所謂控盤，即公司的由主力和關聯人高度集中的持有。
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在大街上,有時可以看到一種玩38的臨時賭局。一個人拿著一個小酒杯,酒杯裡有一個白色的小片,小片的一面寫著3,另一面寫著8,他一面快速地在地 上轉著酒杯,一面口中唸唸有詞,不外是解說規則招呼圍觀者下注。隨著酒杯旋轉,杯中的小片也跟著翻滾,轉上一陣後,他突然用一塊硬紙板把杯口蓋上,周圍的 人開始壓錢。由於小片一直在晃動,看清上面的字多少是有些困難的,所以有人壓3有人壓8。壓完之後一開蓋,壓對的一賠一,壓錯的壓多少全輸掉。這個遊戲看 似對壓錢的人有利,因為只要眼力好,仔細看,就算不是每一次都能看準,至少能對多錯少,只要看的仔細些,應該是隻贏不輸。但一玩就知道了,有時候看的清清 楚楚是3,可一開蓋卻是8。玩的人只以為是自己沒看清,於是更仔細的看,看清楚了再壓,結果還是有時對有時錯,等玩一段時間再看,肯定是輸錢多贏錢少。道 理何在呢？原來在小片中夾有一小片磁鐵,聚賭者手中拿著另一塊磁鐵。他悄悄的把磁鐵N極S極往上一湊,要它是8就是8,要它是3就是3,和他玩的人有輸沒 贏。從這個例子包括了坐莊的基本原理。
坐莊有兩個要點,第一,莊家要下場直接參與競局,也就是這樣才能贏；第二,莊家還得有辦法控制局面的發展,讓自己穩操勝券。股市做莊也是如此,股市做莊莊家要把倉位分成兩部分,一部分用於建倉,部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用於控制股價。
與 38遊戲不同,38遊戲中靠作弊控制局面,而在股市中莊家必須通過實際買賣來控制股價；38遊戲中用一塊磁鐵就可以控制局面了,完全沒有成本,而股市中必 須用一部分資金控盤,而且控盤這部分資金風險較大,一圈莊做下來,這部分資金獲利很低甚至可能會賠,莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。股市控盤是有成本的, 所以,要做莊必須進行成本核算,看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何,如果控盤成本超出了獲利,則這個莊就不能再做下去了。
一般來 說,坐莊是必贏的,控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越於市場之外的手段無成本的控制局面,但股市存在一些規律可以為莊家所利用,可以保證控 盤成本比建倉獲利要低。控盤的依據是股價的運行具有非線形,快速集中大量的買賣可以使股價迅速漲跌,而緩慢的買賣即使量已經很大,對股價的影響仍然很小。 只要市場的這種性質繼續存在下去,莊家就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規律,是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股 民,他們是坐莊成功的基礎。隨著股民總體素質的提高,坐莊的難度會越來越大,但做莊仍然是必贏的,原因在於做莊掌握著主動權,市場大眾在信息上永遠處於劣 勢,所以在對行情的分析判斷上總是處於被動地位,這是導致其群體表現被動的客觀原因。這個因素永遠存在,所以,市場永遠會有這種被動性可以被莊家利用。
任何一隻股票行情出現的時候，都是籌碼轉移的結果。主力投資者資金量較大，在買入和賣出股票的過程中，伴隨著籌碼的轉移以及價格漲跌走勢。在確認籌碼轉移的過程中，我們也掌握了價格運行的趨勢。從成本的角度來看，我們把握好主力操盤期間籌碼轉移趨勢，就獲得了主力持倉成本的信息。同時，在籌碼轉移期間，我們確認了籌碼轉移趨勢，也就掌握了操作方向。關注籌碼轉移，我們主要是看中主力投資者的持倉價位變化，這樣就可以戰勝主力獲得更高收益。
一輪行情的上漲與下跌均是由市場中個股籌碼在不同價位進行不斷轉換造成的。因此，要了解市場中個股漲跌變化的本質就必須對籌碼分佈狀況進行深入分析。
籌碼集中度表明的是市場上流通籌碼堆積的主要區域的幅度，數值越大表示籌碼集中的幅度越小，籌碼就越分散，反之亦然。需要特別提醒的是，這個集中的意思，不等同於莊家的控盤，與龍虎榜的數據也完全不是一個意思。
下面我們以一個簡單的模型來看看什麼是籌碼分佈。模型中有一家公司，它有1000股的流通籌碼，經過投資人的交易之後，這些籌碼被4個人持有，其中：投資者A在6元買進100股，在6.5元買入200股，共持有300股；
投資者B在7元買入150股，在7.5元買入200股，共持有350股；
投資者C在7.5元買入120股，在8元買入180股，共持有300股；
投資者D在8.5元買入50股，共持有50股。
我們用“*”代表籌碼數量，每個“*”代表10股，那麼用圖形來表示這個籌碼分佈模型就是：
每個價位的股數不同（即籌碼數不同），這樣便構成了一個簡單的籌碼分佈模型。上述只是一個簡單的描述模型，如果換成真實的上市公司股票，那麼一個公司的流通盤最少也有幾千萬股，其價位分佈區間是相當廣闊的。
籌碼分佈狀況的判斷一般分三個階段：
（一）第一階段：
如果整個行情為下跌行情，而上峰密集還沒有被充分消耗的話，那麼在低位形成的新的單峰密集將不會孕育新一輪行情。
實戰要點：（1）股價上方沒有足夠的套牢盤是行情上攻的充分條件。（2）低位的籌碼密集往往預示著止跌企穩。（3）在下跌多峰中，出現的每一個漲峰都是超強的阻力位。（4）下跌多峰時期一般是建倉時期
（二）第二階段：
經過較長時間整理的股票，如果其移動成本分佈在低位形成單峰密集，與此同時股價放量上漲突破了單峰密集狀態，則預示著新一輪上升行情的開始。
實戰要點有6點：（1）移動成本分佈形成低位密集峰是一輪上漲行情的充分條件。（2）其中單峰在低位高度密集預示著股價上升空間徹底打開。（3）而單峰密集的程度越大，表示籌碼換手越充分，其上攻行情的力度也就越大。（4）確認相對低位不能以現時的股票形態為標準，還有結合歷史走勢才能確認。（5）單峰密集的可靠性要依靠其形成的時間長短來判斷，時間越長，可靠性越大。（6）只有較大的成交量確認的時候才能有突破的可能。
（三）第三階段：
股價在突破低位密集峰之後，馬上開始上攻行情，股價拉昇過程中，在籌碼分佈圖中可以看到一個或者一個以上的密集峰。
實戰要點有四點：（1）拉昇過程中的震盪整理階段就是我們經常所說的洗盤階段。（2）新密集峰形成時原有密集峰沒有消失，而是縮小。（3）如果新籌碼峰增大時，原來密集峰卻迅速縮小，則表示要馬上出局。（4）每一個密集峰都將成為該股回調洗盤的支撐位。
通過對這三個階段的深入分析，我們就能真實的瞭解到籌碼狀態，有效的判斷個股的行情性質和行情趨勢。在實際操作中，通過研究籌碼分佈我們可以識別主力建倉和派發的過程並提供有效的支撐和阻力位，從而幫助我們的投資“更上一層樓”。
籌碼分佈使用的注意事項：（1）成交量的平均線走平，獲利籌碼不斷增加，投資者買入後一般都會有不小的漲幅。（2）成交量成圓弧底，獲利籌碼逐漸增加，投資者可以認真觀察分析進行買入。（3）漲幅較大，高位巨量和籌碼峰沒有明顯的變化，投資者此時不可以買入操作。
學習籌碼的意義和指導作用
我們知道，籌碼是股票的技術指標之一，所以：
1、學習籌碼能夠更好地指導我們的操作。
2、通過對籌碼的動態觀察能夠找到和解釋股票具體運行的原因。
3、通過對籌碼的觀察能夠預判出股票後期的運行方向。
4、通過對籌碼的觀察，是我們購買股票選時的重要依據之一(買不買是選股，介入點是選時)。
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5、通過對籌碼的觀察，再結合K線的走勢以及成交量(換手率)的變化，可以揣摩出主力的意圖和動向。
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通過籌碼來判斷主力的控盤度。
1.當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤（輕鬆過頭）；
2.當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼；
3.當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。
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3、通過籌碼來判斷主力的洗盤動作。
無 論主力如何做壞各項技術指標，但只要不大量動用自己收集到的籌碼，就不可能使籌碼的形態發生明顯的改變。而此時，股價依然沒有到達主力的預設派發價位，主 力就不可能賣出收集到的籌碼。如果底部籌碼穩定，股價在相關的籌碼密集區邊緣得到支撐，現股價離主力成本區比較近等等，都可以判斷為主力震倉。
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實戰案例：
籌碼從發散到密集的主力吸籌過程，而主力吸籌完畢之後當然是開始拉昇，但拉昇的方式卻有不同，籌碼錶現也會不同。我們根據控盤程度和籌碼錶現方式分為高控盤的鎖倉拉昇和相對低控盤的籌碼滾動拉昇。
如圖，這是300244迪安診斷在拉昇前和拉昇後的籌碼分佈圖，上圖是2013年2月初，當時籌碼是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備開始拉昇，下圖 就能看到，隨後在拉昇的過程中，我們發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，我們把這種狀態稱為籌碼鎖定。
籌碼分佈跟莊技巧
多角度判斷主力類型
有主力喜歡長線運作，也有主力只是短炒一把。發現莊控股似乎不難，難在如何“跟莊”，如何辨識主力的類型，究竟是長線主力在控盤，還是短線主力利用題材藉機發揮，或者是超短線遊資的一日遊行情？可以說，在利用籌碼分佈展開實戰時，對主力的類型有一個相對準確的預判，既是實戰展開的前提，也是提高勝算的關鍵。
1 從走勢特徵發現線索
如果個股之前有較長時間的震盪築底過程，且走勢在中長期內略強於大盤，則這種特徵可以看作是主力的緩慢吸籌行為。在這種背景下，個股一旦開始向上突破震盪區，且有同期大盤企穩來配合，則很可能步入中長期上升通道，屬中長線主力運作的品種，一旦其步入上升通道，則持續性將較強。反之，如果個股之前走勢弱於大盤，卻突然出現了快速的突破，則多屬於短線莊運作的品種，持續性不強，實盤中應避免追高被套。
圖5-1是沃爾核材2013年9月至2015年4月走勢圖，圖中疊加了同期的上證指數走勢。
2014年1月之前，此股走勢與大盤接近，但隨後卻開始獨立走強，在大市仍舊原地踏步的背景下，如圖中標註，個股已開啟了緩慢上行的格局。
一般來說，這種率先獨立於大盤走強且上升勢頭穩健的個股，往往是中長線主力入駐。後期，一旦大盤由弱轉強，在得到大市向好的支撐下，個股往往能走出牛股行情，是中長線投資應重點關注的品種。
圖5-1 沃爾核材2013年9月至2015年4月走勢圖
2 從消息及題材面來把握
如果引發個股異動的消息不具有持續的炒作價值，如貴金屬期貨價格的突然波動、重要峰會的召開、準確性較低的市場傳聞等，則此時的個股上漲甚至是當日的強勢漲停，都更有可能是偶然性的波動，並非主力刻意運作的真正突破，這類個股雖然形態上很好，也不宜追漲，即此類個股並非真正意義上的莊股。
反之，如果個股的題材有著較強的延續性、炒作價值突出，如政策的扶持傾向、上市公司的轉型、業績的向好等，則此時的個股突破啟動更有可能是中短線主力開始積極運作個股的一個信號，甚至是主力拉昇建倉引發的，實盤中應引起重視。
圖5-3是全通教育2014年1月至2015年7月走勢圖，此股有著極為優異的在線教育題材，易引發市場的追捧。此股自上市之後，並未隨大盤的弱勢運行而震盪下跌，在經歷了長期的橫向整理之後，如圖中標註，2014年下半年，借股市行情好轉，個股開始率先走出低位，並一路上漲，累計漲幅超十倍。
對於此股來說，純正的在線教育題材，低位的長期盤整，並率先開始上攻突破，無論從題材面，還是技術面，都是促使我們發現主力的線索。實戰中，對於這類有著好題材，卻因大盤弱市而長期蟄伏的個股，我們應耐心佈局，等到大盤迴暖，此類個股便極有可能因其火熱的題材而一飛沖天。
圖5-3 全通教育2014年1月至2015年7月走勢圖
3 從股本大小來把握
所謂的主力，是指那些有能力引導個股運行的大資金，這裡所說的“能力”，還可以理解為資金實力。一般來說，主力運作個股會首選小盤股，其次是中盤股。對於大盤股來說，我們可以認為沒有主力運作，它是多路資金集合博弈的結果。
實盤中，我們可以發現，那些可以憑藉一波牛市而飛速上漲的個股，多是有好的題材面（要麼是新興行業，要麼符合政策引導，要麼有潛在的增值題材）支撐，而且盤子較小（總股本一般不會超過5億股，多在2億股以內），如前面提到的全通教育。
這也提示我們，在尋找個股時，股本大小是一個重要的衡量因素，一隻好的股票，即使有題材，有業績，但如果盤子太大，也難有資金願意拉抬。因為，這類盤子過大的股票，它的上漲勢必將引發嚴重的多空分歧，除非股市大熱，市場一片看多，否則的話，大盤股很難有太好的表現。
4 從市場氛圍把握莊股
股票市場的熱點風向時時在變，當我們發現市場能在不同熱點之間來回切換，而股票市場又少有暴跌之時，這時的市場就是很強勢的，主力炒作個股的熱情也將大大提升，很多個股易獲得主力的持續拉昇。在此環境下，我們可以適當追漲強勢股，因為這往往是一個“強者恆強”的時段。反之，如果市場環境已經明顯轉冷，此時個股出現的逆市上漲或者是強勢特徵，往往都是曇花一現的，其上漲格局難有延續性，這時無論是中線莊，還是短線莊，都是在借反彈之際逢高出局，投資者若追漲的話，風險遠高於預期收益。下面我們結合案例來做說明。
圖5-4是藍英裝備2014年6月至2016年3月走勢圖。在2015年6月之前，隨著股票市場的不斷升溫，個股在主力的運作下，出現了三波有力的上漲，這是主力借市場之力拉昇個股的典型方式；隨後，因2015年6月之後的股市急速下跌，市場溫度急劇下降，市場處在一片恐慌情緒之中，後來個股出現了兩波企穩反彈，由於市場環境的徹底改變，此時的上漲更宜看作是路途中的反彈，不宜追漲。
即使實力很強的主力，在決定個股的拉昇高度、運作時間等方面時，也需要參照當時的市況。借市場良好的做多氛圍而實施拉昇，可以起到四兩撥千斤之效；反之，逆市運作個股，主力就會大大增加控盤失敗的風險。
圖5-4 藍英裝備2014年6月至2016年3月走勢圖
兩種跟莊買賣絕技
金屋藏嬌：
股價經過長期下跌，股價反而選擇了向下突破，呈帶量加速之勢，但最後一根陰線留下長長的下影線，表明底部承接有力。第二天，股價低開低走，但不再創新低，成交量萎縮，表明拋盤窮盡，我們把躲在陰線下影線裡面的小陰線稱之為“金屋藏嬌”。
股價經過長期下跌以後，做空能量得到有效釋放，於是股價在13日均線附近進行小平臺整理，一些對技術一知半解的人開始進場抄底，莊家發現有人抄自己的後路，於是採用放量下跌的手段，恐嚇技術派止損出局。其實這是股價的最後一跌，但越是最後一跌，莊家打壓越兇。可莊家又擔心拋出的籌碼收不回來，於是在下跌尾段強行把股價拉回，“金屋藏嬌”是一種典型的見底形態。
獨上高樓：
股價經過大幅揚升後，突然在某一天，股價跳空高開，以漲停板開盤居多，然後逐波回落，主動性拋盤明顯增多，表明主力去意已決，盤中若漲時縮量，跌時增量，更是見頂信號，許多個股出現高位巨量陰線，十之八九會開形成大頭部，我們把這根高位巨量陰線稱之為“獨上高樓”。
股價經過大幅上漲，主力的作盤計劃已經實現，在對倒放量拉昇時，主力已派發大部籌碼，為了吸引買盤跟進，主力繼續放量誘多，在派發的尾段，往往以巨量漲停或接近漲停開盤，然後在盤中震盪出貨。
做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。
你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。
如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。
在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易裡，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。
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