我想再重申一次，我從不通過頻繁交易掙錢，我的錢是靜觀其變得來的。——傑西•利弗莫爾
過度交易是淨虧交易者最明顯的特徵。所有其他“送走”交易資金的錯誤，你都可以通過檢査一段時間裡的交易次數，把它們一一揪出來。你可以說為虧損交易加碼是過度交易嗎？太多的交易者由於沒有定義風險，從而經常進行過度交易，這是真的嗎？
我在序言中曾經提到，我們熟悉的大多數交易法則需要經過心理層面的因素檢驗，這些因素或幫助我們取得進展，或阻撓我們取得進展。許多人看到法則9才恍然大悟，可惜為時已晚。為使這條法則發揮效用，我們需要知道它是一個指導方針，可以使我們避免被打得落花流水。在現實中，過度交易可能是多種多樣的，但有一樣是肯定的：我們有時不自覺地會進行過度交易，如果忽視這一點，幾乎肯定會使我們陷人過度交易的境地——當我們醒悟過來發現這一事實時，我們的賬戶巳是空空如也。
許多交易者錯誤地認為，過度交易僅僅是指在某一市場裡的交易頻率過高。雖然這確實是過度交易的一個方面，而且需要列人你的虧損控制策略中，但它只是“過度交易”真正含義的冰山一角，用“過量參與”其實更為恰當。當然，過度交易的具體含義對你來說沒有直接的意義，不過作為尋求交易持續成功的“學徒”，你需要合理地分配你有限的資源。沒有人擁有取之不盡的資金和用不完的精力。是的，你必須控制你自己的行為，防止在同一市場裡過度交易；同時，你還必須集中注意力，把分散的目光聚集到一定數量的市場中；當然，你還需收窄促使你進行交易的各種理由的範圍。認為自己可以在所有市場中把握住所有機會的想法是不切實際的。
對任何一個市場及其結構缺乏深人的瞭解，你就可能會遭遇虧損，而且這些虧損常常比你摸不著頭腦。更糟的是，一個市場中的糟糕表現會影響你在其他市場中的表現。你在一個市場中不能輕易地發現虧損的原因，很可能會導致你在其他市場裡也遭遇虧損。許多交易者抱怨常年虧損或嫌不到錢，因為即使在一個市場裡嫌了錢，卻在另一個市場裡栽了跟頭。常能聽到類似這樣的哀嘆：“我要是沒交易原油就好了，我在股票市場中掙到了6位數。”
學會制止過度交易，需要你願意限制自己的投機機會，同時還要在你交易的市場中投注更多的精力。從長遠來說，不同市場中的盈虧相抵情形對你沒有益處。此外，過度交易也是交易者某些弱點的表現：對自己把握的機會沒有耐心，或是對已完成交易的結果感到沮喪。任何獲得長久成功的交易者都不會抱怨機會或等待的時間。這類的交易者知道，在某些特定時段進行操作比其他時候更有利；而且不論哪個時候進行操作，都要等待一段時間才能知道結果。如果今天沒發生什麼，那就沒發生什麼，說明自己所處的市場在這個特定時刻沒有太多的東西可以“貢獻”出來。睿智的交易者不會介意這些，因為他知道如何在這個市場中進行交易，同時他不會想著在7個不同的地方進行交易，他知道在多個市場中無法比在一個市場裡更有效地捕捉機會。
因為交易者面臨的選擇眾多，可用的信息也是海量的，所以常誤認為所有覺察到的機會一直都會是“金餑餑”；然而發現機會，也就意味著我們接近了某些自己通常一無所知的東西。我們認為這種對信息的接近是我們成功的機會源泉，而實際上，我們獲得長遠成功的關鍵因素是自己管理機會和信息流的能力。讓“別過度交易”這條法則發揮效用，其中一個方面就是要求你集中精力，抓住最好的市場機會，同時要控制信息流的規模，只關注關鍵信息以幫助你利用已發現的機會。
真正會投資的人，一輩子死啃十六個字，掙得萬貫家財
勢在股在，勢增股增，勢減股減，勢走股走
無論是莊託放出來的股，還是好朋友介紹的股，亦或是你自己選的，只要堅持“勢在股在，勢增股增，勢減股減，勢走股走”，就不會被忽所謂‘勢，可以是上升通道也可以是均線系統也可以是某個指標，因為你的交易不可能是依據感覺，而沒有實質性的依據吧？當然這裡是指大多數的交易者，因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利，個別依據基本面估值等交易的同學大可不必鑽牛角尖。有了勢“何”勢在“呢？舉例來說就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上，有了”勢在何謂“勢在股在呢？舉例來說就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時，你就可以持股做多，炒股你不炒上升趨勢的難道要炒下跌趨勢的嗎？當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下，那麼何謂勢增股增呢？這就簡單了，上升勢頭越來越明顯節奏越來越強，上升通道剛開始得角度緩的像爬隨著運行角度加大，開始像走然後跑著進入主升。這樣就是一個勢增的過程操作者隨著最初的勢頭不E顯到越來越明顯，當然是做的越來越膽大，下的籌碼越來越多，即是勢增股增了。何謂勢減股減勢走股走呢？例如，上升通道的股從45運行到了60然後到了75°最後進入了90°的垂直拉昇而後轉為75°60°，這就是明顯的勢頭減弱，持股量當然要隨著勢頭的減弱而減少了，所謂勢走股走是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時已不構成持股的最基本條件，即勢在股在，所以當然是勢走股了
帶著這十六個字，在勢頭轉多後果斷介入，在勢頭轉空後果斷出場，別明明破位了，還在說加倉補倉瘋狂做多，也別明明確立升勢了，還在看空做空，就輕鬆達到了截斷虧損，讓利潤奔跑的投機高手境界
中短線股民操作：抱住龍頭不放鬆
股票市場的每個階段都有自己的龍頭，我們認為抓住龍頭是跑贏大盤的最有效方法。
“抱住龍頭不放鬆”是波段操作最好的方法。
其實，個股很多時候都是有所謂的領頭羊股票上漲之後繼續加速上漲，當所有的機構都同時推薦某一個焦點題材的時候，該熱點就要瘋狂了，瘋狂過後就是調整。當很多投資者瘋狂地以不可思議的高價去追買時，你要做的事情就是堅決賣出。
漲幅冠軍每週都有，關鍵是要抓住最好的切入點。市場常常有一些遊資，不斷尋找適合攻擊的品種。一旦被他們相中，必然以連續漲停的面貌視人，強莊本色表露突出。資金實力最強的機構總是喜歡按照自己的規劃去做股票。我們要做的事情就是找出最牛的短線機構，跟隨他的腳步，到達資金快速增長的顛峰狀態。
【看圖分析解密】
高鴻股份（000851）在連續大幅度上漲之後，股價出現了緩慢的上漲趨勢，同時由於股價越是往上漲，獲利盤不斷增加，導致舉步為艱，這個時候出現的橫盤整理，三天不創新高，就要果斷賣出。有時候高位橫盤也是在做頭部的過程。一旦發現主力在撤退或者有明顯出貨跡象，作為跟莊的小投資者要學會第一時間“跑路”。對於那些確定完全走下降通道的股票一定要果斷做出決策和行動。任何股票都不可能只上漲不下跌的，所以在漲不動的時候就要做出決策。對待股票投資要有一種心態就是見好就收。
【實戰技術精要】
（1）當股票在高位橫盤出貨的時候，要第一時間賣出手中的籌碼。
（2）股價經過長期上漲之後高位構築頂部，一旦出現跌停第一時間止損。
（3）對待跌勢兇猛的股票要回避，讓虧損減少，不要輕易去伸手接高樓掉下來的刀。
（4）面對暴跌要有足夠的耐心和忍耐力，不要把自己的血汗錢浪費在沒有把握的戰役中。
（5）堅持自己的操作原則，不要衝動做出沒有經過思考的決策。
【看圖分析解密】
雲南銅業（000878）該股是非常典型的股，在經過長期的橫盤築底的過程後，股價緩緩突破年線和所有的均線，開始慢慢抬頭。龍抬頭的形態非常明顯。在剛剛突破的時候就可以介入，長期持有。因為“橫有多長，豎有多高”，很多時候等的就是這樣的賺錢機會。一定不要輕易放手。在股票市場，任何股票都會被主力所利用，這些年裡的有色金屬或者礦業的股票更是被瘋狂炒作過，一旦炒作完畢將帶來長期的盤整階段。一般的投資者最後不要去碰那些經過大幅操作的股票，因為誰也知道一旦人氣消散、資金出逃後，股票會像風箏斷線一樣，不知掉到那裡去。通常超級強勢股都是沿著5日均線不斷向上的，很少跌破5日線，一旦高位出現“避雷針”信號或者跌破5日線要第一時間考慮離場觀望。
【實戰技術精要】
（1）股票突破盤整區域是建倉的最好機會，採取迅速買入就是等於抓住財富。
（2）當股票沿著5日線不斷向上形成圓弧形狀的時候就是加速的時候，通常最賺錢的就是在加速前買入。
（3）經過助跑要起飛的時候，也是大膽追進的最後時刻，一旦起飛將非常迅猛。
（4）作為短線投資者一定要關注那些即將起飛的、加速上漲的股票，買入持續上漲的股票。
（5）高位出現見頂信號“避雷針”或者偏離5日線太遠都是有可能出現跳水的，迅速回避風險。
上升回檔盈利模式
上升回檔模型的核心模式是：放量漲、縮量跌，即股價在放量上漲後的調整過程中資金沒有大規模出逃，在回檔支撐平臺後才有繼續反彈的可能與動力，並且上升回檔必須發生在股價上漲趨勢中。
上升回檔是一種股民較容易掌握且效果極佳的盈利模式，該模型主要研究股價上升和回檔兩個階段中的量價模型，從而把握回檔支撐平臺後的再次買入機會。若要提高上升回檔的操作成功率，還需要從細節著手。
回檔的概念：
某一趨勢中沿著同一方向共同著力的中續（蓄力方式，非單純的下跌概念）
回檔的類型：有上升回檔 和 下跌回檔 （發生的趨勢不同而已）
回檔理解的誤區：
1、不少人心中的回檔是上升回檔，根本沒有下跌回檔的概念，下跌回檔也是一種回檔。
2、不少人心中的回檔僅僅侷限於回踩主力成本線，回踩別的可參考性參照物也叫回檔。
下面重點來分享上升回檔的經典應用：
上升回檔強勢運用之一：縮量回檔
通常來說，強勢上漲的股票，回調力度偏小，因此一旦回調過程中出現過跌幅在3~5個點以上的陰線的話，一般都不怎麼符合這種模式。回調一定是縮量回調最好，並且回調的力度逐步減小，最好是以小字星的方式來止跌：
上升回檔強勢運用之二：突破回踩
突破新高，意味著上方無套牢盤壓力，理論上只要資金能跟上，拉昇空間無限。因此上升回檔的走勢中，也延伸出了很多的突破回踩，進一步大幅提高了回檔後的走勢：
上升回檔強勢運用之三：缺口
在上漲過程中，如果碰見利好的話，股價通常會出現跳空高開，隨後如果不回補，這也是一種非常強勢的信號。在實戰過程中，根據缺口出現位置不同，所對應的方式也不一樣。
第一種是跳空突破時有缺口出現，隨即開始縮量回檔，但是不會不缺口，緊接著進入新一波拉昇：
第二種是縮量回檔後出現跳空缺口，缺口出現在回檔後新一輪上漲啟動發力時，由於是回檔後出現的缺口，因此往往回檔後的走勢更強於回檔前：
上升回檔運用總結：
1、首先要找到一個結束整理狀態的股票，畫趨勢線，判斷個股形成了上升趨勢（一個必要條件是智能輔助線必須向上）；
2、為了提高回檔成功率，選擇突破前後放近幾個月新高量群（短線爆發力增強的）的股票為首要選擇；
3、儘量做放量突破+回踩買入的第一波回檔，第二波回檔保持一定警惕，如果不是特別看好，儘量不要做放大量突破後的第三波和第四波回檔；
4、如果板塊指數出現了同樣符合上升回檔特徵模型的時候（放新高量+回踩輔助線），要特別注意板塊內的個股有無操作機會，此時回檔成功的概率大大提升。
成交量波段實戰絕技
根據上述量價關係的一些特性,在實戰操盤中可以成功的進行波段操作,波段操作往往可以根據波段級別的大小分為大波段操作和小波段操作,下面分別詳細講解這兩種波段操作的實戰技巧。
1、成交量大波段買賣技巧
成交量大波段買入必須具備以下幾個條件：
股價經過一波長期的下跌,空方逐步減弱甚至衰竭,市場交投極度清淡,成交量萎縮到芝麻點量,然後量能逐步開始放大,股價開始止跌企穩。隨著量能的不斷放出,底部出現明顯的量堆,並形成量三角託。
股價與技術指標出現底部鈍化或底背離
股價底點開始抬高,高點也不斷的創新高,同時,新高點對應的量能大於前高點的量能,呈現一波比一波放大的態勢
中長期價格均線開始由下跌轉為走平、抬升,趨勢發生明顯的轉變
成交量大波段賣出必須具備的幾個條件：
股 價經過一波長期的上漲,多方衰減,量能遞減不足以配合價格的進一步上漲,形成量減價升的背離形態,或者因為獲利盤湧出拋壓沉重造成放量滯漲的量價背離形態 股價與技術指標出現頂部鈍化或頂背離 股價高點開始降低,低點也不斷的創新低,同時,新高點對應的量能明顯低於前高點的量能,呈現一波比一波遞減的態勢,形成量三角壓 中長期價格均線開始由上升轉為走平、向下,趨勢發生明顯的轉變。
2、成交量小波段買賣技巧
A、牛市成交量小波段買賣技巧
牛市成交量小波段買入的條件： 股價經過一波上漲後,短期獲利拋壓造成生短期回調,調整幅度在1/3、1/2或者2/3時 .調整到重要支撐位,如低點連線、前頭部、重要均線等,調整過程中量能萎縮,然後再次明顯持續放量,形成量三角託,最好配合價三角託。
牛市成交量小波段賣出的條件： 股價經過一波上漲,當出現放量滯漲或者量能逐步遞減不能持續放大,且成交量均線形成量三角壓,短期價格均線依次向下死叉,形成價三角壓 遇到重要阻力位,如高點連線、前期頭部、籌碼密集峰等。
B、熊市成交量小波段買賣技巧
熊市成交量小波段買入的條件：
股價經過一波長期的下跌後,短期嚴重超賣,空方衰竭,成交量嚴重萎縮,然後出現明顯的放量跡像,量能均線形成量三角託 ,股價嚴重超賣,價格遠離中長期價格均線,伴隨著量能放出的同時,股價短期止跌企穩,且短期價格均線形成金叉 ,價格與技術指標形成底部鈍化或底背離
熊市成交量小波段賣出的條件：
股價經過一波反彈後,出現放量滯漲或量能遞減不能持續放大時,說明空方拋壓加大,多方攻勢減弱,意味著短期反彈即將結束，反彈到重要的阻力位,如重要均線、高點連線、前期高低點等 ，量能均線出現死叉,形成量三角壓,短期價格均線也形成死叉和價格三角壓。
永遠反思你的炒股方案是否還需要完善，投資心理是否健康
1、股市永遠是心理和資金的博弈場所，沒有好的心態，沒有資金保護意識，必然要在股市中慘敗。
2、“忍不住買股票，捨不得賣股票”是我們散戶虧錢的最大原因。我們散戶在資金量方面、消息渠道方面、研究分析方面、人脈關係方面都比不上機構，那麼我們只能完善自己——買股票之前忍一忍，賣股票的時候果斷一些，“貪”和“怕”是股市最鋒利的兩把尖刀。
3、交通事故的發生，大部分都是由於不遵守交通規則。不是色盲，就能看到紅綠燈，然而悲哀的是很多人都“視而不見”；股市中大部分虧損不是因為技術不過關，而是因為不遵守紀律，給自己定的止損位和止盈位多半是形同虛設。
4、任何時候都不要依賴別人，股市裡最可靠的是自己。與其為機構折腰，不如自己好好去學習研究，完善自己。
5、我們對於陌生的東西總是充滿好奇，所以總是頻繁換股；然而陌生的東西充滿著未知的風險，很多個股我們都不知道它們是屬於哪個行業，不知道是否已經是高位，不知道上漲背後的原因，就盲目買進，結果損失慘重。因此，頻繁換股是不可取的，頻繁換股增加了我們對於股市的陌生感，頻繁換股的結局是“一買就跌，一賣就漲”，而且錯過主升浪，頻繁換股是我們虧損的最大原因之一。
6、大盤分析固然重要，但我們買賣的是個股，我們不能買大盤。因此，少花點時間分析和討論大盤，多花點時間瞭解自己買的公司，瞭解公司的經營情況，瞭解公司的發展情況，瞭解公司的股東情況，瞭解股票的技術面，瞭解股票有哪些機構參與……這些直接關乎到我們盈虧的事情，才是最重要的。
7、會買的是徒弟，會賣的是師父，會空倉的是師爺。
8、散戶的實力是無法和機構比的，因此，我們需要靈活作戰。第一，我們要用游擊戰，打得贏就打，打不贏就跑；第二，我們要用持久戰，盯住一隻股票後，不要輕易放棄，任何一隻股票每一年都會有一到兩次主升浪，只要能抓住主升浪，賺錢不是難事。
頂尖操盤手的操盤心得
1、人性的弱點：貪婪、恐懼、僥倖、盲目、患得患失、沒耐心、執行力差等。戰勝自己是戰勝其他取得成功的基礎和前提。戰勝人性戰勝自己最難。
2、交易最重要的兩條原則是順勢和風控。順勢是進取獲收益，風控是防守保生存。時刻記住生存第一。
(1)順勢：順應趨勢，順勢而為。順勢者昌，逆勢者亡，任何行業皆是如此。順勢包括順應上漲趨勢做多、順應轉跌趨勢止損和下跌趨勢做空，順價值的勢、順成長的勢、順價格的勢。順勢，體現大概率、高勝算，需要堅持的第一原則，風控中的止損和空倉等也體現順勢。投資和交易就是個概率遊戲，要始終站在概率優勢的一方，大數原則、共振原則。
(2)風控：風險控制和資金管理，主要為倉位管理、止損和對沖，遵循系統，嚴守規則。保本守利，生存第一。無止損不下單，寧止損不套牢，寧可少賺不能虧，寧可錯過不可做錯。不管賺過多少個100%，只要損失一個100%，就前功盡棄，甚至一敗塗地。
(3)謀定而後動，不盲動。勝兵先勝而後求戰，先為不可勝以待敵之可勝。交易前要做充分的準備。知己知彼，百戰不殆，盲動冒進必敗無疑。欲速則不達，慢即是快。杜絕交易的隨意性和盲目性，切忌心存僥倖。
(4)耐心尋找和等待確定性的機會(選時)。市場只要存在就永遠不缺機會，不能盲目、衝動、急於求成，永遠都要沉住氣，平心靜氣，耐心尋找和等待自己最能把握的確定性機會。善空倉，耐心等待最佳戰機，耐心和等待非常重要，勝算大的好機會往往都是耐心等來的。
(5)交易策略：中長線價值投資和成長投資、短線主題性技術投機，趨勢波段和超短動能。
(6)強者恆強，簡單即為強。如果不能在強勢股上盈利，就幾乎不可能盈利，抓主線，擒龍頭。
交易之道，剛者易折，惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水，水能載舟。
成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。
每一次成功，只會使你前進一小步，但每一次失敗，卻會使你後退一大步。
在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單的方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進，答案如果是否定的，馬上賣出，毫不猶豫。
逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗它，沒有必要比市場更精明。趨勢來時，應之，隨之;無趨勢時，觀之，靜之;等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣做雖然會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自然會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘--止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
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