大數據文摘出品
編譯：楊小咩是小怪獸、張馨月、夏雅薇
加密貨幣已經雖然興起沒幾年，但已經經歷了大起大落好幾輪迴。作者根據一些能夠找到的公開數據，通過錢包數、活躍地址數、交易所用戶數、交易量等指標來估算目前市場的大小，還將互聯網早期的發展數據拿來對比。
不妨來看看這個2017年最熱的風口，現在站到了發展曲線的哪一階段了。
從1991年第一家網站上線至今，互聯網對人們的生活產生了翻天覆地的影響。
加密貨幣市場也是如此。
人們總是在比較加密貨幣和互聯網的發展歷程，包括對加密貨幣的“網景時刻”的對比。現在，我想自己測試一下，看看我們到底走了到哪一步了。
在這篇文章中，我還將探討加密貨幣市場的發展與互聯網的早期發展之間的關係，看看我們能發現些什麼規律。
分析中遇到了哪些挑戰
我們無法確切知道有多少人使用加密貨幣以及其使用頻率，原因是：
- 對於那些自主保管加密貨幣的人來說——他們可以為不同的加密貨幣設置不同的錢包。
- 對於把交易貨幣放在交易所的人來說——一個錢包地址並不等於交易所的一個用戶。而且，為每筆交易創建一個錢包地址在交易所也是很正常的。
因此，我們只能通過很多估測來了解密碼貨幣的用戶數量。
估計加密貨幣用戶的增長情況
我嘗試用以下幾種方法來近似計算加密貨幣用戶數的增長：
- 比特幣和以太坊錢包數量的增長
- 比特幣和以太坊活躍地址數量的增長（即代理DAU）
- 使用加密貨幣交易法定貨幣和使用加密貨幣交易加密貨幣的用戶數量的增長
- 加密貨幣總交易量隨時間的增長
從圖上可以看出，總共有約24萬個比特幣錢包地址。但這並不意味著有24萬比特幣用戶，因為一個人可能有不止一個錢包地址，並且為每筆交易生成一個新的比特幣地址也很常見。
我認為24萬是目前全球比特幣用戶數量的上限了。
除了可以查看錢包的數量，我們還可以查看每天活躍地址的數量。為了讓圖中的曲線更光滑，我以月份為單位獲得了活動地址的中位數值，並用對數標度表示：
可以看到，每天最高活躍地址數約為1.1萬個——這是比特幣網絡中每日活躍用戶（DAU）的近似值。然而，如果比特幣主要被視為純價值存儲工具，那相比於任何傳統的移動應用程序或網站，就可以假定比特幣的每日活躍用戶數會更小。
我們也可以對以太坊進行同樣的分析。下面是取對數值後以太坊地址的增長數量和每日活躍地址數量：
總的來說，一共有31萬個以太坊地址，且以太網絡高峰時的日活躍地址高達1.1萬。
其實，以太坊與比特幣是有所不同的，究其根本是因為以太坊被設計成了一個智能合約平臺而非純價值存儲平臺，而智能合約本身有地址，所以以太坊的使用率自然會高一點。
比特幣的用戶和以太坊的用戶身份重合也很有可能的，我認為這兩種加密貨幣的用戶之間存在高度的相關性。
另一種估計加密貨幣用戶量增長的的方法是查看交易本身——包括法幣（如美元等法定貨幣）對加密貨幣的交易和加密貨幣與加密貨幣的交易。
只有少數的加密交易所發佈了他們的總用戶數和用戶增長統計數據。以下是我能找到的：
如果我們假設所有的交易都收費，那麼就可以列出所有的加密交易所（包括法定和加密貨幣）的市場份額，如下圖：
此外，如果我們將所有知道用戶數量和交易量的交易所都計算在內，我們可以得出每個用戶的交易量的估計值。通過這個數字，我們預測加密貨幣市場的估計總用戶量是2020萬。
我認為這是加密貨幣用戶數量的下限，考慮到這包括了在所有交易所交易和購買加密貨幣的人數。
此外，我們還可以查看所有加密貨幣的總交易量，以瞭解2014-2018年的交易量趨勢。下圖中的值已經經過對數化，並且對每月的數值已經取了平均值，以便更好地理解總體趨勢。
雖然所有這些測量結果都不是用戶數的確切數字，但我認為加密貨幣在全球範圍內的總用戶數量應該在2000萬至3000萬之間。
比較加密貨幣用戶數的增長與互聯網用戶數的增長
現在我們已經估計了全球加密貨幣市場用戶的總數，我們可以看看互聯網的發展史，然後估算一下現在我們在加密貨幣這條軌道上的處於多麼初期的階段。
下圖是互聯網用戶量的增長情況：
如果我們只看其1990–1995年的增長情況並將2013–2018年的加密貨幣增長與它相比較：
可以看出，兩條線的增長趨勢是很相像的，也就是說我們其實很像在追隨早期互聯網發展的步伐。如果你認為加密貨幣將遵循與互聯網類似的發展軌跡，那麼現在看起來我們就像在1994年的互聯網時代。
我們也可以類似地分析比較早期互聯網中的網站數量與當今世界上的關於加密貨幣的項目數量，為此我計算了所有加密貨幣、代幣和所有的去中心化應用程序DApps的總數。
下圖反映了網站數量的增長軌跡：
如果我們只看其1991-1995年的數量增長，並把它與2014-2017年加密資產（包括獲得融資的代幣和去中心化應用程序DApps）進行比較：
可以看出，這種比較也說明我們目前處在互聯網的1994年。
下面我們再進行最後一個比較，看一下2014年至2017年獲得融資的互聯網公司總數與1991年至1995年獲得融資的互聯網創業公司數量。
*融資數額按通貨膨脹調整，且只計入互聯網/軟件公司融資。
重點來了（敲黑板）：
儘管我們可以看到加密貨幣、代幣和DApps的用戶數量大幅增大，但要記住如果和互聯網的成長軌跡對比的話，我們仍處於互聯網時代的早期——1994年。
然而，根據你個人對區塊鏈和加密貨幣的核心用途的長期看法，這種類比要麼十分恰當，要麼毫無意義：
如果你將加密貨幣視為一種新型資產，那麼加密貨幣與互聯網的發展軌跡就未必相同——無論是在用戶增長還是資產增長（相當於互聯網上的網站）方面。
如果你將加密貨幣視為一種適用於去中心化應用程序（DApps） 的應用程序平臺，即去中心化互聯網，那麼用戶增長和DApps的增長將與互聯網用戶和網站數量增長相一致。
我對DApp未來的最大質疑是我們沒有看到DApp的使用與開發保持同步。目前加密貨幣的核心用途是投機，儲值，資產，支付等。
數據告訴我們目前把加密貨幣作為資產類別來使用的用戶規模已經相當可觀了，而去中心化應用程序的未來雖然有趣，現在談卻仍為時尚早。
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