這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。
股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。
我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。
當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。
我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。
股市裡最賺錢的幾種人
1，第一種，是職業股痴。
他們的起步資金也許不大，但是立志將股票投資作為職業，至少是階段性的職業。
從心態上，他們屬於職業選手。
這個人群，由於全身心投入到炒股這個職業中，他們的專注，勤奮和專業精神，往往在經歷幾個牛熊轉換後，都能實現財務自由。
可以說，這個群體，是炒股成功率最大的一群人。
富豪榜裡佔10%比例的職業炒股者，就來自這個人群。
這個人群的特點，是專注專業，異常低調。
不是這個群體中的一員，你很難了解他們的成功。
2，第二種，他們有自己的本職工作，雖然是業餘炒股，但是對股市有相當的經驗。
知道在牛市來臨時全力以赴，並且大部分在牛市高潮時會將股市賺的錢轉出股票賬戶，買房買車或者用於改善生活質量。
雖然也有在牛市結束時來不及全部撤離而被套牢的，但是這個群體，算總賬的話，他們都是賺錢的。
許多有經驗的上班族炒股者，炒股收入，是他們工薪收入的有益補充。
甚至很多人如果僅靠工資一輩子都實現不了的物質願望，往往通過一個牛市，
就全部實現了（比如房子車子出國旅行等）！
這個群體，是幸福感最強烈的炒股人群。
3，第三種，是退休炒股者。
他們和職業股痴的最大區別，就是不把炒股當成職業，僅僅只是把炒股當成一種娛樂活動。
他們的最大特點，就是買入股票下跌了，絕不虧錢賣出，必須守到贏利後才會賣出。
這種守候，經常會跨越幾輪牛熊轉換後才能實現盈利（因為他們這一輪牛市被套牢的股票，往往不會是下一輪牛市的熱點，甚至第二輪牛市都不能解套）。
我認識的這類股民中，有目前還持有90元的深發展，48元的中國石油的。他們對他們股票的解套充滿信心：誰說中國石油不會在將來的某一天衝上48元以上？
這個群體，其實整體也是賺錢的。因為他們不會虧損時賣出股票。
而理論上，股票只要不退市，總會有上漲的一天（比如重組，比如週期盈利改變等等）。
把時間拉長來看，雖然資金效率不是很高，但是這個群體總體也是賺錢的！
這個結論，是不是很逆天？但是事實就是這樣的！
以上三大群體，就是股民群體中的主要贏利者。
他們的贏利，具有長期性，可操作性，可複製性。
你只需要耐心分析一下，你更接近這三個群體中的哪一個群體，你就會成為股市贏家！
主力坐莊運作潛規則
金融實戰交易是一場資金博弈的金錢遊戲，投資者進入市場玩遊戲之前，首先需要弄懂並熟諸這個遊戲的規則。金融大鱷索羅斯有一句名言“整部金融史都只不過是一場遊戲，投資者要做的關鍵之處是：怎麼樣在遊戲開始時加入而又在遊戲即將散場前退出”。所以，股市博弈是一場大眾參與的遊戲。那麼在什麼時候參與這個遊戲呢？答案是在股價的底部參與買入，而又在什麼時候退出呢？在股價的頂部賣出。可見，在股價的底部低點低買、在股價的頂部高點高賣的低買高賣規則就是解決索羅斯的“關鍵在何時介入而又在何時退出”的遊戲規則。自然規律及哲學藝術之理說明：
凡是遊戲都必定會有遊戲規則，無規矩不能成方圓，從事政治的稱為參與政治遊戲，玩股票的就是在用金錢玩一場輸或者贏的遊戲，政治遊戲有政治遊戲的規則，金融投資遊戲也有它的遊戲規則。實質上，社會上的每一個行業都有著它特定的遊戲規則，從事任何一個行業要想取得成功都必須掌握該行業的遊戲規則，因為成功者的秘訣就是懂行者賺外行者的錢，懂行就是懂得該行業的遊戲規則。
在股市實戰交易過程中，掌握顯規則的投資者就可成為贏家，但投資者如果想成為贏家中的贏家就必須內外兼修，在掌握了顯規則的基礎上再進一步懂得潛規則就可收到功到自然成的效果，自然而然地成為實戰高手中的高手，投資精英中的精英。而股市中最大、最重要的一條潛規則就是主力莊家坐莊運作技術規則。在大學金融教科書中，有關主力莊家描述的文字只是寥寥數語，大意是“擁有強大資金實力者如果道德敗壞就具有操縱股價的能力”。事實上，稍有實戰經驗的投資者都可以親身體會到，不論是大盤藍籌股還是垃圾股都可明顯地感受到價格或多或少地受到主力莊家的干擾。而那些強莊股，主力機構重倉的個股的股價走勢猶如一個小孩在繪畫，喜歡怎樣畫就怎樣畫，可以毫不誇張地說，沒有長期實戰經歷的投資者在主力莊家的坐莊運作潛規則面前必然是頭腦空得如同一張白紙。
2003年，股市中最大的莊家—德隆系在熊市寒冬中轟然倒塌，很多市場人士說，德隆系的崩塌代表了坐莊獲利模式的終結。事實上，此言差矣。以德隆係為代表的該種坐莊獲利模式雖然現在已不是市場的主流，但它並沒有終結。留心觀察股市的投資者就可發現，2005年開始的那一波股市大行情中仍然存在著該種坐莊獲利模式。在此借用一句名言來形容：“世界並未改變，改變的是你的心。”在股市生態環境中，主力機構群體的獲利模式是多元化的，而個人投資者的獲利模式同樣也是多樣化。筆者並不贊成極端的、非常頻繁的投機交易，也不喜歡極端盲目的長線持有，而是崇尚陰陽平衡的和諧投資之道。
所以，技術分析、基本分析的顯規則需要深入學習並掌握，而主力莊家的坐莊運作技術潛規則也應熟諳在心，只有將顯規則和潛規則融為一體的投資本領才是和諧的投資之道。投資者在股市實戰，有必要對主力機構向市場宣傳、灌輸的“一直持有”的理念提高警惕，提防主力莊家打著價值投資的旗號卻在幕後偷偷做差價大獲其利的險惡用心。主力機構在坐莊個股過程中宣揚所謂的價值投資有利於運作，其中之一就是，主力機構在拉昇推高股價環節中，市場投資者的捂股可以無形中幫助主力機構鎖倉，當市場上基本沒有拋盤時，拉昇推高股價就是輕而易舉之事。而在主力莊家的築頂出貨環節運作中，因為投資者信奉所謂的價值投資而盲目地長線持有，這樣賣壓就大為減輕，非常有利於主力莊家在頂部的派發出貨。此外，投資者也應該對一些小型主力機構的所謂短線暴利投機理念提防。因為市場上有一些居心不良的理財工作室、私募投資諮詢公司在利用暴利來誘惑善良的投資者，目的就是想欺騙投資者的錢財。
有人說，長線是金，短線是銀。其實，投資或投機的策略沒有好壞的區分，關鍵是投資者必須根據自身的條件選擇適合自己、適合市場的實戰策略。譬如：有很多投資書籍都記錄了深萬科、招商銀行、蘇寧電器、鹽湖鉀肥、貴州茅臺等多隻歷史大牛股，但這些投資書籍卻都有一個共同的缺陷是：只報喜不報憂。實質上滬深股市中已有數十隻個股退市，當年與深萬科一起上市的深金田就已退市。今天回過頭來看，買了深萬科並長期持有者賺得盆滿缽滿，而買了深金田的投資者在持有過程中，該股卻已退到三板去了。持有深金田籌碼的投資者真是血本無歸。根據統計，成為歷史長期大牛股的個股約佔所有上市公司總數的10%左右。從買入成功概率上分析，買對長牛股的準確概率很低。西方國家的股市歷史表明，從長期來看，破產清盤的上市公司將會比長牛股多得多。
巴菲特有一句名言：“我希望永遠持有我喜歡的股票。”一知半解的價值投資者將此話奉為金玉良言。根據哲理，有生就必定會有死，只是在生以後多長時間才死不好確定，短暫的如曇花一現，較長的經歷了一個世紀的滄桑。佛家中的成住壞空，道家中的方生方死，無一不說明在生之後必然會有滅亡的一天。如果巴菲特永遠持有，就算他中途曾經擁有天文數字的財富，但最終都必將有一天破產倒閉，那時的所有鉅額投資收益都化為煙雲。由以上分析得出：長線的價值投資策略如果想取得成功必須滿足以下兩大條件：
一是買對個股。
二是在頂峰的適當時機退出。
精選個股不但需要擁有高深的基本分析技術，而且需要擁有長遠的戰略眼光，特別是高瞻遠矚的見地是從書本中學不到的，只能靠智慧及人生境界才能悟出來不論是做長線價值投資還是短線價格投機都要面臨一個共同的難題，它就是必須在頂峰的適當時機退出。《老子》中就有“功成身退天之道”。由於股市中的主力機構群體日益壯大，主力機構已將股市中稍有價值的個股一網打盡，主力機構的重倉買入必然會選擇有投資價值的個股建倉，而當目標個股的股價透支了它的價值時就派發離場。
認清莊家的吸貨策略，順勢跟莊
莊家投資的唯一目的就是獲得最大利益。當股價維持在高位時，莊家一定會採取各種手法打壓；當跌入莊家認可的價位時，莊家會毫不猶豫地大量吸貨建倉。散戶若能窺見其策略的實施過程，順勢跟莊，將會獲得與莊家同等的回報。
莊家兵力眾多，陣容強大，要想悄無聲息地進駐某隻股票，非一日一時之功。股諺雲“頭部一日，谷底百日”。因此，往往需要在低位反覆震盪，或長期橫盤令短線客難耐寂寞而另覓新歡；或上躥下跳引誘散戶低拋高吸；或“升一天，盤半月”，讓人忍無可忍，最後敬而遠之。經過如此“巧取豪奪”，散戶的籌碼已悄然流入莊家的倉庫。
一般說來，莊家吸貨會採用以下幾種策略：
1、隱蔽吸貨，不露聲色
此類股票的走勢大都是當前階段的冷門股。在相對於它過去較低的價格上進行箱形盤整，與大盤的趨勢一致，成交量很小。因此在建倉階段，儘量不能讓人察覺有大資金介入在操作上不能大手筆地明碼執杖地買入，而必須將大資金拆小。這對於資金量大的機構莊家來說，相對建倉時間會較長，因而也必須要有足夠的耐心和耐力，因為在底部吸的籌碼越多，其建倉的成本越低。通常在低位盤整時間越長，則未來漲幅越大。對這類股票投資人只要注意就可以了，不必介入其中和莊家比耐心。
2、震盪建倉，上打下拉
由於底部的低點較難判斷，同時大資金不可能全在最低點吸到籌碼，因此大資金在進入底部區域後即開始分批建倉，越低越買。由於建倉過程中難以避免不將股價抬高但此時或是籌碼尚未吸夠，或是拉高時機沒到，因此必須以少量籌碼再次將股價打低甚至打出恐慌盤、斬倉盤、止蝕盤。等到散戶心灰意冷的時候，便是大量吸籌完畢發動進攻的時候。
3、拉高吸貨，哄搶籌碼
當突發性重大利好公佈或者是股價已極度超值之時，某股票尚無莊家入駐、散戶正猶豫之時，大集團資金往往先下手為強，在當日大量買入低位籌碼，即使拉漲停板也在所不惜。以至在幾天或幾個小時就可完成建倉任務。往往，大牛股在莊家建倉的後期會出現如下的特徵：
（1）其K線組合會構成一個明顯的箱體，股價在這個箱體中波動的頻率開始加大，通常股價上漲時成交量放大，而股價下跌時成交量明顯萎縮。
（2）在低迷的股市中會表現出一定的抗跌性，時常有下影線出現。每當大盤破位下行之時，反而成為莊家吸納低價籌碼的大好時扌機，因此表現出良好的抗跌性。
（3）從技術指標來觀察，有底背離現象產生。比如：能量潮OBⅤ曲線在底部橫盤或已緩向上，而此時股價僅是橫向波動甚至下跌。同時在周K線圖上有一段五週以上的橫盤K線組合，並且陰陽交錯，RSI指標或KDJ指標均出現雙底或底背離現象。在吸貨階段，短期成交量均線（5日均線）會逐步向上爬升，當向上交叉長期成交量均線（10日均線）時則表示上檔浮碼很少，多方已開始組織力量反擊，買點隨即形成。
（4）市場開始有一些有關該股的消息流傳，但是股價和成交量基本沒有反應，有時還會小幅下跌幾天。
（5）進入建倉後期，莊家其實已經沒有退路了，不做也得做。如果這時基本面遭到重大利空打擊，對我們來講是再好不過的事情，天賜良機，發財的機會來了。大部分莊家會在風頭過後變本加厲地反撲。
（6）建倉後期，莊家的任務是維持股價並等待合適的機會啟動拉昇。拉昇的日期一般是家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報年報出臺日、股東大會召開日等，一般要在信息公佈前後達到拉昇目標位附近。所以出消息就是莊家出貨的標誌，當然這是指在股價已經有很大的漲幅之後。現在看來大多數的信息是受控於莊家的，這種例子舉不勝舉。
莊家在吸貨時，往往需要反覆打壓才能收集足夠多散戶投資者面對莊家的打壓時，應保持冷靜的頭腦，別被那些偽裝的手段迷惑而把你積攢多日的好股被人當垃圾收購過去。
四個方法判斷莊家是否在加倉
莊家的加倉操作與建倉操作一樣，必然會導致成交量的放大，捉住這個問題的核心，判斷莊家是否在加倉就比較容易了。莊家的建倉是一個漫長的工作，莊家做多股價的週期越長，建倉的週期也必然會較長，如果莊家只是短線玩一把，那麼，就無需花費太多時間去建倉，當然，這類個股對於投資者來講，錯過也沒什麼可惜的。想要實現高額的利潤，就必須要不斷地尋找那些肯花較長時間建倉的莊家。同時，建倉週期較長的個股，潛伏其中的莊家實力也往往較大。
在判斷莊家加倉時有兩種方式，一種是通過之前與當前的走勢進行判斷另一種是通過後期的走勢進行判斷。通過之前與當前的走勢進行判斷，帶有定的預測成分，而通過後期的走勢進行判斷可以得到確定性答案。當然，通過後期走勢進行判斷並非是說要等股價已經上漲很多以後才開始分析，而是在放量後期股價剛剛起漲時進行分析。如果股價已經漲得很高，所出的結論再正確也不能運用於實戰，這就沒有太大的意義了。在實戰操作時，這兩種方式都要結合進行，判斷莊家是否在進行加倉操作，常見有四種分析方法下面一一為各位讀者朋友介紹。
準油股份（002207）2009年2月走勢圖（圖4-11）
股價下跌到底部以後，開始震盪上漲，在初期上漲過程中，成交量始終保持著放大的狀態，量能的變化傳達了莊家持續性建倉的信號2008年11月至12月期間，成交量連續三波放大，從正常角度來講，兩個月的時間莊家的建倉理應接近尾聲，同時，三波連續放量也足以使莊家的持倉量達到較高值。而如果後期成交量繼續保持放大狀態，投資者就可以確定，後期的放量多為莊家的加倉操作。
2009年2月以及3月期間，成交量先後兩次出現放大現象，量能放大很顯然是莊家資金運作的結果，但由於底部區間成交量已經連續三次放量，所以第四、第五波的放量性質多為莊家的加倉。加倉其實是莊家建倉操作的延續，等同於莊家建倉，這是莊家在買入低成本的底倉以後，繼續增加倉位的一種操作
曙光股份（600303）2009年1月走勢圖（圖4-13）
股價下跌到底部以後，成交量出現連續放大的跡象，在量能不斷放大的情況下，股價並未大幅上漲，這說明莊家很好地控制著股價的漲幅，避免大幅上漲導致建倉成本的增加。股價雖然此時並未上漲，但並不是什麼壞事。
連續三波放量以後，股價再度調整，此時成交量極度萎縮，與下跌低點時的量能基本一致，這顯示場中的拋盤數量已經非常稀少，這是莊家控制了大量股票的信號。調整結束在股價未創出新高之前，成交量再度形成連續放大跡象，莊家真是貪心，買入了大量的股票以後依然不知足，還要繼續加倉。莊家加倉操作的進行對投資者來說就是最好的介入位，因為莊家之前已經買入了大量的股票，當前不可能進行出貨操作，另一方面，莊家加倉操作的開始往往意味著上漲行情將要展開，因為加倉買進股票的性質與建倉買進股票的性質有較大差別，所以，加倉量能出現後，股價很容易在較短的時間內展開上攻行情。
在條件允許以及資金足夠的情況下，莊家是不會放過任何一次買入股票的時機，股票買的數量越多，未來賺取的收益也就越多。連續三波放量之後再度出現的第四波放量，特別是在股價未突破前期高點時出現的放量，是莊家增加時常見的技術形態。
紅星發展（600367）2009年1月走勢圖（圖4-16）
股價下跌見底後出現了幅度相對大一些的震盪走勢，在股價震盪區間成交量連續密集放大，莊家建倉的跡象非常明顯。成交量保持近兩個月的持續放大，莊家理應在此區間成功地買入了大量的股票。
2009年1月初調整結束後，股價恢復上行，在上漲的過程中，成交量再度隨之放大，很顯然這是莊家又一次的建倉行為，由於之前量價形態已顯示莊家完成了一定量的建倉，所以，此時的放量可以理解為莊家的加倉操作。
加倉操作往往出現於建倉的末期，並且莊家加倉操作完成之後，由於整體持倉量已較大，所以股價很容易出現上漲行情。之前的建倉莊家已經掌控了大量的股票，這些底倉完全可以發動一輪上漲行情，而再次加倉的原因一是莊家需要克服上漲初期較為沉重的拋盤，二是在快速上漲之前進一步提升倉位以此擴大盈利。所以，很多情況下，莊家的加倉行為常出現於主升浪之前。
華海藥業（600521）2009年10月至11月走勢圖（圖4-21）
股價見底之後出現溫和上漲的走勢，同時成交量保持連續放大的形態，量能的放大說明莊家開始入場進行積極地操作，而股價溫和的上漲則是莊家人為地控制股價的漲幅，在於壓縮成本溫和上漲一段時間以後，股價形成橫盤震盪的走勢，同時，成交量隨之萎縮，量價此時的變化意味著莊家在盤中進行著洗盤的操作，藉助股價的震盪將低成本的投資者清理出局。縮量調整結束以後，股價突破上行，並且成交量繼續放大。此時的量能是莊家的加倉量還是對倒拉昇量呢？
由於突破點是一輪上漲行情的起點，所以，在這個位置如果莊家手中依然有資金，必然會積極地進行加倉操作，此時加倉不僅可以提高整體持倉量還可以達到推高股價的目的，對莊家來講可謂是一舉兩得。在突破點加倉以後，股價後期大幅上漲，莊家成功地發動了一輪上漲行情。
計算莊家的持倉量
持倉量的構成
一隻股票能不能漲起來？漲升的方式如何？洗盤的時間和力度怎樣？股價上漲的目標價位在哪裡？這些都是散戶最希望瞭解的信息。要做出較全面和準確的判斷，必須分析莊家的持倉量。
莊家的持倉量，是指莊家持有某隻股票流通盤的那一部分籌碼。籌碼收集到什麼程度才有條件坐莊？對此我們無法一概而論。這與股票流通盤的大小、股票基本面、大盤行情，以及莊家的資金實力和操盤風格等因素都有關係。
（1）持倉量的大概分佈。在透析莊家的持倉量時，必須對股票流通盤的持倉分佈做一個大致的分析。通常，流通盤中20%左右的籌碼是鎖定不動的。這部分股民，是正兒八經的長線投資者，無論莊家如何震倉、洗盤，也不容易收集到。當然，他們對莊家的拉高和派發也不會造成太大的干擾。剩下80%左右的籌碼在中短線投資者手中，其中大約有30%的籌碼，於高位深幅套牢。這部分籌碼在莊家拉昇時構成強大的阻力，所以在吸籌階段，莊家往往通過長期低位橫盤或小幅震盪，散佈利空消息。在大盤上漲時故意壓價，讓套牢者割肉出局，喪失解套希望，才能達到籌碼收集的目標。另有30%左右屬於我們通常所說的浮動籌碼，這部分籌碼最容易拿到手。還有20%左右的籌碼落於民間大戶（或老莊）之手，莊家必須消滅掉這一部分籌碼，在拉昇時才不會遇到太大的困難。
（2）莊家需要多少持倉量。通常，莊家坐莊的持倉量在20%～80%。長線莊家持倉量佔流通盤50%～70%的情況居多，這時股性活躍，易走出獨立行情；中線莊家持倉量佔流通盤的40%～60%，這時股性也活躍，易於操盤；短線莊家持倉量佔流通盤的30%～50%，股價一般隨大勢漲跌而動。個別的強悍莊家持倉量超過流通盤的80%，由於籌碼過於集中，盤面過於呆板，散戶可操作性不強。
通常，一隻股票的升幅，一定程度上由該股籌碼的分佈狀況以及介入資金量的大小決定。莊家的持倉量越大，控盤能力越強，莊家運用的資金越大，拉昇之後的利潤也越高。但是持倉量也不是越高越好，因為持倉量越大，需要莊家投入的資金越大，損耗的費用越大，籌碼收集的時間也越長，操盤週期也相應延長，風險會加大。另外，莊家持倉量過大，場內散戶很少，無法形成賺錢效應，股性變得較死，派發難度較大。
判斷莊家持倉量的基本方法
（1）用數學計算結果進行判斷。
一是根據吸貨期的長短計算。對吸貨期很明顯的個股，可大致估算出莊家的持倉量。
莊家持倉量=（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2）-（吸貨期×吸貨期每天平均成交量÷2×50%）
式中：吸貨期每天平均成交量=吸貨期成交量總和÷吸貨期；2代表內盤和外盤；50%=大約有30%是根據持倉分佈確定的浮動籌碼+大約有20%是莊家對敲量。
從等式看，吸貨期越長，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，若投資者看到上市後長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。注意：吸籌期的選定一定要參照股價走勢，主要根據投資者的悟性判定。吸貨期選定失誤，會造成估算結果的失真。
二是根據換手率大小計算。
換手率=吸貨期成交量總和÷流通盤×100%
在低位成交活躍、換手率高、股價漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，莊家吸籌越充分。“量”與“價”似乎為一對不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上“量”的步伐。投資者可重點關注“價”暫時落後於“量”的個股。
三是根據內盤和外盤計算。
計算公式：當日莊家買入量=（外盤×1/2+內盤×1/10）÷2。然後，將若干天的莊家買入量進行累計，當換手率達到100%以上才可以，取值時間一般以30～60個交易日為宜。
（2）用整理時的盤面表現來判斷。有些個股吸貨期不明顯，或是老莊捲土重來，或是莊家邊拉邊吸，或是在下跌過程中不斷吸貨，難以劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理的表現來判斷。老股的莊家要想吸籌，必須是股價已有了充分的回調，場內幾乎無獲利盤。一般而言，股票從前期高位回落超過50%時，基本上可認為回調到位。當然，前期如果被莊家大幅拉高的，則另當別論。若前期上漲幅度不是特別大的股票，回調幅度超過30%時，市場中的獲利盤已微乎其微了。
（3）用上升過程中的放量情況判斷。一般來說，隨著股價上漲，成交量會同步放大。某些莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交量反而縮小，股價往往能一漲再漲。這些個股可重勢不重價，莊家持有大量籌碼，在未放大量之前即可一路持有。
（4）用新股上市後的走勢情況判斷。有些新股不經過充分的吸貨期，其行情往往難以持續，近期出現大批新股短期走勢極強，市場呼聲極高，但很快就走軟的現象。可以說，沒有經過莊家充分吸籌期，行情必然難以長久，投資
就走軟的現象。可以說，沒有經過莊家充分吸籌期，行情必然難以長久，投資者對多數新股不妨等其整理數個月之後再考慮介入。據實盤經驗：①上市首日換手率超過50%；②完成首個100%換手率時，股價有強勢表現；③在大盤無憂時，新股中的莊股股價不會跌破上市首日的最低價。偶爾跌破也是為了震倉，時間短，幅度淺（不超過10%）。
（5）用上市公司的股東總戶數來判斷。據統計，凡是莊家派發充分、籌碼全部轉移到散戶手中，流通盤在3億左右的，一般單戶持有流通股都在3000股左右。這樣，在年報或中報時，根據上市公司披露的股東總戶數，可以通過計算得到目標公司的單戶持有流通數。單戶持有流通股凡是在5000股左右的，說明已有莊家在場，但持倉比例不超過50%，難以控盤；凡是單戶持有流通股超過10000股的，說明莊家的持倉已有可能達到70%，應予以重點關注，日後拉昇幅度一般都在100%以上。但隨著大盤股的逐步上市，單戶持有流通股數可能隨之增加。
（6）用走勢與量價配合情況來判斷。在建倉階段莊家持倉量從0開始，所以一隻股票從高位下來，跌到地量地價，莊家持倉量是最低的時候。從底部開始，莊家的持倉量逐步增加。有些股票是在低位做大底，其實這個底，不見得是莊家做出來的，也許是市場做出來的，是規律的產物。這樣的底，不管多大，莊家持倉量都等於零。另外一種底，是莊家做出來的，在底部震盪過程中，莊家持倉量是在增加的。如何分辨這兩種底？前一種底，形態是隨波逐流，往往弱於大盤，成交量是在短期頭部時較大，其他時候都很小；而後一種底，往往是強於大盤，即大盤連續下挫時，該股能夠守住底線不破。成交量比較均勻，上漲和短期頭部時都不是很大。而且後一種底部時間要比前一種短，一般在3個月之內。
進行嚴格的倉位控制
股市走勢難以預測，投資者基本上處於被動接受的地位。不過不能預測和被動接受是兩回事，被動之中也有可以主動的餘地，倉位控制就是投資者主動應對變幻莫測的股市的法寶之一。
所謂倉位控制，是指投資者決定做多某個投資對象時，決定如何分批入場，又如何止損或者止盈離場的技術。對於投資者而言，倉位控制是投資成功的一個關鍵點，值得投資者予以重視。
倉位控制是投資者資金管理中最重要的一環，也是要嚴格遵守的紀律。特別是在弱市中，投資者只有重視和提高自己的倉位控制水平，才能有效控制風險，防止虧損的進一步擴大，並且爭取把握時機反敗為勝。
倉位控制得好壞將會直接影響到投資者的幾個重要方面
（1）最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態度，從而使其分析判斷出現偏差。
（2）倉位控制將影響投資者的風險控制能力
（3）倉位控制得好壞決定了投資者能否從股市中長期穩定地獲利
（4）倉位的輕重還會影響到投資者的心態，較重的倉位會使人憂慮焦躁。
倉位控制如此重要，可是很多投資者，特別是中小投資者卻往往在這一方面出現問題簡單來說，投資者在倉位控制方面容易出現以下三個問題：
（1）部分投資者也知道留有一部分現金很靈活，但是在操作過程中卻在不斷補倉，越補最後變成了滿倉。其原因在於，沒有一個良好的資金管理計劃。在不同市道中，如果汜已經確定好了現金與股票的比例，就應當嚴格按照計劃執行。
（2）部分投資者能夠做到現金與股票的合理配置，但往往在品種搭配上出現一些問題例如過於集中在某一個板塊，從而增加投資風險
（3）很多投資者在確定好股票後，往往一口氣滿倉殺入。這種做法其實帶有很大的賭博性，一且出現始料不及的狀況其損失是不言而喻的。
為了提高自己成功投資的可能性，投資者一定要做好倉位控制工作，避免在倉位控制上對投資者來說，要想倉位控制得有效果，就要有針卜對性、根據不同的標準採取不同的控制措施。
具體來說，有以下三個標準標準一：依據股票價位控制倉位。
具體而言，對看好的股票，在基本面沒有任何改變的前提下，應該採取高位輕倉、低位重倉、越漲越賣、越跌越買的策略，而不是隨波逐流，人云亦云，頻繁地迫漲殺跌。
標準二：依據資金分配控制倉位。
一般而言，此方法又可以分為以下兩種：等份分配法和金字塔分配法。所謂等份分配法，是將資金分為若干等份，買入一等份的股票，假如股票在買入後下跌到一定程度，再買i上次相同數量的股票，依此類推以攤薄成本。而買入後假如上漲到一定程度則賣出一部分股票，再漲則再賣出一部分，直到等待下一次操作的機會來臨；所謂金字塔分配法，也是將資金分為若干份，假如股票在買入後下跌到一定程度再買入比上次數量多的股票，依此類推。假如上漲也是先賣出一部分，繼續漲，則賣出更多的股票。這兩種方法共同的特點是越鐵越買，越漲越拋。對於投資者來講，應該採取哪一種操作方法，則需要投資者結合自己的實際情況進行分析。
總而言之，投資參與的資金不能過重，建議倉位控制在20%以內，並且持股最多不超過3只。因為投資者永遠不知道股票的底在哪兒，留著多餘的資金用來補倉以降低持股成本，以便及時扌解套出局。事實上，投資股票控制風險比重視收益更重要，實踐證明保守的投者生存得更久。在跌市中，要儘可能高估下跌的深度，要儘量持幣等待，不要頻繁地買賣股票，也不要試著去抄底，嚴格將倉位控制在三成以下，甚至空倉。
標準三：依據不同行情控制倉位
如果在牛市裡，投資者的倉位可以保持在60%以上，俗稱底倉，剩餘資金可以做短線隨機調整倉位；如果是在熊市，則應以持幣為主，當市場出現超跌，並預計將出現反彈時可以在大盤和品種均超跌後，以不超過20%的小倉位試探性介人。如果繼續下跌，執行止損，切不可繼續加大倉位。市場的底部不是一日就形成的，不用擔心買不到股票m果這裡不是底部，採取分批買入的方法加大倉位無異於擴大虧損。記住，熊市的殺傷力會超過所有人預期。如果投資者無法判斷市場的行情，此時滿倉操作是不可取的。同時，投資者的絕對空倉的操作行為更是不對的。需要指出的是，用於短線的波段操作或用於針對被個股的超短線操作，不能採用分散投資策略，必須用集中兵力、各個擊破的策略，認真做好每一隻股票。
需要強調的是，投資者在實戰中必須把預測、防範系統風險作為進行投資決策、倉位控制的前提。根據投資學的定義，市場風險即系統風險，將贏利目標、倉位控制和系統風險的大小結合起來。系統風險小時，適合投資，贏利期望值大，加大倉位，現金資產變為股票；系統風險大時，贏利期望值小，減少投資，降低倉位，將股票變成現金，保全資產的安全。
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