講講“給你看價格”的用意
因為這個知識屬於常識性的問題，前面我就沒說了，今天把它拿出來單獨說一下，主要是我有個猜想，可能不少人沒有明白是怎麼被套的。
在街頭，我們經常遇到這種情況，有些商鋪門口寫著“清倉大甩賣，羊毛衫原價98，現價56”，不少路人一看，確實便宜了不少，那就買一件吧。當然，現在還有，但可能少了一些，不過，原來是相當多的。
那麼，老闆虧本了嗎？原價98，現價56，這中間老闆好象降了不少。其實呢，根本就不是這麼回事，老闆如果不標那98，現價56是賣不出去的，那個98是給你看的，並不是成交價，要是98能賣出去，老闆何必56賣，直接賣98就行了。
這就是給你看價格的妙處，如果你不看到98，你會56去買嗎？不會。
在 股市上也一樣，往往有些股股價拉得很高，這個高位其實不是成交價，是給你看的，就像賣羊毛衫的老闆，他真正想要賣給你的價格也許是這個價位的30%— 50%。這就是不少人抄底被套的原因，你看到了原來的價，發現跌了不少，就以為它還會上漲，所以被套了。如果你沒有看原來的價格，你會在那個價位去買嗎？ 同樣不會的。
對上面這個問題，估計現在大家都清楚了，那麼我就反過來說說主力是如何讓你賣的。
在 底部同樣有個給你看價格的問題，就是主力如果想在4—5元一帶收集籌碼，他必然要把它打到2元左右，這個2元不是成交價格，而是給你看的價格。關於這個問 題，網絡上有一篇很好的帖子，說的是一個廟裡的主持，看中了外面一個店鋪裡經銷的佛像，但又不願意按店鋪老闆的價格支付，就命和尚們輪流去還價，和尚們去 了，一個比一個價格出的低，經過較長時間，使那個老闆每一次都悔恨不已：要是早賣了就好了。
最後主持出面，開出了比最後一個和尚高一倍的價格，立即成交，老闆還感激不盡。
這個故事就是主力在底部所做之事，打到儘量低的位置給你看。
靠炒股到底能不能發財？
有一個理論我覺得非常有道理，那就是二八理論。任何一個行業都是遵循這個規律，百分之20的人賺大錢百分之80的人賺小錢或者不賺錢，投資創業打工選美等各行各業都遵循這個規律。馬雲在第三屆世界浙商大會第三場論壇“新作為——創客好時代”上發表的言論：“很多人講炒股，記住，天下沒有人靠炒股發財，沒有。要靠投資(才能賺錢)，投資和炒股是有巨大差異。“對這段話的上半部分我非常的不認同，投資包括了炒股，比如投資地產，投資股票，投資藝術品，投資期貨，投資郵票，投資的領域太多了，炒股只是其中一種。投資和炒股當然有差異了，在這裡不去討論這一點，我主要分析前半部分，天下沒有人靠炒股發財，真是如此嗎？首先我是不認同的，而且我還有很多理由和案例反駁這一點。下面我詳情分析一下。
外國人靠炒股賺錢的我就先不舉例了，因為大家都認識，比如索羅斯，巴菲特。任何一個行業都有人賺錢有人虧錢。我舉些國內靠炒股賺錢的案例吧
馬化騰
騰訊創始人創業之路是靠炒股掘得的第一桶金，有傳言馬化騰的啟動資金來自炒股，傳說他曾經有過把10萬元炒成70萬元的手筆。對此，馬化騰本人沒有正面回應過，但馬化騰承認自己曾經靠開發股霸卡發過一筆小財，並藉此進入資本市場，獲取資本原始積累。眾所周知，馬化騰的父親本是上市公司的高管，因此在資本市場上馬化騰還是有人可以請教的。
劉益謙
1990年，上海為股狂。雖然對股票一無所知，但強烈的財富慾望讓劉益謙決定必須要搏一下。他以每股100元的價格買入100股“豫園商城”，到了1992年，這100股股票竟以每股1萬元的價格賣出，淨賺了近100萬元。生命中的第一隻股票成了劉益謙財富之路崛起的轉折點。就這樣，苦日子出身的劉益謙享受著“錢生錢”的快樂。如果說從國債到股票，徹底打開了從小在“小生意”中摸爬滾打的劉益謙的視野。那麼，炒股票認購證則成為他積累億萬身家的關鍵一役。他說過，自己是一個趨勢投資者，所賺的都是來自於趨勢，“在資本市場上，任何一種投資方法，其實質都是在相對安全的情況下，謀取比較大的收益。而對於中小投資者來說，不要為了做股票而做股票。做股票的目的是為了增加收益，而不是用來享受過程的。”2015年怒砸10億為國護盤這點值得廣大股民學習
楊百萬
“楊百萬”絕對是中國股市最醒目的“傳奇”之一。跟很多日後有了成就的“名人”一樣，楊百萬只是因為“窮則思變”，開始了他“從沒想到過的”人生，那時他不曾想到，有一天自己的故事會廣為流傳。楊百萬原名叫楊懷定。1988年以前他是上海鐵合金廠的一個普通職工，幹“第二職業”賺外快積累了兩三萬元餘款。有一次他管的倉庫被盜，他因出手“大方”，常買菸請廠裡的工友們抽而被懷疑是監守自盜，公安局還請他“談話”。這件事深深地刺激了自尊心很強的楊懷定，他一橫心就辭職了。那是1988年2月。辭職後楊懷定開始從訂閱的幾十份報紙信息中埋頭搜尋致富的機會。4月的一天，一條“上海將開放國債交易”的消息引起了楊懷定的關注，他在4月21日開市第一天一早，買了10000元三年期國庫券。“銀行利率5.4%，三年期國庫券年利率超過15%，為什麼不買？”等到下午，很多人明白過來開始紛紛買入時，價格一下漲到112元，楊懷定拋掉了。半天時間，他賺到了以前一年的工資——800元。很快，楊懷定發現全國8個城市的國債價格差異很大，他開始日夜兼程做起了國庫券異地交易。他帶著全部的積蓄前往全國其他省市，在當地銀行以較低的價格買入國債，然後再帶回上海，以較高的價格賣給銀行，賺取差價。為了趕時間，他最忙的一次七天七夜沒有睡覺。1989年，賺到了“第一桶金”的楊懷定，轉身投入炒股。楊懷定的第一隻股票是“電真空”。半年後，股票大漲，楊懷定在800元以上價位拋掉，淨賺150多萬元，“楊百萬”的外號，就此不脛而走。一年後，“電真空”跌到了375元，他又買了回來。在股市行情低迷時，楊百萬的“絕招”就是全部賣光，遠離熊市，“2001年開始的國有股減持的四年大熊，我一直遠離，直到2005年1月份，雖然四年的時間我每天還要去股市上班。”
還有好多我們不認識的隱士在股市賺錢了，我這裡就不一一例舉了，按二八理論計算的話也有很多了，我始終認為要靠提升自己的能力賺錢，不能埋怨所在的行業，那是無能者找的藉口。
成熟交易者的法則與心態
交易應該是自然而且輕鬆的。不要強求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進場和出場。一定要冷靜和放鬆。尋找那些可見的機會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者並且等待機會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進行交易。總有許多的機會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機會。別痴心妄想可以做一個在任何市場進行交易的全能交易者。
不要有對抗心理。交易並不是一場戰爭。市場也沒有在追殺你，它甚至並不意識到你的存在。事實上，它對此完全沒有興趣。黃金並不知道你買了它們。它們做它們該做的，你只要適應它們。市場是你的老闆。遵循它，然後領取工資，或者你反抗，然後被踢出局。就像你並不和海洋作戰，你只是在其中游泳一樣。如果你發現自己處在某個不正確的潮流內，不要試圖改變潮流方向，而是另外尋找適當的潮流。
不要猜測。不要把個人的情感強加在市場上，也別期望市場在乎你。市場既不敵對，也不友善。它只是存在，僅此而已。你有選擇參與或者退出的自由。交易是一種最終極的自由。黃金市場充滿著無窮無盡的盈利與虧損的機會。而這都取決於你的選擇。市場給你提供機會，你應該敞開胸懷去體會黃金市場的特殊語言。市場只有一種語言，那便是價格、成交量和行情步調組成的語言。你用來解讀行情的任何工具，都是這種語言的衍生品。除了市場與你的對話外，其他雜七雜八的東西，只會干擾你，讓你看不清楚實際的價格、成交量和行情步調。
暫時忘掉你的錢正在市場的水深火熱中。在交易戶頭裡的錢只是一種用來賺錢的工具。維護你的賺錢工具，你需要這些工具賺更多的錢，止損可以避免這項工具受到嚴重損傷。黃金市場不存在確定性，一切都是以機率形式呈現。因此，止損是無可避免的，屬於交易的一部分。如果市場顯示你的倉位發生錯誤，必須斷然止損出場。如此一來，這項工具才有機會繼續為你服務。一旦犯錯，立即承認。偶爾黃金會把你震盪出局，然後立刻反彈，但不要因此忽略止損。你永遠可以重新建立倉位，然而虧損一旦發生，通常都很難扳回。每筆虧損都代表一個教訓，你必須決定因為這項教訓而支付多少代價。千萬不要支付過高的代價。把交易看作永無止境的整體程序，不要過於強調單筆交易的重要性。任何一筆交易都只不過是整體的一部份。允許自己認賠，然後繼續前進。
不要因為基於報復或者急需用錢而進行交易。黃金市場並不瞭解你的情況，它只是所有其他交易者行為聯繫起來的巨大空間。它不會因為你需要回報就給予回報。你才是掌控的人。從市場裡賺取錢或者輸給其他的市場參與者，這些都是取決於你的能力。
當交易者們參與到市場行為中時，就等於是把資金放在一個大鍋裡。從他們開始交易的那刻起，這些錢就是無主人的金錢。只要有技巧，任何人都可以從中掠取。當交易者把錢放進去的時候，就已經做好了失去它的準備。你願意承擔這種風險，就把本金擺上檯面，像所有其他人一樣。那麼在贏得這個大鍋裡的錢時，不要感到罪過。
必須明白風險是交易中不可割捨的部分。當你用一種價格浮動較少的商品（鈔票）去換取價格浮動較大的另一種商品（黃金或者其他交易對象）時，你選擇了承擔風險。你這樣做是因為這種價格浮動正是你需要用以牟利的工具。機會也伴隨著風險，你不可能只承擔其中之一。
交易有時候會顯得枯燥。這很正常。你並不是為了追求刺激才進行交易的。你可能會坐在電腦面前數小時卻無所事事。這不是一個按小時來計算薪酬的職業，而是根據你的正確抉擇計算薪酬。而往往正確的抉擇是遠離市場行為。如果你想要刺激，那麼請另覓他處。試著學習尋找自我控制的樂趣，並且接受枯燥無聊也是成功交易的一部分。
永遠不要這樣想：“我知道市場將要做什麼。”不，你不知道，也沒有人知道。你應該想：“無論今天市場怎麼變化我都知道我該怎麼做。”針對每種可能發生的情境，預先設計反應的行為。這就是你擁有的絕對自由和保障。只要設想好整組“如果……，那麼……”的情節，市場就拿你毫無辦法。在這些情節中，“如果”是指市場行為，而“那麼”則是你的回應。你無法控制市場如何發展，但你可以控制並且調整你的回應。
決定自己想交易什麼。如果是趨勢，那麼就順勢操作。如果是區間，那麼就逆勢操作。在上升趨勢裡高買高賣，在下降趨勢裡低賣低補。在區間中則低買高賣。如果你想操作趨勢反轉，千萬不要之憑藉價格資料。千萬不要只因為“價格已經夠便宜了”就買進，或者因為“價格已經夠貴了”而放空，你還需要明確的根據。
界定你的信號。根據你的系統反映出的信號才是你執行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情緒。絕對不要讓情緒干擾你的操作抉擇。當你的交易系統發出進場信號時，要毫不猶豫地建倉。當你的交易系統發出賣出信號時，及時了結。如果你對自己的交易系統產生了懷疑，那麼就先做紙上的模擬測試。如果你的交易系統仍處於測試過程中，不要進行實際交易。
樹立交易的積極信心。務必要了解交易中涉及的得失關係。野心勃勃的交易策略能使你做出正確決定時的利潤最大化，但也能減少你做出正確決定的次數。而相反的策略則能增加你正確的機率但減少每筆交易的潛在利潤。
保持彈性。針對市場變化修訂你的交易系統。調整自己的野心，並且根據當前處理的市況形態，挑選恰當的交易架構。隨時查核自己的作為，是否符合當前市況條件。
界定什麼是失敗者。失敗者認為他們比市場更精明。失敗者認為他們可以找到所有答案。失敗者認為市場中一定有某種秘密系統和指示。失敗者認為他們可以避免損失。失敗者不採用止損，因為他們認為自己終究是對的。寫下所有這些失敗者的特徵，經常自我檢討，看看是否出現類似的特徵。不要讓自己成為失敗者。
界定贏家的思考方式。寫下所有成功交易者的特徵，經常閱讀並且衡量自己與之的距離。用這樣的比較來找到你的弱點並且分析如何改善。對自己保持絕對的誠實。任何你不對自己檢討的事，市場最後會提醒你，而且這種提醒可不會是非常美好的體驗。
無論你在市場中遭遇了什麼挫折，都不是它的錯。不是任何造市者或者專業人士的錯。更不是什麼神秘的幕後操縱者或者邪惡的空頭。永遠都是你的錯。你做出的決定，並且加以實施。你自己選擇參與或者不參與。請擔負起完全的百分之百的責任。做回你自己。不要抱怨或者解釋。責任感能帶來控制能力。對自己掌握完全的控制力，交易正是一種自我控制的絕對考驗。剛開始，你可能覺得冷酷而不自在，覺得自己孤獨地生活在堡壘裡。最後，當你取得優勢，體會站在最頂峰的感覺，所有這些就都有了回報。完全操控自己的行為，絕對自我控制，這就是一切努力所追求的報償。總之，試圖成為自己宇宙的主宰。
學習一點自嘲。不要對自己太苛刻。你不用向其他人證明任何事。不妨成為第一個嘲笑自己錯誤的人。不要試圖追求完美無缺，傑出表現就已經夠好了。
交易中，贏家與輸家的區別
凡是進入交易的人不論贏家還是輸家，他們都有相同之處：腦子裡全部是交易，非常專注於交易，不管盈虧，不管身處何地，在投入的時間和精力都是一樣的，在交易方面兩者都是極端主義者。
但為什麼有的會一直在市場裡生存下去，而另一類人卻虧損收場，我想可能是兩類人的生活方式和信念都是走向極端的，所以在市場上進行交易時候都比較全身心的投入到每一筆交易中，但是由於這筆交易一開始可能就是錯的，所以會導致一直錯下去 的原因吧。
輸家的一些通病：很多人都幻想著拿100元在市場裡可以很快賺到1000甚至是1萬，而且是越快越好，追求暴利是他們進入市場的首要理由，他們不希望在場外觀望，一心只想進入市場裡快速的發家致富，用以他們僅知道哪一點可憐的基礎技術技巧或者指標類神馬東西進入交易中。而且他們一點也不注重交易策略和資金管理的重要性，在他們眼裡交易沒有那麼多的條條框框，而是關於對與錯的遊戲，最終結果不是輸就是贏。最後就是經歷了大幅度的資金縮水之後，他們開始不相信市場上是否真的有人靠交易為生，開始換老師、換市場、換著換著就對市場說拜拜了。
贏家的共同之處：他們是屬於資金管理和交易策略的技術派，對於每一筆下單都要裝上層層的保護罩，因為他們忘不了之前的某筆交易沒有止損帶來的重大損失。執行力深深刻進他們共同的骨子裡。他們堅信自己堅持到最後一定會賺錢，策略是他們的保護環，保護著他們、不讓他們做輸家的那些蠢事。
莊家是講故事的高手？
在題材炒作中，莊家會充分利用信息戰的優勢，為手中的股票編織一個美好的未來，業內稱之為“講故事”。這可以讓散戶心甘情願地掏空口袋中的鈔票。故事講得越動聽，市場就會相信你有越好的成長性。這樣投資者就會跟進，股價就會上漲。所以在很大程度上，成長性是編出來的。“講故事”在早幾年十分盛行，在筆者早年參與的一些坐莊實例中，給市場講故事是莊家在操縱股票走勢時必要上演的重頭戲。
莊家喜歡講故事，市場也愛聽故事。莊家是講故事的高手，業績好的股票可以講一個前景廣闊的故事，業績差的股票可以講一個重組的故事，實在沒有什麼特別的股票呢，可以講一個有大莊家坐莊的故事……市場題材可以層出不窮，只要是散戶喜歡聽的，莊家都可以講出來：納米、基因、網絡、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……2008年還大炒了一把“奧運”。散戶們就在這一個個動聽的故事裡漸漸失去方向，一旦頭腦發熱掏腰包買下這些時髦玩意兒，很快便會發現都是些質次價高的劣質貨。
如圖3-2中體產業（600158），該股在2008年曾被作為一隻炙手可熱的“奧運概念”股被惡炒了一把，等到奧運真正到來之前，莊家就已經早早把這些籌碼轉讓給了市場上的散戶投資者們，該股其後以連續跌停的方式快速暴跌。
圖3-3
圖3-2
再如2007年11月20日，“全聚德”在中小企業板掛牌上市，首日36.81元開盤，在隨後的20個交易日，由於受奧運概念的影響，股價一飛沖天，最高漲至78.56元。此後股價一路下跌，3個多月就下跌超過50%，2008年11月7日報14.79元，2009年4月13日收盤報28.3元，比最高點下跌近64%。見圖3-3。
這就是莊家講出了一個“概念”的故事。什麼是概念？概念可能意味著對市場未來走向的深入挖掘，但也可能僅僅是一個市場炒作的藉口，甚至就是一個自欺欺人的幌子。投資者一定要睜大“火眼金睛”，仔細辨別各類紛繁複雜的“概念”。
以上面提到的奧運概念“全聚德”的炒作為例。全聚德奧運概念的“邏輯”很簡單：奧運會期間，將有眾多外賓光臨北京，而全聚德作為北京的“標誌”，將是外賓必到的飯店，全聚德的業績將會有大幅提升。乍一聽，彷彿很有道理，確實是貨真價實的奧運概念。事實究竟怎樣呢？全聚德2008年年報已經公佈，從年報數據看，全聚德全年接待賓客人數僅增長了不到8%，並不足以支撐股價的大幅飆升，與“概念”的期望值相差甚遠。
概念終究是虛的，只有公司擁有良好的現金流量、不斷增長的盈利能力、不斷增長的市場佔有率，才能受到市場的最終認同。能給投資者帶來真金白銀的才是真的好公司。結果全聚德的股價怎麼漲上去的，又怎麼跌下來，最低跌到15元左右，到現在股價仍在28元左右，距離“概念”炒作後的股價頂峰連半山腰都不到。
故事講得再好，再玄的概念也必須以企業盈利為基礎。脫離了基礎的概念只能是虛無的東西。“資本市場不相信眼淚”，概念“包裝”只能“蒙”得了一時，只有貨真價實才是根本的長久之計。
“講故事”在過去盛行，現在存在，將來也不會輕易退出股市舞臺。故事不一定都是幼稚的，它可以喬裝打扮、招搖過市。為了使故事變得真實一些，可以挾帶些真的成分，或者說當事人所講的不再是純粹的謊言了，甚至會在“故事”的花瓶中多注入些酒，而少攙些水；或許，“講故事”也有與“講道理”結盟的可能，對接受者更有影響力，更能吸引人的眼球，更能迷惑人的心智。這也許正是股性和人性共同決定了的，價值是酒，投機是水，凡是從事股票操縱交易的，都會往酒裡摻水。
在近幾年的市場中，我們更要提防另一種“講故事”的方式。如果說早幾年國內莊家講故事、炒概念講得比較幼稚，有點“姜太公釣魚——願者上鉤”的意味，而近幾年的QFII則要高明得多。外國人的故事講得讓人口服心服，彷彿十分接近事物的本質，這就是他的高明之處。如價值投資，實際上，這是一個純粹的投資理論，國際機構中目前還沒有完全遵循該理論的典範。但就是這樣一個概念，卻被我們的市場視為寶典。
莊家給散戶挖坑的套路
1、漲跌停板出貨：
莊家短期內發力將股價拉至漲停板，由於急拉資金成本較小，然後在漲停板上封住大單，此時散戶便會跟風而入，隨後主力撤掉之前的大買單，在漲停板上偷偷出貨，待買單減少時再封大單，不斷循環，跟風的散戶一一被套，因此高位放巨量漲停，大概率是莊家出貨。
2、高位盤整放巨量突破：
莊家在高位突破時，放出巨量（超過10%的換手率），散戶只要靜下來想想，莊家此時已經獲利頗豐了，為何突破會放巨量，很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨和莊家邊派邊拉共同達成的，這是明顯的莊家出貨手段，此時莊家都開始出貨了，這股還有得玩嗎？
3、飄帶式出貨：
股價飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個買盤上都掛幾萬甚至幾十萬的買盤，促使股價逐漸飄帶式上移，總會有沉不住氣的人勇敢買進，其實上面 的賣盤都是主力自己的，因為持倉者都想賣最高價格，一般不會掛出賣，所以，你如果買進來，那就離下跌差不多了。要注意：多數人認為飄帶式是主力拉高的方 式，其實這是一種出貨的方式。
4、利用消息出貨：
這裡的消息不必 多說，就是散戶自己常說的“我有內幕消息”。有理智的散戶都該想想，你作為一名資金量10-50萬的散戶，比你資金大10倍以上的很多，為什麼“內幕”消 息就能第一時間讓你知道，如果不是第一時間，那麼這還叫內幕消息嗎？真要拉，傳達你這都多久了，早都拉了幾十個點了，可是為何現在還沒啟動，是主力要帶上 你一起賺錢嗎？
我們在理解分時圖中最重要的是一定要理解分時圖出貨形態，因為莊家開始出貨，那麼後面下跌便是 一種必然，那麼莊家出貨必然表現出一定的形態這就是分時圖的作用，理論上任何一種分時形態都表現出資金意圖，無論是吃貨洗盤還是出貨都必然的通過分時圖表 現出來。下面我們來看看分時圖的出貨形態，主要表現在三個方面，一是開盤大量，分時衝高回落都是出貨表現。
二是分時振幅很大，但是漲幅卻不成比例，當然成交量也很大。分時是莊家一定會掌控的如果有拉昇計劃，所以分時出現大幅的波動有殺跌拉起的情況多是莊家出貨造成的。
三就是低開盤中突然拉昇到高位回落出現大量，這是莊家故意低開然別人買點便宜貨，盤中突然拉昇再次吸引跟風盤迴落出貨，大家一定明白回落的收盤價是不利於股價上漲的，如果是真的拉昇股價收盤應該在高位，但是有時莊家也這樣洗盤這裡不多說了。
分時出貨形態這三種情況是莊家最愛，因為這樣可大量的出貨，出貨的根本表現就是大的成交量，只要大的成交而收盤價不漲就有出貨的可能性。
莊家盤中採用什麼方法出貨，要觀察市場人氣狀況，根據人氣強弱不同和自己出貨的決心，而採取不同的手法。從曰K線上看，第一種方法形成陽線；第二種方法形成帶上影線的陽線或陰線；第三第四種方法都形成陰線，但長度不同。
系統交易，即按照一套交易系統進行交易。系統交易者的時間和精力主要放在交易系統的開發中。證券市場中，對於採用趨勢型策略的系統交易者來說，成功開發一套 交易系統的要素及其重要性比重，不妨設計大致如下：範圍，10%；買點，5%；賣點，10%；止損，20%；資金管理，40%；對系統的理解、洞察、應變 與創新，15%。可見，資金管理是最重要的要素。在系統交易中，資金管理主要體現在以下三個層次上：
1) 倉位。
即 帳戶中股票市值/(股票市值＋債券市值＋現金)*100%。據道氏理論及後人的多次統計，一個市場中約75%的個股的走勢是與大盤高度正相關的。因此，根 據大盤風險係數來決定倉位高低，應該是一個不錯的穩健的選擇。舉例說，如果當前大盤風險係數是70%，那麼倉位就應該是30%。當然，大盤風險係數的判斷 是有很大難度的。這裡推薦三個方法，一個是表格打分法，把影響大盤的各個因素列出來並賦予權重，設計一張表格，每日打分；一個是R28定律，即用R28與 A股指數對照；第三個是最簡單的，就是當前指數在最近一個顯著運行週期內所處的位置，應用的原理就是周朝國立圖書館館員老子先生提出的物極必反，反的高度 可以根據歷史統計取值。
2) 組合。
即持有多隻個股時，每隻個股佔用多少資金。這裡說的 組合與CAPM、APT基本無關。每隻個股佔多少資金，取決於交易系統對每隻個股所處位置的判斷。如果同時運用多個策略不同的系統，則還取決於每個系統的 目標預期年均回報率。另外，同一個系統又給出新的個股信號時是否換股，也是系統應該考慮到的問題。
3) 分段。
即同一只個股的買賣分段進行。基於趨勢型策略的系統交易者，一般需要設立多個買入、賣出點。比如說系統設定了有三個可能的買入點，那麼每個買入點各應投入多少資金，這也是屬於資金管理的內容。當然，更多的情況下，這個問題也同時屬於買點、賣點、止損這幾個要素的範圍。
倉位、組合、分段這三個層次，其 實是交織在一起的。例如，當判斷大盤風險係數增加，須降低倉位時，組合與分段常常也同時受到影響。理想的情況是系統本身對所有問題都定出明確的規則，但由 於軟件平臺的限制，實際上是不可能做到的。對於中小資金的投資者來說，運用手工方法每日進行一下處理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能達到基本的效 果。
當然，不管是指標公式、選股公式、交易公式，還是交易系統，其生命都源於交易策略。交易策略是根據對股市的基本原理和運行的非隨機性特 徵及規律性進行深入研究後製訂的作戰原則和總體思路。我們經常見到很多大資金管理人和操盤手並不去編什麼公式，他們之所以成功，就是因為對交易策略有系統 而深入的掌握。當然，如果有了好的軟件，他們把自己的策略放進公式裡，也會省下不少的時間和精力(在這點上，你已經能編一些指標進行實戰的操作，這方面是 很優秀的）。不過凡事均有利弊，過於機械則會損害洞察力、創造力和應變能力。
投機是一場遊戲，更是你自己的事業，需要持續的努力、付出和總結。
我是在尋找比消遣和社會交往更大的遊戲。我要通過自己的努力成為股市上最優秀的人——這給我帶來了真正的愉快和滿足。炒股實際上就是玩遊戲，一定要在這場遊戲中獲勝。好的股票交易者不能不像訓練有素的職業運動員一樣，他們必須養成良好的生活習慣，保持充沛的體力，如果他想使自己的精力總是處在巔峰狀態的話。 體力與精力必須保持一致，因為沒有比股市更緊張，更令人興奮的戰場了。
驅動我的也絕不是金錢，它是一場遊戲，是一場解開謎團的遊戲，是一場把人類歷史上最偉大的頭腦搞亂搞複雜的遊戲。對我來說，激情、挑戰、興奮，都在打贏這場遊戲之中了，這場遊戲是一個充滿活力的謎語，是一個有著雙關語謎底的謎語，而這個謎底就是要由我來告訴在華爾街投機的所有男男女女的。在遊戲中，你的神經被推倒了極限，但獎賞也是非常高的。我的事業是交易——也就是遵循眼前的事實，而不是遵循我認為別人應當會做的事情。
讓我給你提個醒：你的成功將與你在自己的努力中所表現出來的真心和忠誠成正比，這種努力包括堅持自己做行情記錄，自己進行思考並得出自己的結論。一個人要是想靠這個遊戲（投機）過活，必須相信自己和自己的判斷。沒有人能靠別人告訴他要怎麼做賺大錢。股市是人類發明的最大的和最複雜的謎團，解開這個謎團的人是應該得頭獎的。一個人要花很長的時間，才能從他所有錯誤中學到所有的教訓。有人說凡事都有兩面，但是股市只有一面，不是多頭的一面或空頭的一面，而是正確的一面。讓這條通則深深印在我的腦海裡，所花費的時間，遠遠超過股票投機遊戲中大多數比較技術層次的東西。在投機上只有一條取得成功的道路，這就是努力，努力，再努力。
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