，但难就难在用一生去坚持原则，必须具备哪怕直到生命结束都坚持原则的信念。其实交易很简单，人生贵在坚持，交易更是贵在坚持！

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